Infelizmente, muitos especuladores, empresários, empresários, comerciantes, etc., não atribuem importância significativa ao termo “geopolítica”.
E isso é um erro.
Na verdade, o cenário político global, as relações entre os países, os intrincados esquemas das grandes corporações transnacionais (que também desempenham um papel significativo na política estatal), as ações das principais potências mundiais, e assim por diante – tudo isto determina a direção da economia. como um todo (influenciando assim o mercado criptográfico e o mercado de ações), desempenha um papel no movimento de capital em todo o mundo e impacta os sentimentos empresariais em regiões específicas e muito mais.
Além disso, se abordarmos esta questão de um ponto de vista prático, compreender os processos políticos globais no mundo pode ser muito benéfico.
Por exemplo, com uma visão clara do quadro completo que se desenrola no planeta, é menos provável que escapemos de uma guerra (digamos, na Ucrânia) apenas para nos encontrarmos noutra (talvez em Israel?). Ou invista em imóveis em um local de risco que pode se desvalorizar da noite para o dia ou se transformar em ruínas. E assim por diante.
Em essência, vamos nos aprofundar e obter uma compreensão abrangente!
Impacto da Geopolítica na Economia e nos Mercados (com Exemplos)
Começarei com exemplos de como a geopolítica influencia os mercados, os negócios e muito mais. No final, discutirei como compreender e fazer previsões pessoais neste contexto.
Exemplo 1: Urânio
Como se sabe, durante décadas, muitos países africanos funcionaram essencialmente como colónias dos Estados Unidos, França, Inglaterra, etc. As nações ocidentais tiveram uma influência significativa sobre a governação (incluindo o controlo militar) destes países coloniais, com as empresas a explorarem de bom grado produtos baratos, quase gratuitos. trabalho e extração de vários recursos naturais da África.
Um desses recursos cruciais é o urânio.
Há cerca de 3-4 anos, a China e a Rússia começaram a fazer incursões substanciais em África. Sem aprofundar muito (as partes interessadas podem investigar mais a fundo), o resultado final foi que as forças destes países, através de meios militares, derrubaram os regimes existentes. Ocorreu uma série de golpes de estado, que levaram à transferência do controlo de muitos países africanos para outras mãos.
A resolução ocorreu no início deste verão. Agora, vamos examinar o gráfico do urânio após estes eventos (o Níger é responsável por 5%-7% do fornecimento total de urânio do mundo).
Como resultado, mais de 75% do fornecimento de urânio ficou subitamente sob o controlo do Cazaquistão e da Rússia. Os países sob influência russa, incluindo os de África, ganharam o controlo. Apenas três meses após estes acontecimentos, vemos um crescimento de +45% e o Presidente de França (que perdeu influência em África e na sua fonte de urânio "gratuita") a visitar o Cazaquistão para negociar contratos de urânio.
Um exemplo claro de como a geopolítica influencia o valor do ativo.
Exemplo 2: Incerteza Geopolítica
Vamos falar sobre um dos estados mais interessantes para um investidor: a incerteza geopolítica. Usando o recente conflito entre o HAMAS e Israel como exemplo.
A guerra começou em 6 de outubro. É um acontecimento difícil de prever. Haverá uma escalada? Os países vizinhos irão juntar-se à luta? Como os EUA e Israel responderão militarmente? As reações do público e assim por diante – ninguém sabe.
Embora os riscos geopolíticos possam ser geridos, as ameaças geopolíticas possam ser neutralizadas, a incerteza geopolítica é imune a qualquer influência.
Porém, para um investidor, esta é uma situação ideal. Quando vemos o início da comoção global e os mercados ainda não reagiram.
Então, a situação entre Israel e o HAMAS.
Em primeiro lugar, a mera ocorrência desta guerra no momento mais oportuno faz pensar. Olhando para os títulos do Tesouro dos EUA e para o mercado de títulos do governo, este tem enfrentado sérias dificuldades ultimamente, com a procura por títulos do Tesouro no nível mais baixo de todos os tempos. Em suma, a dívida do governo dos EUA está a tornar-se cada vez mais difícil de financiar. Exatamente naquele momento, quando eu esperava um colapso total e uma viagem ao espaço em busca de títulos do Tesouro, a guerra começou.
Pânico, medo e dinheiro fluíram para os tesouros.
Uma coincidência muito estranha do início da guerra com questões significativas nas paradas. Além disso, isto diz respeito a Israel, que tem praticamente a inteligência externa mais séria do mundo. No entanto, eles não podiam prever o ataque do HAMAS, que fabrica foguetes a partir de canos... tudo bem.
Aliás, temos também o fato do comportamento peculiar de Israel durante o COVID, vacinação quase obrigatória múltiplas vezes para toda a população, as medidas anti-COVID mais rigorosas do mundo. Bem, fora do assunto novamente. Falaremos sobre a máfia farmacêutica nos próximos artigos... voltando ao assunto.
Os títulos do Tesouro mostraram alguns sinais de vida, mas não por muito tempo. As grandes capitais, comprando títulos do tesouro para se protegerem da inflação, nomeadamente empresas transnacionais, grandes países, etc., também se lembraram do ouro. O dinheiro também fluiu para lá e o mercado obrigacionista voltou a enfrentar sérias dificuldades.
