Os fluxos de ETF Bitcoin mostraram sua primeira reversão após uma semana recorde. Até recentemente, a demanda por ETF BTC não apoiava diretamente o crescimento dos preços conforme esperado devido aos acordos específicos de aquisição de moedas da maioria dos fundos. As saídas de fundos, no entanto, serviram como um sinal de “compra na queda”, o que fez com que o BTC saltasse de seus mínimos recentes abaixo de US$ 67.000.
O mercado de ETF Bitcoin registrou saídas de US$ 200 milhões, enquanto o BTC caiu para menos de US$ 70 mil. Enquanto os ETFs marcavam saídas, havia sinais não apenas de comprar a queda, mas também de colocar as moedas sob custódia nas bolsas.
APENAS EM: Coinbase com enorme saída líquida de câmbio#Bitcoinde -14.396 $BTCWhales já está comprando a queda? pic.twitter.com/gxNTI1H14t
—André Dragosch | Bitcoin e Macro ⚡ (@Andre_Dragosch) 11 de junho de 2024
A lista atual de ETF Bitcoin é vista como uma competição pela posse de moedas reais, e as baleias continuam sua acumulação. No longo prazo, espera-se que o ETF Bitcoin concorra com o ETF ouro, e as baleias que preferem manter moedas físicas podem querer competir comprando na faixa de preço mais baixa.
Leia: A compra do ETF Bitcoin apoiará o preço de mercado do BTC?
Algumas das moedas disponíveis para venda vêm de mineradores, que depositaram a maior quantidade de BTC nas exchanges nos últimos dois meses.
De acordo com dados da CryptoQuant, os mineradores venderam ontem um número recorde de bitcoins desde o final de março – 1.200 BTC, o que equivale a US$ 80 milhões. pic.twitter.com/EEwywAEuBs
– Sergii Peleh (@PelehSergii) 11 de junho de 2024
A acumulação e a detenção de longo prazo têm agora um perfil diferente em comparação com os compradores e vendedores de curto prazo. À medida que o BTC se torna mais escasso, há um incentivo para reter moedas para o futuro, esperando um papel mais importante para o blockchain líder.
Mesmo os actuais depósitos mineiros não são suficientes e dificilmente satisfazem os levantamentos de uma única baleia.
🚨 🚨 🚨 🚨 🚨 🚨 2.000#BTC(139.863.096 USD) transferidos de#Coinbasepara carteira desconhecidahttps://t.co/cqPhD8qoha
– Alerta de baleia (@whale_alert) 12 de junho de 2024
Um dos marcos máximos do ETF Bitcoin são os níveis investidos em ETF de ouro desde 2004. O ETF de ouro agora carrega até US$ 90 bilhões sob gestão. O ETF Bitcoin acumulou US$ 59 bilhões devido ao aumento meteórico dos preços de mercado do BTC desde os níveis de preços de 2023. A expectativa é que os fundos BTC possam atrair juros mais significativos do que o ouro.
No entanto, os fundos não estão comprando a queda nem tentando ser detentores. Após as recentes saídas, a Grayscale começou a movimentar fundos através do Coinbase Prime, diminuindo ainda mais suas participações em BTC. O ETF VanEck HODL Bitcoin também não está “hodling”, em vez disso transferiu 56 BTC para a bolsa Gemini.
As saídas dos fundos foram assimétricas, com algumas entidades não apresentando alterações nos seus saldos.
💵 FLUXO ETF $ BTC: 11 de junho de 2024 👉 NETFLOW: $ 200,4 M 🔴🔵 IBIT: 0,0 M🔴 FBTC: 7,4 M🔴 BITB: 11,7 M🔴 ARKB: 56,5 M🔵 BTCO: 0,0 M🔵 EZBC: 0,0 M🔵 BRRR: 0,0 M🔴 HODL: 3,8 M🔵 BTCW: 0,0 M🔵 DEFI: 0,0 M🔴 GBTC🚽: 121,0 MFonte: https: //t.co/UaERGMNKq6Por favor ♥️!!
