A demanda por opções de Bitcoin em US$ 100 mil indica que os traders estão se preparando para uma recuperação renovada em 2025. Os traders de opções criptográficas fazem apostas estrategicamente que contrastam com a tendência de baixa contínua no preço do Bitcoin (BTC).

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Nas últimas 24 horas, a criptomoeda líder em valor de mercado caiu mais de 1%, para US$ 64.500, continuando sua retração de altas recentes perto de US$ 72.000. Apesar disso, as opções de bitcoin nas principais bolsas, como a Deribit, preferiram opções de compra a preços de exercício bem acima da taxa atual de mercado. Esta tendência sugere que os investidores sofisticados esperam que a actual fraqueza dos preços prepare o terreno para uma recuperação mais substancial.

No mercado de opções, observamos um fluxo de compra substancial de opções de compras de US$ 90 mil a US$ 100 mil em dezembro e março nas últimas 24 horas. Isto indica que o mercado está a atingir o fundo do poço e a posicionar-se para uma recuperação sustentada que poderá prolongar-se até 2025.  

QCP Capital com sede em Singapura 

Investidores sofisticados sinalizam perspectiva otimista

Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar BTC a um preço predeterminado em uma data posterior, sinalizando implicitamente uma perspectiva de alta do mercado. Dados recentes mostram que as opções de bitcoin mais ativas no Deribit nas últimas 24 horas foram opções de vencimento em junho a US$ 65.000, US$ 68.000 e US$ 70.000, uma opção de vencimento em julho a US$ 110.000 e uma opção de vencimento em dezembro a US$ 95.000.

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A divergência entre o sentimento do mercado de opções e o preço do Bitcoin é particularmente evidente na distorção da opção de compra, que reflete o que os comerciantes estão dispostos a pagar por um pagamento assimétrico em qualquer direção. De acordo com a Amberdata, as distorções de um, dois, três e seis meses permaneceram consistentemente positivas durante a recente retração dos preços do BTC, indicando uma tendência para opções de compra ou de alta. Apenas a distorção de sete dias tornou-se negativa, sugerindo uma procura de protecção contra descidas.

Bitcoin se separa da Nasdaq em meio à turbulência do mercado

O Bitcoin se dissociou da tendência de alta da Nasdaq nas últimas semanas, principalmente devido à venda de moedas por detentores de longo prazo e mineradores e ao aumento da discussão sobre a natureza não direcional dos fluxos de ETF. Além disso, na quinta-feira, o governo alemão transferiu BTC no valor de US$ 425 milhões para algumas bolsas de criptomoedas, provavelmente com a intenção de venda.

Quando um mercado continua a vender num nível específico, isso tem menos a ver com eventos, narrativas ou fundamentos. Em vez disso, um grande vendedor percebe que os preços estão sobrevalorizados nesse nível. O máximo histórico de novembro de 2021, de quase 70.000, é um nível em que os detentores de longo prazo estão ansiosos para vender seus Bitcoins, já que são os candidatos mais prováveis ​​a sacar.

Markus Thielen, fundador da 10x Research

O BTC reagiu negativamente à liquidação, o que levou à eliminação dos ganhos de lucros nas horas seguintes. A Alemanha junta-se aos EUA na venda de BTC que confiscaram no combate ao crime.

Carteiras inativas movimentando BTC

No início desta semana, uma carteira que estava inativa desde 2018 transferiu 8.000 BTC no valor de mais de US$ 500 milhões para a exchange de criptomoedas Binance. A mudança de uma carteira para uma bolsa geralmente sinaliza uma venda iminente. A carteira supostamente adquiriu o BTC por menos de US$ 4.000. Dados da empresa de análise CryptoQuant mostram que o número de BTC inativos por pelo menos 12 meses e dois anos diminuiu, um sinal de que os detentores estão realizando lucros à medida que o preço do bitcoin se mantém perto de níveis recordes.

Fonte: criptoquant

Ilan Solot, codiretor de ativos digitais da Marex Solutions acrescenta que “Endereços com fornecimento inativo há 1 e 2 anos estão sendo vendidos desde que o preço atingiu um recorde. Isto está compensando a acumulação por detentores de prazo mais longo (mais de 3 anos). 

De acordo com Thielen, 1,8 milhão de BTC não foram movimentados por mais de uma década, incluindo potencialmente os 1,1 milhão de BTC extraídos pelo próprio Satoshi. “É por isso que também esperamos que a maioria dos detentores do Monte Gox convertam seu BTC em moeda fiduciária assim que tomarem posse de seu BTC em outubro/novembro de 2024”, observou Thielen.

Gox, uma bolsa de criptomoedas que entrou em colapso após um hack em 2014, está se preparando para distribuir 142.000 BTC (no valor de aproximadamente US$ 9,5 bilhões) e 143.000 Bitcoin Cash (BCH) (avaliados em US$ 73 milhões) aos credores. Esta distribuição poderá criar uma pressão descendente significativa sobre os preços dos ativos digitais. Os administradores da extinta bolsa estabeleceram o prazo de 31 de outubro de 2024 para o reembolso dos credores.

Reportagem criptopolitana de Florence Muchai