APR e APY são duas métricas financeiras comumente usadas para descrever o desempenho de um produto. Embora ambas sejam taxas de juros, diferem ligeiramente na forma como são calculadas e apresentadas.
A TAEG (Taxa Percentual Anual) é o retorno total de um produto financeiro expresso como uma porcentagem do valor investido. Muitas vezes tudo se resume à taxa de juros nominal de um produto.
É importante observar que a TAEG não leva em consideração quando os juros são capitalizados ou o prazo dos pagamentos. Portanto, a TAEG não reflete necessariamente a receita gerada por um produto financeiro em situações em que os juros são capitalizados com mais frequência do que anualmente. Nestes casos, recomenda-se utilizar o APY para se ter uma ideia mais precisa.
O APY (Annual Percentage Yield), ou taxa de retorno anual, leva em consideração o efeito da capitalização, ou seja, o momento em que os juros são adicionados ao capital inicial para produzir novo capital.
O APY é calculado usando a seguinte fórmula:
APY = (1 + r/n)^n – 1
com :
r: taxa de juros nominal,
n: número de vezes que os juros são capitalizados por ano.
Aqui está um exemplo para ilustrar claramente a diferença entre essas duas taxas.
Considere um empréstimo de US$ 1.000 com uma taxa de juros nominal de 5%, um período de reembolso de 1 ano e juros pagos mensalmente (ou seja, 12 vezes por ano).
Para a TAEG o cálculo é simples: a taxa de juros nominal é de 5%, então a TAEG também é de 5%.
Para o APY, o cálculo é o seguinte:
APY = (1 + 0,05/12)^12 – 1 = 0,0511618983
A taxa APY neste caso é, portanto, de 5,116%.