O indicador de Prêmio do Coinbase caiu para -0,221%, marcando a quinta vez que alcançou esse nível desde maio passado. Essa queda indica uma redução na pressão de compra por parte dos investidores dos EUA em comparação com os investidores da Binance.

No entanto, historicamente, esse fenômeno foi temporário durante mercados de alta, muitas vezes atraindo novos compradores que o viam como uma oportunidade.

Embora seja incerto se o preço após essa queda acentuada representa o fundo, se o mercado de alta continuar, um fundo pode se formar em breve, potencialmente levando a uma recuperação.

1. O volume de negociação à vista da Binance aumentou, o que pode sugerir uma atividade elevada entre investidores comprando ou vendendo ativos.

À medida que o Bitcoin atingiu um recorde histórico, isso pode indicar que os investidores estão agora realizando lucros, especialmente com o preço começando a cair.

2. Ao mesmo tempo, os influxos de Bitcoin para a Binance aumentaram, contribuindo para o aumento no volume de negociação à vista. Quando os influxos de Bitcoin aumentam em qualquer exchange, isso muitas vezes indica que os detentores estão se preparando para vender.

3. Observando a atividade de stablecoins da Binance, o volume de transações envolvendo um par de stablecoins aumentou recentemente.

Houve uma saída de $BTC das exchanges spot nas últimas horas.

Alguns desses Bitcoins estão sendo transferidos para derivativos, enquanto outros estão sendo transferidos para carteiras frias. Isso pode ser uma indicação de uma redução na pressão de venda.

Escrito por cryptoavails

A análise dos dados de Interesse Aberto (OI) da Binance nos últimos seis meses revela dois exemplos significativos que destacam seu impacto na formação do mercado. A Binance detém o maior OI entre todas as exchanges, tornando suas posições um motor pivotal das tendências do mercado.

Dados de Interesse Aberto da Binance: Análise Histórica e Projeções

Exemplo 1: 11 de Junho de 2024

Recorde de OI: $7,68 bilhões

Preço do Bitcoin: $71.000

Queda do Bitcoin: 23,94%

Queda do OI: 21,88%

Durante este período, o mercado de futuros superaquecido desencadeou uma correção significativa tanto no preço do Bitcoin quanto nas métricas de OI. O Bitcoin retrocedeu para $54.000, enquanto o OI caiu para $6 bilhões. Este resfriamento abriu caminho para uma nova fase de acumulação, que acabou levando o Bitcoin a quebrar seus máximos históricos, superando $100.000.

O Índice de Sharpe do TON caiu recentemente ligeiramente de seu pico no final de 2024, sinalizando uma moderação nos retornos ajustados ao risco à medida que o mercado se estabiliza em antecipação à Altseason. Embora a recuperação seja evidente, o preço do TON permanece aproximadamente 20%-30% abaixo de seu pico histórico, indicando que o ativo ainda não conseguiu recuperar totalmente seus altos anteriores. Essa estabilização reflete um mercado em transição para uma fase de recuperação, onde tanto os detentores de longo prazo quanto os traders de curto prazo capitalizam ativamente sobre o otimismo renovado.

A relação entre a oferta circulante e a atividade transacional desempenha um papel crucial na avaliação da saúde e adoção da Blockchain TON. O gráfico de Oferta Total vs. Oferta Circulante da TON mostra claramente como a oferta circulante cresce em etapas distintas, um padrão que se alinha perfeitamente ao Paradigma de Fragmentação Infinita da TON. Esse poderoso recurso de escalabilidade permite que a rede lide com o aumento da circulação de tokens e da demanda transacional de maneira suave, evitando congestionamentos. Esses aumentos em forma de etapas frequentemente sinalizam eventos significativos, como desbloqueios de tokens ou recompensas de staking sendo introduzidas no mercado.

A mudança líquida de posição de 30 dias para Detentores de Longo Prazo (LTH) tornou-se drasticamente negativa, atingindo -750k BTC assim que o rali do Bitcoin foi retomado.

Apesar disso, o preço do BTC não experimentou uma queda significativa, já que os Detentores de Curto Prazo (STH) continuaram a se acumular mesmo em níveis de preços elevados. A mudança líquida de posição para STH também atingiu um valor positivo de +750k BTC.

Curiosamente, à medida que os STH se acumulavam a preços mais altos, o STH SOPR (Relação de Lucro de Saída Gasta) tornou-se negativo (@1), indicando que esses detentores começaram a operar com prejuízo.

