Os bancos centrais exploram cada vez mais os CBDCs, favorecendo as versões grossistas.
A adoção precoce do CBDC enfrenta desafios, apesar dos avanços na China.
O futuro do CBDC é incerto, mas pode remodelar as finanças globais.
Um novo inquérito realizado pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS) revela um interesse crescente entre os bancos centrais em explorar as Moedas Digitais dos Bancos Centrais (CBDC), com a maioria dos inquiridos a preferir as versões grossistas em detrimento das acessíveis ao público.
A pesquisa, realizada entre outubro de 2023 e janeiro de 2024, revelou que 94% dos 86 bancos participantes apoiam a ideia de um CBDC. Este número representa um aumento em relação aos 90% de 81 entrevistados registrados em 2021.
Além disso, os bancos inquiridos indicaram uma preferência por uma CBDC grossista em vez de uma versão retalhista. Uma moeda digital de atacado é projetada para bancos e grandes instituições financeiras, enquanto um CBDC de varejo seria acessível ao público.
Vários países exploraram a ideia de um CBDC, com a China, um dos seus primeiros proponentes, a lançar um piloto em yuan digital (e-CNY) em 2019. No ano seguinte, as Bahamas lançaram o primeiro CBDC, o SandDollar. A Nigéria seguiu o exemplo em 2021, introduzindo a sua moeda digital, a e-Naira.
Após o lançamento da sua aplicação móvel em 2022, o e-CNY da China testemunhou um crescimento impressionante. Até junho de 2023, 950 milhões de transações no valor de US$ 253 bilhões foram concluídas usando o yuan digital. No entanto, este valor representa cerca de 0,16% da circulação doméstica de dinheiro, segundo dados da PwC.
Além disso, o e-Naira da Nigéria enfrentou desafios, com as transações realizadas utilizando a moeda digital totalizando apenas N29,3 mil milhões desde o seu lançamento. Especialistas de mercado atribuíram esse baixo uso à proibição governamental da criptomoeda. Enquanto isso, o Banco Central da Nigéria (CBN) fez parceria com a Gluwa, uma empresa de blockchain, para impulsionar a adoção do e-Naira.
Embora tenha sido lançado com muito entusiasmo, o Bahamas SandDollar também testemunhou uma adoção mínima. Desde o seu lançamento, a moeda digital atingiu apenas 2,1 milhões de dólares, 0,5% da circulação total de dinheiro do país. O BIS declarou:
“Para CBDCs de varejo, mais da metade dos bancos centrais estão considerando limites de retenção, interoperabilidade, opções offline e remuneração zero”,
À medida que os bancos centrais de todo o mundo exploram o potencial dos CBDCs, as experiências dos primeiros adotantes, como a China, as Bahamas e a Nigéria, destacam tanto a promessa como os desafios desta tecnologia emergente.
Embora o e-CNY da China apresente potencial de crescimento, a tépida adoção do SandDollar e do e-Naira sublinha as complexidades da integração das moedas digitais nos sistemas financeiros existentes.
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