Coinspeaker FMI: CBDCs podem ajudar o Oriente Médio a impulsionar seu plano de inclusão financeira
Apesar deste caso de uso positivo dos CBDCs, o FMI não é muito positivo em relação a eles. Pesquisando cerca de 19 bancos centrais, o FMI disse que os CBDCs podem não ser essenciais para alcançar os objetivos políticos pretendidos. A pesquisa afirmou ainda as restrições subjacentes aos CBDCs e que melhorar outros sistemas de pagamento digital seria uma alternativa mais prática aos CBDCs.
Há já algum tempo que o FMI tem investigado a evolução dos CBDCs, ao mesmo tempo que orienta os seus países membros sobre como integrá-los nos seus respetivos sistemas monetários. Um alto funcionário do FMI afirmou que “uma plataforma global CBDC que permita controles de capital poderia reduzir os custos de pagamento”.
Vários países da região do Médio Oriente e Ásia Central (ME&CA) estão a explorar a utilização de Moedas Digitais do Banco Central (CBDC). Notavelmente, o banco central da Arábia Saudita participou recentemente numa experiência transfronteiriça de CBDC para o comércio internacional, em colaboração com o Banco de Compensações Internacionais (BIS). Além disso, a Diretora-Geral do FMI, Kristalina Georgieva, sugeriu que os CBDCs poderiam potencialmente substituir o dinheiro nas economias insulares. A pesquisa do FMI concluiu observando:
“Em última análise, a introdução de moedas digitais será um processo longo e complicado que os bancos centrais deverão abordar com cuidado. Os decisores políticos precisam de determinar se uma CBDC serve os objectivos do seu país e se os benefícios esperados superam os custos potenciais, riscos para o sistema financeiro e riscos operacionais para o banco central.”
CBDCs podem competir com depósitos bancários
O FMI também alertou que 83% do financiamento dos bancos provém de depósitos, pelo que os CBDCs podem competir com depósitos que poderão mais tarde pesar nos lucros e nos empréstimos dos bancos e, em última análise, impactar a estabilidade financeira do país.
A pesquisa revelou que 19 bancos centrais da região estão explorando a emissão de Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs). O foco principal para estes países é como os CBDCs podem aumentar a inclusão financeira e melhorar a eficiência do sistema de pagamentos. O FMI observou:
“Especificamente, nos exportadores de petróleo do Médio Oriente e Norte de África e nos países do Conselho de Cooperação do Golfo, onde os mercados financeiros são relativamente mais desenvolvidos, a prioridade é tornar os pagamentos nacionais e transfronteiriços mais eficientes, enquanto para os importadores de petróleo do Médio Oriente e Norte de África, no Cáucaso e na Ásia Central, e nos países de baixo rendimento, está a expandir a inclusão financeira.”
O FMI acrescentou que a única adoção do CBDC inclui alguns benefícios marginais sem resolver outras barreiras como a baixa literacia financeira, a desconfiança nas instituições financeiras, a falta de identificação, etc.
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