O que podemos aprender com os investimentos no mercado baixista? Como realmente se beneficiar do investimento no mercado em alta/pré-mercado em alta?
1. Em primeiro lugar, há menos capital disponível num mercado em baixa, o que cria mais oportunidades para o capital de risco.
Por que isso é bom? Num mercado em baixa, embora haja menos dinheiro disponível, isso não significa que não haja dinheiro algum. Com fundos limitados, os VCs tendem a encontrar projetos melhores em vez de distribuir seu dinheiro por dezenas de startups.
Os investidores estão mais empenhados em apoiar os fundadores porque nem todos conseguem sobreviver a um mercado em baixa. Além disso, num mercado altista, é quase impossível para os VCs de Nível III e Nível IV serem partes interessadas num bom protocolo porque não podem competir com empresas de Nível I e Nível II como Polychain, Blockchain Capital, Pantera Capital, Variant, etc.
Essas empresas importantes trazem não apenas capital, mas também sua experiência em diversos setores, bem como sua reputação. Se um especulador vir um investidor primário ou secundário brilhante na tabela de capital, ele ficará automaticamente mais interessado no projeto durante um mercado em alta.
Em um mercado em baixa, você precisa ser mais exigente e focar em diferentes fatores. Por exemplo, Signum Capital investiu na Polymer Labs em março de 2022.
Fonte da imagem: Shenchao TechFlow
Não estou dizendo que Signum Capital é um VC ruim, mas, honestamente, eles também não são um VC de nível 1 ou de nível 2.
É preciso alguma pesquisa e talento para identificar as melhores oportunidades de investimento, mas mesmo que você seja inteligente o suficiente para identificá-las, provavelmente não conseguirá aproveitá-las. Por que? Porque você ainda não é famoso. Mas isto é possível num mercado em baixa, que normalmente não permite que os melhores VC consigam bons negócios devido aos diferentes rácios risco/recompensa.
2. Em segundo lugar, os construtores investem mais e este tipo de investimento não pode ser falsificado ou simulado.
Quero dizer, seja mais determinado. Nem todo mundo sobrevive em um mercado em baixa, portanto, sobreviver em um mercado em baixa exige talento excepcional e trabalho árduo. Os construtores entenderão quando digo que é mais difícil arrecadar dinheiro em um mercado baixista. Muito difícil.
É preciso ter uma grande ideia, um grande plano de sobrevivência, uma equipa do “Real Madrid”, e ainda ter que manter uma febre baixa e uma longa corrida. Nesta fase, os níveis de eficiência e de investimento atingiram basicamente o seu pico.
Os construtores são forçados a fazer dos seus produtos um enorme sucesso. Como diz o velho ditado: “É preciso desejar alcançar os melhores resultados”. Monad é o melhor exemplo disso, um projeto verdadeiramente básico com ótima mecânica que preenche todas as lacunas.
Ótima equipe (ex Jump Trading).
Grande investimento (construção durante uma fase de mercado em baixa).
Ótimo marketing e conteúdo.
Ótima estratégia de construção de comunidade (estagiário).
Como seu principal investimento no mercado baixista, eles garantiram financiamento da Dragonfly, Shima Capital e Placeholder em sua primeira rodada, e Paradigm, Coinbase Ventures, Electric Capital e eGirl Capital em sua segunda rodada.
Isto foi conseguido durante a construção de uma das comunidades mais conhecidas do setor, junto com Berachain.
Fonte da imagem: Shenchao TechFlow
No entanto, não quero mencionar nomes de projetos específicos, mas é incrível o que você pode fazer na fase pré-mercado em alta. Basicamente, você pode:
Obtenha uma combinação de três soluções modulares diferentes.
Combine-os.
Quase não há necessidade de escrever uma única linha de código.
Arrecadou mais de US$ 5 milhões com uma avaliação de mais de US$ 100 milhões.
3. Os planos de investimento tendem a ser mais atraentes em mercados em baixa, e isso não se deve à sua duração
Alguns poderão perguntar por que razão os planos de investimento são mais atrativos nos mercados em baixa, enquanto nos mercados em alta são geralmente mais curtos, permitindo aos investidores vender no pico. A razão é que o tempo é diferente.
Tomemos 2022~2026 como exemplo. Se você estiver arrecadando dinheiro em 2022:
Seu TGE poderá ser em 2024.
Você libera baixa liquidez em condições de mercado muito boas.
Você faz desbloqueios diários, mensais e semanais.
Você desbloqueia a maioria das moedas durante os mercados pré-alta e alta.
Isso permite a descoberta de preços justos e algum exagero.
Se você estiver arrecadando dinheiro em 2024:
Seu TGE poderá ser em 2025.
Você define um período de restrição de pelo menos 6 a 12 meses para os investidores.
Isto é seguido por 12 a 24 meses de aquisição.
Após 6 a 12 meses, esta é a fase final de um mercado em alta ou mesmo o início de um mercado em baixa.
O período de carência vai até 2026.
A história sugere que este será um mercado em baixa.
Como não há muito hype, vender não é atraente.
Não estou dizendo que seja completamente pouco atraente, apenas que a linha do tempo é completamente diferente.
Como combinar o melhor dos dois mundos para fazer investimentos mais precisos em um mercado altista?
O mercado altista também é uma bênção. Nesta fase, existem equipas muito dedicadas que têm o poder de selecionar os melhores stakeholders e obter o melhor “valor acrescentado”. Você pode levantar muito capital para fazer coisas boas para a indústria. Ótima comunidade, oportunidades, networking e níveis gerais mais elevados de envolvimento.
Para investidores: quer se trate de activos líquidos ou ilíquidos: escolha sabiamente, fale com as pessoas, reconheça oportunidades, seja suficientemente cético, mas também aberto a novas ideias e veja o futuro.
Para desenvolvedores: construa ótimas ferramentas que você deseja usar, não apenas construa por construir.
Para especuladores: continuem a especular e a identificar as melhores oportunidades. Não se pode superestimar a importância da especulação em criptomoedas.
[Isenção de responsabilidade] Existem riscos no mercado, por isso o investimento precisa ser cauteloso. Este artigo não constitui um conselho de investimento e os usuários devem considerar se quaisquer opiniões, pontos de vista ou conclusões contidas neste artigo são apropriadas para suas circunstâncias específicas. Invista adequadamente e faça-o por sua própria conta e risco.
Este artigo foi reproduzido com permissão de: "Deep Wave TechFlow"
Autor original: Pavel Paramonov