Aqui está outro exemplo de como a geopolítica influencia os mercados. Após o início da guerra entre Israel e o HAMAS, a tarefa que os investidores enfrentaram foi determinar se haveria escalada ou complicação do conflito.
Os preços do ouro, do mercado energético, do petróleo, o valor das ações das empresas que prestam serviços ao complexo militar-industrial, etc., tudo dependia do curso do conflito. Mesmo os indicadores de inflação dependeram indirectamente da guerra em Israel, uma vez que esta está intimamente ligada às reservas estratégicas de petróleo.
Por sua vez, a inflação afecta significativamente toda a macroeconomia e as acções da Reserva Federal. E as ações do Federal Reserve influenciam diretamente tanto o mercado tradicional quanto o mercado criptográfico, entre muitas outras coisas.
Em suma, a cadeia resultante é bastante longa. E este é apenas um dos muitos ramos da estrutura global do impacto do conflito na economia global.
Assim, ao realizar uma análise aprofundada nos dias 6 e 8 de Outubro, quando tudo isto começou, foi inteiramente possível concluir que a guerra não seria rápida.
Tudo indicava isso: os sentimentos e planos dos países vizinhos, as declarações dos líderes, o comportamento dos EUA, do Pentágono, de Israel e das autoridades palestinas, o cenário histórico do conflito, o atual confronto global entre Oriente e Ocidente e dezenas de outros fatores.
E nas duas semanas seguintes, o mercado reagiu em conformidade – crescimento nas ações das empresas energéticas. Isto inclui o anúncio de um possível embargo aos produtos petrolíferos do Irão, que também era geralmente esperado.
Portanto, este é outro exemplo vívido de que a geopolítica influencia o comportamento do mercado.
Exemplo 3: COVID-1
Não vou me aprofundar em teorias de conspiração sobre o súbito aparecimento de um evento tão massivo, mas sempre que tais eventos em grande escala ocorrem, é essencial examinar as políticas externas de alguns estados, grandes corporações transnacionais (que muitas vezes influenciam a política de um país devido ao seu capital inimaginável) e procuram conexões não óbvias.
Dezembro de 2019 - Janeiro de 2020. De repente, a COVID surge na China e, quase imediatamente, há avisos sobre o risco de uma grande pandemia global. A mídia prepara ativamente a população para a propagação do vírus para além da China.
Nenhuma reação do mercado.
Mais uma vez, deparamo-nos com uma incerteza política. As medidas anti-COVID, uma crise energética (com um sinal negativo), a flexibilização quantitativa activa e a injecção de dinheiro na economia – todas estão de alguma forma relacionadas com a política de um país (mais com os seus assuntos internos) em relação à COVID.
Concordo que prever com precisão as consequências era um desafio, mas, pelo menos, todo investidor razoável deveria ter considerado a possibilidade de uma grande pandemia. E todas as consequências que se seguem.
Em primeiro lugar, os preços do petróleo despencaram. Em abril de 2020, vimos futuros negativos no BRENT (porque não havia onde armazená-los). A queda de US$ 70 para zero em apenas alguns meses deveu-se naturalmente à redução do consumo – um resultado altamente previsível. Isto poderia ter sido previsto durante o período de incerteza política em Dezembro-Janeiro.
Da mesma forma, esperava-se o estímulo maciço da economia e o lançamento da imprensa. Não havia outras opções para evitar um colapso económico total quando tudo “estava parado” e as pessoas eram forçadas a ficar em casa.
A partir de Fevereiro, assistimos a uma poderosa injecção de dinheiro de helicóptero na economia. Foi suficiente olhar para a dinâmica da doença, avaliar o momento e a eficácia das medidas anti-COVID implementadas para prever uma maior estimulação económica. O aumento constante do M2 foi evidente. O dinheiro impresso e injetado na economia levaria inevitavelmente ao crescimento dos mercados de risco – uma oportunidade ideal para os investidores aproveitarem o SPX 500 ou o Bitcoin.
A origem da pandemia pode ser atribuída à geopolítica? Acredito que sim, sem maiores comentários sobre o assunto para evitar conflitos desnecessários com os leitores.
Exemplo 4: Dubai
Vejamos as políticas dos Emirados Árabes Unidos em relação à população de todos os países. Quando há tensão geopolítica em todo o mundo, eventos negativos como guerras, migrações, etc., os Emirados florescem.
Todos vão para Dubai porque é quase o único lugar do planeta onde a maioria da população não é nativa e nem cidadã dos Emirados Árabes Unidos. Na sua maioria, são expatriados e todos são simultaneamente internos e externos. Entretanto, o governo permanece ligeiramente em segundo plano, permitindo que pessoas de diferentes países se sintam em casa. Graças a esta política, este território neutro torna-se, de facto, uma segunda casa para muitos.
Assim, as grandes conquistas na economia, no turismo, na criação de um clima de negócios favorável, etc. - tudo isto é o resultado das políticas internas (principalmente) e externas das autoridades dos EAU.
Certamente, como investidor empresarial ou imobiliário nos EAU, não ignoraria a situação tensa no Médio Oriente. A ausência de uma defesa militar robusta para os EAU e potenciais conflitos de interesses entre os EAU e os vizinhos árabes. A localização é bastante “quente”, pelo que neste caso, antes de investir, é fundamental fazer uma análise das políticas internas e externas dos xeques do Dubai.
Como começar a entender a geopolítica?
