O NVT Golden Cross sugere que 65.800 pode marcar um potencial topo local de curto prazo.

Um valor acima de 2,2 sugere que o valor de mercado (preço) está ultrapassando o volume de transações e, portanto, potencialmente sinalizando uma reversão à média.

Por outro lado, um valor abaixo de -1,6 indica que o mercado pode estar subvalorizado e provavelmente retornará ao seu valor médio em breve.

Quanto mais o valor se move nessas zonas, mais forte o sinal se torna

Esses valores são interpretados como sinais para potenciais posições longas e curtas, levando também em consideração o gráfico global e a tendência.

Desde o início de 2024, o número de endereços ativos de Bitcoin e Ethereum continuou a diminuir.

Para que os touros dominem o mercado, o fluxo de novos investidores é uma condição crucial.

1-Bitcoin 1,17 M --> 855 K

2-Ethereum 382K --> 312K

Comentário

Ainda estamos tocando para nós mesmos.

Novos investidores não estão entrando no espaço cripto. A liquidez e os investidores esperando por ETFs spot já entraram (não podemos ver isso na cadeia). No entanto, apesar disso, o declínio em endereços ativos mostra que o "hype" ainda não chegou. O rali antecipado após o primeiro corte de taxa do Fed também não aconteceu.

Os movimentos de preço no mercado de criptomoedas são fortemente influenciados pelo sentimento do investidor e pela confiança do mercado. A Long/Short Volume to Open Interest Ratio é um indicador-chave para analisar o sentimento do mercado e prever movimentos de preço futuros. Neste artigo, exploramos a relação entre o preço do Bitcoin e a Long/Short ratio para entender o comportamento do mercado.

O que é a proporção Long/Short?

A relação Long/Short indica a distribuição de posições longas e curtas mantidas pelos investidores. Uma relação Long alta significa que os investidores geralmente esperam um aumento de preço, indicando sentimento positivo, enquanto uma relação Short alta sugere expectativas de um declínio de preço.

O número total de endereços ativos exclusivos está em declínio constante desde março deste ano e deve ser considerado um sinal seriamente negativo. Enquanto o preço do Bitcoin permanece em um movimento de declive lateral no mesmo período, preocupações crescentes nos EUA em torno de dados de emprego, corte de taxas pelo FED (nunca um bom sinal de médio prazo para ativos de risco) que não impulsionaram o mercado de ações significativamente, somam-se a um sentimento de baixa para cripto.

Como você pode ver claramente, este é o maior declínio desde 2021 e, a menos que isso aconteça em breve, parece que o mercado está caminhando para menos de 650 mil, como vimos no mercado de baixa de 2018.

Nos últimos dias, o Bitcoin experimentou um aumento notável, atingindo a faixa de US$ 66.000. No entanto, com base em seu desempenho nas últimas 24 horas, esse nível não se manteve com sucesso, e o preço está atualmente flutuando em torno de US$ 63.000.

Dadas as atuais condições de mercado e a fraca demanda no mercado de Bitcoin, é crucial que a faixa de US$ 62.000 seja mantida no curto prazo, pois representa o preço médio realizado para detentores de baleias de curto prazo.

Esses investidores, que vêm acumulando Bitcoin de forma constante nos últimos meses, desempenharam um papel significativo na formação dos movimentos dinâmicos de preço. Consequentemente, manter a tendência de alta formada nos últimos dias depende de o Bitcoin permanecer acima do nível crítico de US$ 62.000.

No mês passado, os mercados de Bitcoin e Ethereum experimentaram considerável volatilidade, com flutuações de preço falhando em quebrar o nível significativo de US$ 70, apesar de múltiplos aumentos de preço. No entanto, quando analisamos o preço realizado dos detentores de Bitcoin e Ethereum, a perspectiva permanece otimista para ambos.

De acordo com a métrica acima, que reflete o preço realizado dos detentores de Bitcoin e Ethereum, o preço de ambos os ativos continua a flutuar acima dos pontos de entrada médios, indicando que esses detentores estão movendo seus ativos enquanto ainda estão no lucro. O preço realizado para Ethereum apostado é de cerca de US$ 2.260, enquanto o preço realizado do Ethereum não apostado é de aproximadamente US$ 2.210. Enquanto isso, o preço realizado para detentores de Bitcoin é estimado em cerca de US$ 37.000.