– FLUXO DE ETF BTC! (@BTCETFFLOW2) 12 de junho de 2024
Os investidores do ETF Bitcoin têm alguns cruzamentos com os detentores tradicionais. Para alguns, comprar um ETF é uma forma de diversificar as participações. As ações do ETF não podem ser perdidas e podem oferecer tratamentos fiscais preferenciais sobre ganhos de capital. Além disso, a posse e a herança a longo prazo podem ser mais fáceis. Os usuários com participações em ETF também admitem ter BTC reais armazenados, mas diversificam em ETFs para obter liquidez e segurança extras.
Taxas baixas e ofertas gratuitas impulsionam a demanda por ETF
A atual corrida para ETFs disponíveis também pode ser devida a uma oferta temporária de taxas de entrada baixas. O ETF da Fidelity anunciou entrada com taxa zero até agosto. Outros fundos também oferecem taxas muito baixas, com o Franklin Bitcoin ETF oferecendo a taxa mais baixa de 0,19% e o Grayscale Bitcoin Trust a mais alta de 2%.
No entanto, a maioria dos fundos também pode oferecer condições especiais e isenções, lutando para se tornar o maior fundo e continuar a atrair o maior número de compradores. As taxas baixas temporárias ajudaram o fundo IBIT da BlackRock a se tornar o maior do mercado. O fundo também entrou no top 10 de ETF mais procurados.
O IBIT representa aproximadamente 61% do mercado de ETF Bitcoin 😐 As taxas são importantes. pic.twitter.com/CnWXFj1ZvU
-Dyme (@CryptoParadyme) 4 de junho de 2024
O mercado global de ETFs foi estimado em US$ 11,5 trilhões no final de 2023, então os fundos Bitcoin são uma pequena adição. A demanda por esses ETFs é diversificada, comentou Alastair Caithness, apresentador do Boom! Está no Podcast Blockchain.
Os investidores que compram ETFs Bitcoin incluem investidores individuais que procuram uma forma segura e acessível de investir em Bitcoin, bem como investidores institucionais como fundos de cobertura, fundos de pensões e doações que procuram diversificar as suas carteiras.
– Alastair Caithness, apresentador do Boom! Está no Podcast Blockchain
Caithness disse exclusivamente ao Cryptopolitan:
Gestores de patrimônio e consultores financeiros também recomendam esses ETFs para clientes que desejam exposição a criptomoedas sem as complexidades da propriedade direta. Além disso, os traders especulativos e de commodities envolvem-se nesses ETFs para negociação básica, explorando as discrepâncias de preços entre o Bitcoin à vista e os mercados futuros. Esta ampla base de investidores destaca a crescente aceitação do Bitcoin nas finanças convencionais.
A compra de ETFs também está se tornando mais popular entre os investidores de varejo. Desde 2019, os investidores individuais aumentaram as suas compras de 500 mil milhões de dólares para 1,4 biliões de dólares. Os investidores de varejo estão por trás da demanda por certos ativos de tendência, incluindo o Bitcoin.
O total de activos sob gestão em ETFs poderá expandir-se para 14 biliões de dólares até ao final de 2024, com a procura centrada em fundos baseados em acções e índices de acções e um interesse significativo em metais preciosos. O Bitcoin chegou quando o pico de demanda conseguiu aumentar as entradas, enquanto o mercado de ETFs de ouro recuou por 11 meses consecutivos. Os ETFs baseados em ouro retornaram às entradas em maio de 2024, após quase um ano de saídas.
A entrada e a influência do ETF podem continuar a afetar a indústria Bitcoin. No curto prazo, a compra de ETFs ajudou a criar um sentimento de escassez. Nos próximos meses, ETFs adicionais baseados em criptografia podem repetir o efeito com ETH e outras moedas e tokens selecionados.
Reportagem criptopolitana de Hristina Vasileva