A BlackRock e a empresa de negociação rápida Citadel Securities estão apoiando uma nova bolsa de valores no Texas, projetada para desafiar gigantes como a Bolsa de Valores de Nova York.
O fundador e CEO do Grupo TXSE, James Lee, que postou os planos no LinkedIn, disse que as empresas estão entre os financiadores endinheirados da Bolsa de Valores do Texas, com sede em Dallas.
Os US$ 120 milhões em arrecadação de fundos da nova bolsa fazem dela a bolsa mais bem capitalizada a registrar um registro na Comissão de Valores Mobiliários, disse ele.
“Os investidores por trás disso pretendem pressionar as bolsas sobre as taxas e procurar desintermediá-las também, se puderem, já que se consideram uma grande fonte de liquidez e fluxos por direito próprio”, Xavier Rolet, ex-CEO da Bolsa de Valores de Londres , disse ao DL News.
Sean Stein Smith, professor da City University of New York e membro do conselho da Wall Street Blockchain Alliance, concorda. A medida envia uma mensagem de que a Blackrock e a Citadel querem competir com as bolsas de Nova York, disse ele.
A TXSE listará empresas públicas e facilitará a negociação no que chama de “universo crescente” de produtos negociados em bolsa. Estas são ofertas baratas e acessíveis que normalmente indexam uma cesta de títulos.
A BlackRock, a maior gestora de recursos do mundo, com US$ 10 trilhões em ativos, já abalou uma indústria este ano: a cripto.
‘O comportamento monopolista sempre foi o calcanhar de Aquiles da indústria cambial’
Xavier Rolet, ex-CEO da LSE
A introdução do Bitcoin e, mais recentemente, dos ETFs do Ethereum afrouxou o controle da indústria de criptografia sobre os investidores de varejo.
O CEO Larry Fink disse que deseja reduzir os custos de negociação para investidores comuns – na verdade, seu ETF Bitcoin custa uma fração das taxas que rivais como a Grayscale cobram.
Fink também está de olho na tokenização – a negociação digital de ações e títulos – no que poderia ser uma oportunidade no valor de trilhões.
Domínio dos EUA
Rolet disse que a nova bolsa do Texas também destaca o domínio das bolsas dos EUA nos mercados de capitais globais.
As empresas de Londres estão a embarcar para os EUA para listar publicamente as suas ações. O designer de chips do Reino Unido, Arm, evitou a Bolsa de Valores de Londres e, no ano passado, optou por listar-se na Nasdaq.
O IPO avaliou a empresa em cerca de US$ 55 bilhões, a maior estreia em ações dos EUA desde 2021.
Os EUA dominam esmagadoramente o mercado de ações – cerca de 60% do valor total das ações globais está nas bolsas dos EUA.
Rolet disse que isso representa cerca de 10 vezes a liquidez diária dos mercados acionários do Reino Unido e da Europa.
“O comportamento monopolista sempre foi o calcanhar de Aquiles da indústria cambial”, disse Rolet ao DL News. “Eles podem se dar ao luxo de alguma fragmentação.”
Sean Tuffy, especialista em estrutura de mercado e ex-executivo do Citigroup, disse ao DL News que o raciocínio da BlackRock e da Citadel Securities é simples:
“Dois dos maiores intervenientes nos mercados de capitais dos EUA estão a tentar perturbar as bolsas existentes porque poderia ser bom para os seus negócios existentes fazê-lo.”