O indicador Velocity mede a frequência com que o Bitcoin é negociado em geral, refletindo a velocidade geral com que ele muda de mãos. A dormência, no entanto, mede o quanto o Bitcoin se move após ser mantido sem movimento por um longo período.

Desde 2024, a Velocity permaneceu perto de seus níveis mais baixos por quase um ano. Mesmo com o preço subindo de $ 35k para $ 73k, o fluxo de Bitcoin no mercado não aumentou significativamente. A dormência, no entanto, atingiu um pico por volta de março de 2024, atingindo uma nova alta histórica (ATH), indicando que o Bitcoin mantido por vários anos estava sendo movido.

É simples: se o interesse aberto da CME estiver aumentando a uma taxa maior do que o interesse aberto da Binance, o preço aumentará.

Escrito por Crypto_Lion

Fluxo de rede do ETF Bitcoin:

- Fluxo líquido positivo de USD (barras verdes): essas barras indicam a entrada de USD no ETF de Bitcoin, sugerindo que os investidores de varejo estão comprando o ETF, provavelmente motivados pela pressão de compra (FOMO).

- Fluxo líquido negativo de USD (barras vermelhas): essas barras indicam a saída de USD do ETF de Bitcoin, sugerindo que os investidores de varejo estão vendendo o ETF, provavelmente motivados por (medo).

Faixa etária UTXO 1d ~ 1w (linha roxa):

Isso representa o preço realizado do Bitcoin que foi mantido entre 1 dia e 1 semana.

A comparação de períodos é novembro de 2023 e julho de 2024. E agora

90% → 82% → 83%

Binance 3% → 8% → 10%

Okex 6% → 8% → 7%

Primeiro, olhe para a imagem: em julho de 2024, o volume Spot caiu drasticamente e o volume Perp aumentou em vez disso. O CEX Perp BuySell Ratio disparou a partir deste período.

Embora não possamos postar a imagem porque é um serviço de terceiros, podemos ver que a ação de Opções da Deribit, que foi dominante por um longo tempo, está mudando. A mais notável é a Binance, que parece ter gradualmente mudado seu foco para Opções, já que os futuros da CEX diminuíram devido à CME e ao surgimento de ETFs. Além disso, eles estão expandindo sua participação de mercado. Isso certamente ampliará suas operações defensivas e mais agressivas.

Como postei muitas vezes, o Stablecoins Supply é algo certo para ver se você quer negociar. Não só a correlação é alta, mas ao normalizar o Stablecoins Ratio, você pode restringir quando negociar. Tudo o que resta a fazer é decidir sobre o sinal de posição.

Escrito por Crypto_Lion

Atualmente, o interesse aberto no mercado futuro de Ethereum está mostrando comportamento semelhante ao de maio

O interesse aberto no mercado futuro aumentou mesmo com a queda do preço do Ethereum, e o interesse aberto continua a aumentar mesmo após a recuperação do preço do Ethereum

Mais especuladores no mercado futuro significa que o preço provavelmente permanecerá otimista no curto prazo

Escrito por crypto sunmoon

O Múltiplo de Fluxo de Câmbio (30D/365D) é um indicador que mostra a relação entre entradas e saídas de BTC de curto prazo (30 dias) e longo prazo (365 dias) nas bolsas.

Quando o Exchange Flow Multiple diminui, significa que as entradas e saídas de curto prazo nas exchanges são significativamente menores do que as de longo prazo. Um Exchange Flow Multiple baixo aponta para uma volatilidade reduzida nos fluxos de exchange de Bitcoin, o que pode refletir a acumulação por investidores.

Como visto no gráfico, o Exchange Flow Multiple está atualmente próximo do seu ponto mais baixo neste ano. Essa diminuição significativa no indicador pode ser devido a vários fatores:

Embora o XRP seja uma altcoin bem conhecida globalmente, o ecossistema da mainnet construído no XRP Ledger recebe relativamente menos atenção. Este Quicktake cobrirá os elementos básicos para a análise on-chain do XRP Ledger, com planos para oferecer insights mais profundos no futuro.

