O objetivo final do CEO da BlackRock, Larry Fink, de tokenizar ativos tradicionais acaba de receber um impulso de três grandes empresas que fornecem o encanamento dos mercados financeiros globais.

A Depository Trust and Clearing Corporation, a Euroclear e a Clearstream publicaram um white paper esta semana.

Ele descreve princípios para a tokenização segura e confiável de ativos como ações e títulos – abrindo caminho para empresas que buscam entrar em um mercado projetado em 16 trilhões de dólares até 2030.

As empresas financeiras precisam de orientação sobre como apostar tudo no blockchain em um momento crucial para a adoção generalizada da tecnologia, disse Nadine Chakar, diretora administrativa e chefe da DTCC Digital Assets, ao DL News.

“Só os eventos da semana passada – incluindo a aprovação do FIT21, a Securities and Exchange Commission abrindo caminho para os ETFs Ethereum e outras atividades recentes – são momentos decisivos que sinalizam uma mudança em direção a uma adoção institucional mais ampla”, disse ela.

A Câmara dos Representantes aprovou o FIT21 – um projeto de lei que estabeleceria uma estrutura de mercado para empresas de criptografia – em 22 de maio com uma votação bipartidária.

E em 23 de maio, a SEC fez uma mudança nas regras para permitir que certas bolsas listassem e negociassem fundos Ethererum à vista.

Chakar disse que o DTCC ficou feliz em ver o forte interesse na tecnologia blockchain, mas o setor financeiro precisa de um empurrão.

É aí que a DTCC, a Euroclear e a Clearstream esperam que o seu documento técnico ajude.

Não são nomes conhecidos

As três empresas podem não ser nomes conhecidos, mas são peças extremamente importantes dos mercados financeiros mundiais.

A DTCC, por exemplo, compensa diariamente cerca de 10 biliões de dólares em transacções de títulos. Seus usuários-proprietários incluem grandes bancos de investimento como JPMorgan, Citigroup e Morgan Stanley.

Clearstream e Euroclear são equivalentes do DTCC nos mercados europeus.

Estas empresas estão geralmente muito envolvidas em ajudar a desenvolver padrões para as altas finanças – e agora esperam dar aos bancos de investimento e gestores de activos uma forma de adoptar a tecnologia blockchain.

Embora os bancos tenham emitido cerca de 4 mil milhões de dólares em obrigações tokenizadas e empresas como a BlackRock e a Franklin Templeton estejam a oferecer fundos do mercado monetário tokenizados aos investidores, o documento técnico afirma que é apenas o começo.

O Blockchain pode ajudar bancos e gestores de ativos a oferecer aos clientes serviços mais rápidos e mais baratos, ao mesmo tempo que reduz seus custos operacionais anuais de infraestrutura global em até US$ 20 bilhões, afirma o whitepaper.

No entanto, a ampla adoção da tecnologia blockchain nas empresas financeiras ainda é baixa – apenas 37% da indústria financeira utiliza a tecnologia blockchain, de acordo com um inquérito de uma organização comercial.

E os projectos estão muitas vezes confinados aos jardins murados de bancos de investimento altamente competitivos.

O whitepaper faz o seguinte:

  • Apresenta seis princípios fundamentais que abordam a conformidade e as melhores práticas ao longo de toda a cadeia de criação de ativos digitais.

  • Aborda o ciclo de vida de um título digital – desde a sua emissão até à forma como as empresas devem interagir com agências de compensação como o DTCC, até à forma como os ativos devem ser salvaguardados depois de criados.

  • Recomenda que os princípios passem a ser da responsabilidade de um terceiro neutro, como uma organização do setor financeiro, que possa desenvolvê-los ainda mais.

“Vemos este trabalho como um alicerce fundamental para a discussão em torno dos padrões”, disse Chakar.

“Isso nos permitirá falar uma ‘linguagem comum’ sobre tokenização, incluindo como facilitamos a interoperabilidade entre plataformas e sistemas – tanto na cadeia quanto legados.”

Joanna Wright escreve sobre a intersecção dos mercados financeiros tradicionais e da criptografia. Entre em contato com ela em joanna@dlnews.com.