De acordo com o Odaily, o presidente do Queen's College, Universidade de Cambridge, Mohamed El-Erian, declarou que a especulação atual em torno do caminho da política monetária do Federal Reserve está causando volatilidade no mercado. O mercado de títulos do Tesouro dos EUA sofreu liquidações significativas, impulsionadas por um forte relatório de folha de pagamento não agrícola de setembro que levou os traders a reduzir rapidamente suas apostas em cortes substanciais nas taxas futuras pelo Federal Reserve. O declínio desde sexta-feira empurrou os rendimentos das notas de referência do Tesouro dos EUA de 2 e 10 anos acima de 4% pela primeira vez desde agosto.

Os traders de swap agora estimam uma probabilidade de 80% de que o Federal Reserve cortará as taxas em apenas 25 pontos-base em sua reunião de novembro. Nos últimos 15 dias, a probabilidade de um corte de 50 pontos-base nas taxas em novembro caiu de mais de 60% para zero. El-Erian acrescentou que a comunicação do Federal Reserve desde 2021 ampliou a volatilidade do mercado, embora a orientação política deva ter o efeito oposto.