Crypto.news conversou com Olivier Roussy Newton, CEO da DeFi Technologies, para explorar o Valor Bitcoin Staking ETP, o primeiro produto a fundir Bitcoin com mecanismos de staking com rendimento.
Os detentores de Bitcoin tradicionalmente perdem oportunidades de staking disponíveis para outras criptomoedas devido à dependência do Bitcoin no mecanismo de consenso de Prova de Trabalho (PoW). O PoW exige que os mineradores resolvam quebra-cabeças matemáticos complexos para validar transações e proteger a rede.
Devido ao tamanho da rede Bitcoin, é necessário um poder computacional substancial, que por sua vez consome quantidades substanciais de eletricidade.
Como alternativa, o Proof-of-Stake (PoS) permite aos usuários validar transações com base no número de moedas que possuem e apostar como garantia. Em um sistema PoS, os validadores são escolhidos com base na quantidade de criptomoeda que possuem e estão dispostos a “apostar” como garantia.
Essa abordagem permite que os participantes obtenham rendimentos simplesmente mantendo e apostando seus tokens. O processo é mais eficiente em termos energéticos e acessível.
Em contraste, o sistema PoW do Bitcoin recompensa os mineradores com moedas recém-cunhadas e taxas de transação para resolver quebra-cabeças computacionais. No entanto, a geração de recompensas é limitada àqueles que podem arcar com as despesas inerentes associadas à abordagem do Bitcoin.
Consequentemente, os detentores de Bitcoin dependem da valorização dos preços para obter retornos, perdendo os mecanismos de geração de rendimento disponíveis nas redes PoS.
Inovações recentes estão abordando essa lacuna, introduzindo formas de apostar Bitcoin. Por exemplo, redes blockchain como Core Chain estão permitindo o staking de Bitcoin por meio de mecanismos que combinam elementos PoW e PoS.
O protocolo da Core Chain, conhecido como Satoshi Plus, permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimentos apostando seu BTC de maneira não custodial, mantendo o controle sobre seus ativos enquanto participam de operações de rede para ganhar recompensas.
Com isso, os detentores de Bitcoin obtêm um meio de gerar renda passiva a partir de suas participações sem comprometer os princípios básicos do modelo de segurança baseado em PoW do Bitcoin.
O Valor Bitcoin Staking ETP (produtos negociados em bolsa) capitaliza esse avanço tecnológico, fornecendo um caminho seguro e regulamentado para os investidores ganharem recompensas de staking diretamente por meio do Bitcoin.
Newton explica como isso poderia transformar o cenário de investimento em Bitcoin.
Você pode fornecer uma visão geral do Valor Bitcoin Staking ETP e discutir a inspiração por trás de seu lançamento?
Valor está na vanguarda dos produtos criptográficos regulamentados, acessíveis a um público amplo. Eles reconheceram que um dos problemas com os produtos BTC é que eles não conseguem obter rendimento ou têm que assumir grandes riscos para conseguir isso. Ao ver os benefícios do Staking BTC Não Custodial da Core Chain, o Valor percebeu que poderia oferecer aos seus usuários BTC com rendimento sem envolver quaisquer novas suposições de risco.
Como funciona o programa de piquetagem BTC na Core Chain? O que garante sua segurança e eficiência?
O staking de BTC permite que o ativo digital mais valioso seja usado para proteger o blockchain Core. É importante ressaltar que o staking de BTC utiliza funcionalidades nativas do Bitcoin, como bloqueios de tempo absolutos, para garantir que o BTC apostado nunca saia da cadeia Bitcoin. Os usuários simplesmente bloqueiam seu BTC no blockchain Bitcoin, usam esse BTC bloqueado para votar em validadores na Core Chain e, em seguida, ganham recompensas dos validadores que protegem a Core Chain enquanto seu BTC ainda está bloqueado. Assim, o BTC protege a Core Chain sem nunca sair da cadeia Bitcoin. O staking de BTC faz parte do Satoshi Plus, que é o mecanismo de consenso da Core Chain. Quando Valor aposta BTC com Core Chain, eles estão participando da eleição de validadores confiáveis que então criam blocos no Core Chain.
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Dados os desafios enfrentados por outras plataformas geradoras de rendimento, como Celsius e BlockFi, o que distingue o Valor Bitcoin Staking ETP dessas ofertas?
Primeiro, o ceticismo é sempre necessário na criptografia e todos deveriam fazer suas próprias pesquisas. É importante ressaltar que o Valor tem um perfil bem diferente quando comparado a entidades como Celsius e BlockFi. A Valor é uma empresa regulamentada e de capital aberto com muitos ETPs existentes. Além disso, a fonte do rendimento deste produto específico é muito clara. O rendimento do ETP de piquetagem de Bitcoin da Valor é encontrado no piquetagem de BTC sem custódia da Core Chain. Staking de BTC “sem custódia” significa que o BTC detido pela Valor nunca precisa mudar de mãos. Não há risco adicional de contraparte. O único risco de contraparte vem do Valor, que é o mesmo que um ETP Valor BTC sem rendimento.
Como os mineradores de Bitcoin contribuem para a rede Core Chain e que impacto sua participação tem na estrutura de segurança e recompensas?
Assim como os stakers do BTC delegam seu BTC para eleger validadores na Core Chain, os mineradores de Bitcoin e pools de mineração podem delegar seu poder de hash à Core Chain para eleger validadores. Em troca de sua participação no Satoshi Plus, os mineradores e pools de mineração de Bitcoin ganham recompensas CORE. Com os mineradores de Bitcoin sendo os defensores descentralizados do próprio Bitcoin, seu envolvimento na Core Chain descentraliza ainda mais a eleição do validador e alinha a Core Chain com a blockchain do Bitcoin.
Por último, você pode explicar como o mecanismo de consenso ‘Satoshi Plus’ refina a tradicional Prova de Trabalho do Bitcoin, particularmente em termos de melhorias de segurança e eficiência para os stakers?
Satoshi Plus oferece valor tangível às partes interessadas do Bitcoin por meio de vários meios. Primeiro, o Satoshi Plus recompensa os mineradores de Bitcoin por delegarem seu poder de hash, incentivando ainda mais os mineradores de Bitcoin a proteger a rede Bitcoin. Em segundo lugar, o staking BTC do Satoshi Plus traz rendimento nativo ao Bitcoin pela primeira vez na história. O Bitcoin agora oferece recompensas de apostas como o Ethereum, sem comprometer nenhum de seus princípios de design.
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