Após as eleições nos EUA, o Bitcoin demonstrou uma trajetória otimista notável, enquanto o Ethereum até agora lutou para igualar esse impulso e não conseguiu alcançar um novo recorde histórico. No entanto, apesar da recente correção do mercado, o Ethereum continua a apresentar vários indicadores otimistas que sugerem que os traders permanecem otimistas sobre seu potencial de lucro.

Primeiro, a Razão de Alavancagem Estimada do Ethereum—que indica a propensão dos investidores a assumir alta alavancagem em negociações de derivativos—permanece em seu pico, refletindo um apetite sustentado por risco.

Após um crescimento consistente nos últimos meses, o suprimento total de stablecoins na blockchain TRON se estabilizou em $62 bilhões USD, sinalizando uma pausa na emissão de novas unidades. Essa estabilidade reflete um momento de equilíbrio no mercado, onde a demanda por stablecoins corresponde ao suprimento existente.

Esse comportamento pode ser interpretado como:

O mercado de stablecoins alcançando maturidade dentro do ecossistema TRON.

Uma possível queda nos novos influxos de capital no setor.

Participantes priorizando o uso de ativos já emitidos em vez de gerar novos.

Bitcoin: SOPR de Detentor de Longo Prazo (Spent Output Profit Ratio) é uma métrica que mostra se os detentores de Bitcoin de longo prazo (geralmente aqueles que mantêm por mais de 155 dias) estão vendendo com lucro ou prejuízo. Com essa métrica, podemos analisar o impacto dos investidores de longo prazo no mercado.

O gráfico mostra a razão SOPR dos detentores de longo prazo de Bitcoin (linha roxa) e os movimentos de preços (linha branca). SOPR > 1 geralmente indica que as vendas são feitas com lucro, enquanto SOPR @ 1 mostra vendas com prejuízo.

O que vemos no gráfico?

De acordo com o indicador BTC Smart DCA, o Bitcoin entrou em outra zona favorável para implementar uma estratégia de DCA.

Este gráfico compara o preço médio do Bitcoin com seu preço realizado de curto prazo (de 1 semana a 1 mês), identificando efetivamente oportunidades ideais de compra.

Empregar uma estratégia de DCA ajuda a mitigar o impacto da volatilidade e reduzir os riscos associados, tornando-a uma abordagem prudente dependendo das condições de mercado.

Esta ferramenta, quando usada juntamente com uma compreensão das tendências e sentimentos do mercado mais amplos, pode fornecer insights valiosos para a tomada de decisões de investimento informadas.

Quando examinamos o volume total de transferências de USDT, podemos ver claramente que a rede Tron ganhou força em relação à Ethereum nos últimos 30 dias.

Vamos dar uma olhada nos dados (volume total semanal e distribuição percentual):

17 de novembro de 2024: $259 bilhões de volume, ETH 42,39% - TRX 57,61%

24 de novembro de 2024: $209 bilhões de volume, ETH 37,73% - TRX 62,27%

1 de dezembro de 2024: $265 bilhões de volume, ETH 41,17% - TRX 58,82%

8 de dezembro de 2024: $233 bilhões de volume, ETH 37,74% - TRX 61,25%

15 de dezembro de 2024: $230 bilhões de volume, ETH 35,65% - TRX 64,35%

Avaliando os Grupos de Investidores da TON ao Longo do Tempo

Investidores que mantêm TON por 1 ano → 134% de lucro

Investidores que mantêm TON por 6 meses → 30% de prejuízo

Investidores que mantêm TON por 3 meses → 6% de prejuízo

Investidores que mantêm TON por 1 mês → 3% de prejuízo

Investidores que mantêm TON por 1 semana → 15% de prejuízo

Conclusão

Investidores de curto prazo em prejuízo significa que eles não têm histórias de sucesso para compartilhar com outros, o que limita a entrada de novos investidores e o potencial para um aumento de mercado impulsionado por hype.

Para que um rali de alta ganhe impulso, é crucial que os investidores de curto prazo voltem à lucratividade. Investidores lucrativos podem compartilhar suas histórias de sucesso, atraindo novos participantes para o mercado.

Recentemente, observamos a maior saída de stablecoins da Binance até o momento. À medida que o preço de negociação do Bitcoin flutuava em torno de $100K, a saída total de stablecoins alcançou $900M, com saídas adicionais continuando nos dias 18 e 19 de dezembro.

