Epoch Times CFO Arrested for Alleged Involvement in $67M Money Laundering Scheme

NFTgators · 2024-06-04T12:23:08.000Z

Quick take: The indictment states that Mr. Guan, 61, led Epoch Times’ “Make Money Online” team, which used crypto to “purchase tens of millions worth of crime proceeds.” Epoch Time has stated that it “intends to and will fully cooperate with any investigation dealing with the allegations against Mr Guan,” BBC reported. Mr. Guan has since been suspended by the company until the matter is concluded, Epoch Times said. Epoch Times chief financial officer, Bill Guan has been indicted by Federal prosecutors for allegedly participating in a scheme that laundered tens of millions of dollars using cryptocurrency. According to the report, Mr. Guan, 61, led Epoch Times’ “Make Money Online” team, which used crypto to “purchase tens of millions worth of crime proceeds.” He has since been suspended by the outlet “until the matter is concluded.” Epoch Time has also stated that it “intends to and will fully cooperate with any investigation dealing with the allegations against Mr Guan,” BBC reported. “Although Mr Guan is innocent until proven guilty beyond a reasonable doubt, the company has suspended him until this matter is resolved,” Epoch Times said. If convicted, Mr. Guan, who has yet to enter a plea, could face a prison time of more than 30 years, the report states. According to the indictment report, the alleged scheme began in 2020. Describing how the plot was executed, prosecutors said members of the Make Money Online (MMO) team simply “purchased crime proceeds via cryptocurrency at a discount and then transferred those proceeds into bank accounts held by entities affiliated with newspaper.” The money would then be moved into Epoch Times accounts using “tens of thousands of layered transactions” including credit card accounts opened using stolen identities, the report states.The report, which bases some of the allegations on accounting data, indicates that Epoch Times revenues skyrocketed by 410 times to about $62 million from $15 million about the time Mr. Guan came up with the alleged scheme. Mr. Guan reportedly lied about what caused the surge in revenues, claiming it came from donations. Stay on top of things: Subscribe to our newsletter using this link – we won’t spam! Follow us on X and Telegram. The post Epoch Times CFO Arrested for Alleged Involvement in $67M Money Laundering Scheme appeared first on NFTgators .

Tomada rápida:
A acusação afirma que o Sr. Guan, 61, liderou a equipe “Make Money Online” do Epoch Times, que usou criptografia para “comprar dezenas de milhões em receitas do crime”. 
A Epoch Time declarou que “pretende e irá cooperar totalmente com qualquer investigação que lide com as alegações contra o Sr. Guan”, informou a BBC.
Desde então, Guan foi suspenso pela empresa até que o assunto seja concluído, disse o Epoch Times.
O diretor financeiro do Epoch Times, Bill Guan, foi indiciado por promotores federais por supostamente participar de um esquema que lavou dezenas de milhões de dólares usando criptomoeda.
De acordo com o relatório, Guan, 61 anos, liderou a equipe “Make Money Online” do Epoch Times, que usou criptografia para “comprar dezenas de milhões em receitas do crime”.
Desde então, ele foi suspenso pelo meio de comunicação “até que o assunto seja concluído”. A Epoch Time também declarou que “pretende e irá cooperar totalmente com qualquer investigação que lide com as alegações contra o Sr. Guan”, informou a BBC.
“Embora o Sr. Guan seja inocente até que sua culpa seja provada além de qualquer dúvida razoável, a empresa o suspendeu até que este assunto seja resolvido”, disse o Epoch Times.
Se for condenado, Guan, que ainda não apresentou qualquer contestação, poderá enfrentar uma pena de prisão de mais de 30 anos, afirma o relatório.
De acordo com o relatório de acusação, o suposto esquema começou em 2020.
Descrevendo como a conspiração foi executada, os promotores disseram que os membros da equipe Make Money Online (MMO) simplesmente “adquiriram receitas do crime por meio de criptomoeda com desconto e depois transferiram essas receitas para contas bancárias mantidas por entidades afiliadas ao jornal”. 
O dinheiro seria então transferido para contas do Epoch Times usando “dezenas de milhares de transações em camadas”, incluindo contas de cartão de crédito abertas usando identidades roubadas, afirma o relatório. O relatório, que baseia algumas das alegações em dados contábeis, indica que as receitas do Epoch Times disparou 410 vezes, para cerca de US$ 62 milhões, contra US$ 15 milhões na época em que o Sr. Guan inventou o suposto esquema.
Guan teria mentido sobre o que causou o aumento nas receitas, alegando que veio de doações.
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CFO do Epoch Times preso por suposto envolvimento em esquema de lavagem de dinheiro de US$ 67 milhões

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