Contagem de transações diárias

• Mínimo: 1.347.681

• Máximo: 1.935.274

Principais tipos de transações

• Pagamento

• Mínimo: 311.341

• Máximo: 807.382

Uma transação de pagamento representa a transferência de valor de uma conta para outra.

• Criar Bilhete

• Mínimo: 310

O gráfico abaixo ilustra a porcentagem do volume de transações para cada solução de Camada 1 em comparação ao total de transações. Ele destaca qual Camada 1 é atualmente a mais popular.

No mês passado, um líder claro surgiu: The Open Network (TON). A TON capturou mais de 50% de todas as transações da Camada 1 durante este período, em grande parte impulsionadas por vários lançamentos importantes de tokens, incluindo:

- CÃES (28 milhões de MAU) em 28 de agosto de 2024

- CatizenAI (18 milhões de MAU) e Rocky Rabbit (18 milhões de MAU) em 20 de setembro de 2024

A manutenção constante de um alto nível de fornecimento de BTC em lucro é uma grande pista para saber se um ciclo de alta está em andamento ou não. Olhando para os ciclos passados, o fornecimento de BTC em lucro permaneceu principalmente acima de 80%.

Claro, houve momentos em que caiu abaixo de 80% (= círculos vermelhos), mas essas foram oportunidades de comprar nas mínimas.

No atual ciclo de alta, ele permaneceu acima de 80% na maior parte do tempo. O verão recente o empurrou para abaixo de 80% várias vezes, mas até agora, esses empurrões foram oportunidades de compra.

As stablecoins são como o sangue do mercado de moedas, especialmente durante ciclos de alta do mercado, pois seu aumento de capitalização de mercado realmente alimenta altas.

No entanto, um aumento no marketcap de stablecoins por si só não fará com que o mercado de moedas suba. Em vez disso, deve haver fluxos líquidos de stablecoins em exchanges para que o mercado suba.

Curiosamente, em setembro, houve uma alta correlação entre o preço do BTC e os fluxos líquidos de câmbio da stablecoin, especialmente por volta do dia 10 e do final de setembro, quando suas entradas líquidas de stablecoins foram positivas por vários dias, contribuindo para o aumento do preço.

O Ethereum sofreu uma perda de atividade para blockchains com maior acessibilidade, mais tecnologia, eficiência de atualização rápida e também impulsionado pelas narrativas do mercado de criptomoedas.

O sentimento positivo do Momentum está muito abaixo do esperado, o Open Interest atingiu US$ 9,2 bilhões, uma entrada de US$ 2,12 bilhões em agosto de 2024, expressando um aumento em termos percentuais de 30%, abaixo dos US$ 6 bilhões (50%) entre abril e maio.

Por meio do Coinbase Premium Gap, observa-se uma desaceleração na pressão de venda por parte do investidor americano ao mesmo tempo em que a entrada em um triângulo de pressão direcional enfatiza um sinal de falta de investimentos, entradas de vasto capital líquido são necessárias para ver um rali positivo sem futuro. Logo após o FOMC, o Ethereum soube do aumento do preço do gás, um sinal de uma possível rotação dos rendimentos do tesouro em direção ao DeFi?

Quando a proporção de Bitcoin mantida por gestores de ativos (fundos) em relação às bolsas começou a aumentar, o preço do Bitcoin acompanhou o exemplo e começou a subir.

Desde o lançamento dos ETFs spot de Bitcoin, as bolsas têm mantido menos Bitcoin e os gestores de ativos (fundos) têm mantido mais. Isso levará a um aumento no preço do Bitcoin

Escrito por crypto sunmoon

Desde o início de fevereiro, temos visto uma diminuição nas reservas de Bitcoin em exchanges, o que ainda está acontecendo. Isso indica um aumento na retirada de Bitcoin da exchange e uma diminuição na pressão de venda.

Escrito por CryptoOnchain