Stablecoins saindo das exchanges frequentemente indicam que os investidores estão garantindo lucros e não têm planos imediatos de reentrar no mercado, o que pode ser interpretado como um sinal de baixa no curto prazo.

Olhando para o início de novembro, no entanto, vimos influxos significativos de stablecoins na Binance quando o Bitcoin estava sendo negociado em torno de $70K. Em três dias excepcionais, os influxos totais superaram $7B, alimentando a alta do Bitcoin.

Os investidores que compraram Bitcoin nos últimos 6 meses obtiveram lucros excelentes. De acordo com o preço realizado STH, o preço médio de compra para esses investidores é de aproximadamente $83.800.

Atualmente, o preço do Bitcoin é de $97.000 e permanece estável, embora esses investidores estejam com lucro, eles esperam preços melhores.

O preço médio de compra para esses investidores serve como um forte nível de suporte para o Bitcoin. Caso apareçam notícias negativas nos mercados, será o ponto de compra mais forte.

Escrito por abramchart

O fracasso do Ethereum em retomar o limiar de $4K provocou liquidações significativas no mercado de futuros, seguido por uma queda repentina que parece ter esfriado substancialmente o sentimento do mercado.

O gráfico ilustra a métrica das taxas de financiamento, um indicador confiável do sentimento do mercado de futuros. Embora as taxas de financiamento agregadas do Ethereum tenham visto um aumento acentuado na semana passada, a rejeição em $4K levou a liquidações substanciais, trazendo as taxas de financiamento de volta a níveis propícios a uma tendência de alta.

Esse efeito de resfriamento pode abrir caminho para um rali mais sustentável nas próximas semanas. Um padrão semelhante foi observado em janeiro de 2024 quando uma queda acentuada nas taxas de financiamento acalmou o mercado de futuros, preparando o terreno para o próximo grande rali impulsivo do Ethereum. Esse precedente histórico sugere que a atual reinicialização do mercado pode marcar o início de outra fase de alta.

Como você pode ver no gráfico, o índice de lucro/prejuízo não realizado líquido está formando um padrão técnico de copo e alça, que deve impulsionar o Bitcoin para a faixa alvo de 130.000-160.000. Além disso, em novembro de 2024, o Bitcoin quebrou com sucesso a média móvel de 365 dias do índice NUPL, que também é um sinal otimista no médio e longo prazo.

Escrito por BaroVirtual

Mais uma vez, não há como negar a forte correlação entre a ação do preço do Bitcoin e a capitalização de mercado das stablecoins. Como você pode ver no gráfico, toda vez que os valores de mudança de capitalização de mercado de 60 dias atingem picos, o Bitcoin também atinge picos localmente ou globalmente. Neste caso, o fator encorajador é que a mudança de capitalização de mercado de 60 dias não caiu abaixo de sua média móvel de mudança de 60 dias, o que indica que a correção atual é uma eliminação de mãos fracas do mercado e um resfriamento lógico antes da próxima alta.

Escrito por BaroVirtual

À primeira vista, a liquidez do lado da venda, em termos reais, sugere que o Bitcoin alcançou seu pico. Isso é realmente verdade? Eu acredito que o Bitcoin alcançará seu primeiro pico em março-abril de 2025 na faixa alvo de 130.000-160.000, e a capitalização total do mercado de criptomoedas será de cerca de 5-5,5 trilhões de dólares.

O inventário de liquidez do lado da venda em termos reais indica que já estamos próximos do topo, mas sua mudança de 30 dias apoia a tese de que ainda temos espaço para crescimento até a primavera de 2025.

Escrito por BaroVirtual

Recentemente, uma das métricas mais comentadas no ecossistema Bitcoin (BTC) tem sido os dados de fluxo líquido de exchanges. Este gráfico mostra os fluxos líquidos de Bitcoin em todas as exchanges (Fluxo Líquido de Exchange) e como o preço (Preço USD) reage a esses fluxos. Vamos desmembrar isso de uma maneira mais simples e amigável.

Olhando para o gráfico, fica claro que as saídas de Bitcoin das exchanges estão dominando. Isso sugere que os investidores estão movendo seu Bitcoin para carteiras de armazenamento de longo prazo, indicando uma pressão de venda reduzida. Em termos simples, eles estão dizendo: “Estou segurando isso, sem planos de vender tão cedo.”