O ETF Ethereum foi aprovado e os quatro principais setores deram início a novas oportunidades: uma análise abrangente de projetos estrela como Arbitrum, Lido e Uniswap

Recentemente, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente oito ETFs à vista da Ethereum. Embora a negociação real desses ETFs demore algum tempo, esta notícia sem dúvida será um estímulo para a Ethereum e seu ecossistema. Como plataforma preferida para contratos inteligentes e aplicações descentralizadas (DApps), o desenvolvimento ecológico do Ethereum está florescendo e vários projetos de alta qualidade se destacam. Estimulados pela aprovação de ETFs, espera-se que estes projetos inaugurem uma nova rodada de oportunidades de crescimento.

Layer2: Pioneira em expansão de capacidade com amplas perspectivas

Layer2, a solução de expansão de segunda camada, é uma infraestrutura importante do ecossistema Ethereum. Ele efetivamente alivia o problema de congestionamento da rede principal Ethereum e reduz os custos de transação do usuário, transferindo algumas transações para processamento fora da cadeia.

Entre os muitos projetos da Camada 2, o Arbitrum é sem dúvida o jogador número um. Como representante do rollup otimista, o volume de lock-in (TVL) da Arbitrum chega a US$ 19 bilhões, excedendo em muito os US$ 7,59 bilhões do concorrente Optimism. O valor total de mercado do token nativo ARB da Arbitrum permanece acima de US$ 3,3 bilhões. Recentemente, a comunidade Arbitrum está trabalhando em uma proposta de “Plano Catalisador de Jogo ARB de 200 milhões”, com o objetivo de estimular ainda mais a prosperidade ecológica.

Além do rollup otimista, o zk rollup também é outra direção importante de desenvolvimento da Camada 2. StarkNet é um dos melhores, usando tecnologia de prova de conhecimento zero (ZK) para melhorar o rendimento das transações Ethereum. O token nativo STRK da StarkNet tem atualmente um valor de mercado de aproximadamente US$ 1,47 bilhão, e o projeto acaba de lançar um plano de incentivo ecológico de 5 milhões de STRK. Projetos como Metis e Polygon também têm seus próprios destaques e estão enfrentando dificuldades no caminho da Camada 2. Com o avanço da atualização da rede principal Ethereum, a importância da Camada 2 se tornará cada vez mais proeminente e os projetos relacionados darão início a novas oportunidades de desenvolvimento.

Re-promessa: tentação de alto rendimento, o risco não pode ser ignorado

O staking é um tópico importante no círculo das criptomoedas, e o re-staking é uma nova tendência no campo do staking. Re-penhor significa que o usuário compromete novamente a renda simbólica obtida com o penhor para obter um rendimento abrangente mais alto.

No ecossistema Ethereum, Lido é líder na área de staking. Lido permite aos usuários apostar qualquer quantidade de ETH e receber tokens stETH livremente negociáveis. Os dados mostram que a atual participação de mercado de penhores do Lido chega a 28,54%, e seu token nativo LDO já ultrapassou a marca de US$ 4.

Em contrapartida, Ether.Fi e Renzo estão mais focados na pista de re-staking. Ether.Fi permite que os usuários mantenham o controle sobre os ativos prometidos enquanto confiam as promessas, e implementa a renovação automática com o protocolo Eigenlayer. Renzo é uma plataforma de garantia de liquidez construída no Eigenlayer para fornecer aos usuários retornos de apostas mais elevados. Os preços dos tokens Ether.Fi e Renzo atingiram novos máximos este ano, com valores totais de mercado de US$ 610 milhões e US$ 186 milhões, respectivamente.

Embora o potencial no campo da rehipoteca seja enorme, os riscos não podem ser ignorados. Ao mesmo tempo que desfrutam de retornos elevados, os investidores também precisam de avaliar cuidadosamente os riscos e tomar decisões racionais.

DeFi: Deixe cem flores desabrocharem e as oportunidades ainda existirão

As finanças descentralizadas (DeFi) são um importante cenário de aplicação do ecossistema Ethereum. Apesar do inverno frio da indústria, a inovação no campo DeFi nunca parou. Como a maior bolsa descentralizada (DEX) no Ethereum, o volume diário de negociações do Uniswap já ultrapassou US$ 1 bilhão. Apesar da recente correção causada pela investigação da SEC, os tokens UNI ainda permanecem acima de US$ 10, com um valor de mercado de mais de US$ 6 bilhões.

O protocolo de empréstimo descentralizado Aave e a plataforma de negociação de derivativos Synthetix dominam o segmento DeFi, com seus valores de mercado de tokens superiores a US$ 500 milhões. Projetos como Curve e Balancer surgiram repentinamente no caminho DEX, fornecendo aos usuários serviços de negociação de ativos mais profissionais.

Projetos emergentes como Pendle são um protocolo de derivativos de taxas de juros de múltiplas cadeias. Por meio de um mecanismo inovador de “retirada de cupons”, o volume bloqueado de Pendle ultrapassou recentemente US$ 6 bilhões, estabelecendo um recorde.

Aplicações inovadoras: uma abordagem única com perspectivas promissoras

Além da Camada 2 e do DeFi, algumas aplicações inovadoras exclusivas também estão surgindo e podem se tornar a próxima tendência. ENS (Ethereum Name Service) é um sistema descentralizado de nomes de domínio baseado em Ethereum, que permite aos usuários mapear endereços Ethereum em nomes de domínio fáceis de ler, reduzindo bastante o limite do usuário. O ENS possui atualmente mais de 500.000 nomes de domínio registrados e o valor de mercado de seu token ENS se estabilizou em mais de 800 milhões de dólares americanos.

Outro fenômeno é o surgimento de moedas meme no ecossistema Ethereum. Moedas meme como PEPE e PEOPLE dependem da popularidade fanática da comunidade, e seus aumentos de preços costumam ser de cair o queixo. Embora os riscos de investimento em moeda meme sejam extremamente elevados, a identidade do grupo e a cultura comunitária que reflecte merecem atenção e investigação.

Resumo: Compreender a tendência geral e diversificar adequadamente

A aprovação do ETF Ethereum trouxe um novo impulso de crescimento para todo o ecossistema Ethereum. Existem muitas oportunidades de investimento em áreas como Camada 2, re-pledge, DeFi e aplicações inovadoras. Os investidores devem compreender a tendência geral de desenvolvimento do ecossistema Ethereum, realizar pesquisas aprofundadas em faixas subdivididas, diversificar adequadamente os investimentos e controlar os riscos.

O mercado de criptomoedas está mudando rapidamente e os projetos estão em ascensão. O brilho do Arbitrum e do Lido hoje pode significar mediocridade amanhã, enquanto a ascensão aparentemente imperceptível da ENS e do PEPE pode anunciar o nascimento de uma nova tendência. Somente avaliando a situação e avançando com o tempo poderemos navegar no vento e nas ondas e permanecer na maré desta onda turbulenta.

Lembrete: invista racionalmente e seja cauteloso

Independentemente do projecto sobre o qual estejam optimistas, os investidores devem tratá-lo de forma racional e permanecer cautelosos. Não há vencedores permanentes no espaço das criptomoedas, apenas jogadores que continuam a aprender e a evoluir. Espero que todos possamos encontrar o nosso lugar neste mercado cheio de oportunidades e desafios.