Por que este mercado altista é tão diferente
Nos últimos 10 anos ou mais no mercado de criptografia, incluindo o mercado atual, houve um total de quatro rotações de ciclo de alta e baixa. Esta rodada de mercado em alta parece ser muito diferente do mercado em alta anterior. Aqueles que experimentaram as três rodadas anteriores de mercado em alta não terão dificuldade em encontrar as pistas após uma análise cuidadosa.
1) Semelhanças e diferenças entre os três primeiros ciclos de alta
uma. Semelhanças
O Bitcoin sempre permanecerá a narrativa e o consenso do “ouro digital”;
O halving do Bitcoin sempre foi um gatilho e catalisador para o grande mercado. O ciclo de alta e baixa é altamente consistente com o ciclo de halving do Bitcoin;
No mercado altista, os setores giram uniformemente e quase todos os projetos podem ter um bom desempenho e há muitas pessoas ganhando dinheiro.
b.Diferenças
As principais narrativas são diferentes: ouro digital, contratos inteligentes, DeFi, GameFi e outras aplicações descentralizadas explodiram;
Com o passar do tempo, há mais narrativas novas, mais instituições e mais infraestrutura;
O volume de ativos criptográficos está ficando cada vez maior e a volatilidade do Bitcoin está diminuindo gradualmente.
2) Pontos anormais óbvios neste mercado altista
Além das grandes mudanças que podem ser esperadas à medida que a indústria se desenvolve e amadurece, há mais narrativas, mais instituições e melhores infraestruturas, descobrimos que “não há aquisição”, “quase nenhuma rotação do setor”, e os Memes estão voando em todos os lugares. Quando há anomalias óbvias, mesmo Ethereum, o protagonista do mercado altista passado, "não consegue sobreviver"...
Na verdade, esta rodada de mudanças incompreensíveis inclui “nenhuma troca de pedidos”, “quase nenhuma rotação setorial” e memes voando por todo lado. Isso se deve à participação substancial do capital institucional, que mudou a jogabilidade popular do passado. a indústria de criptografia e a influência do capital estão aumentando Quanto maior o mercado, com a listagem de ETFs à vista de Bitcoin, os fluxos de capital estão se acelerando. Isso deixa o velho alho-poró um pouco desconfortável e com prejuízo. o projeto, então é melhor jogar sozinho um Meme mais justo, além de fundos institucionais Eles são mais racionais e preferem novas narrativas como Bitcoin, AI e DePIN Isso tem causado narrativas antigas e projetos antigos aos quais ninguém presta atenção. .
As instituições têm cada vez mais voz, tornando difícil aos pequenos investidores influenciar o mercado. Existem demasiadas narrativas e as instituições podem não ser necessariamente capazes de chegar a um consenso. Existem até grupos entre diferentes instituições. A área chinesa está envolvida no ecossistema Bitcoin, enquanto a área ocidental está a implementar IA e DePIN.
Quanto ao Ethereum, foi definitivamente a estrela mais deslumbrante depois do Bitcoin nos dois primeiros mercados em alta. Agora, parte do motivo vem do novo desvio narrativo do próprio não-Ethereum, e parte do motivo vem. a preferência de novos fundos pelo Bitcoin, o que levou ao atual estado embaraçoso do Ethereum. É claro que, nesta situação especial, o Ethereum também pode ser subestimado. Vamos esperar e ver se o seu valor pode ser descoberto no futuro.
Na verdade, o impacto do halving de quatro anos do Bitcoin no mercado criptográfico está diminuindo passo a passo. Além disso, as causas diretas de cada mercado altista vêm de fatores externos e de novas narrativas, em vez de simplesmente repetir a história. Portanto, quer este mercado em alta ainda exista ou não, a chave depende dos fatores externos e internos que afetarão este mercado em alta no próximo...
Os próximos fatores externos e internos que realmente afetam este mercado altista
1) Fatores externos: os principais ativos criptográficos atendem principalmente ao ritmo do ambiente externo
Nos últimos anos, não é difícil descobrir que o Bitcoin e os criptoativos são cada vez mais afetados pelo ambiente externo. O mais influente entre eles são as políticas relevantes do Federal Reserve. Por trás de cada boom e correção do mercado, é quase sempre porque. dos principais fatores externos, como o ambiente geral.
O aumento das taxas de juro da Reserva Federal fará com que uma grande quantidade de fundos globais reflua para os Estados Unidos, fazendo com que o dólar americano suba e os preços das matérias-primas, dos metais preciosos e dos mercados cambiais cotados em dólares americanos caiam. Pelo contrário, quando a Reserva Federal corta as taxas de juro, a taxa de câmbio do dólar cai, o que é benéfico para melhorar o desempenho dos preços das matérias-primas. Após o término do aumento das taxas de juros do Federal Reserve, as taxas de juros e de câmbio caíram, e a liquidez em dólares dos EUA se recuperou gradualmente, trazendo impulso de recuperação ao mercado. Devido ao estatuto internacional do dólar americano, a economia global será afectada em conformidade.
O Bitcoin denominado em dólares americanos entrou gradualmente na categoria de ativos convencionais do pequeno círculo criptográfico original. O Bitcoin não é mais um ativo digital de nicho que um grupo de entusiastas pode promover no período "imprudente". O futuro da moeda será mais influenciado pelo ritmo do ambiente geral, como os aumentos e cortes das taxas de juro pela Reserva Federal.
2) Fatores internos: A nova narrativa é o verdadeiro motor do mercado altista
Na verdade, a razão pela qual cada rodada de mercado em alta pode ser acompanhada pelo halving é porque o halving do Bitcoin é uma oportunidade muito boa na indústria de criptografia. Antes e depois do halving, a comunidade de criptografia tende a ser ativa devido a fortes expectativas. instituições e desenvolvedores inovadores funcionam bem. Planeje de acordo com o ciclo de redução pela metade, ressoe na comunidade e obtenha o dobro do resultado com metade do esforço.
Ao mesmo tempo, a indústria criptográfica ativa e o aumento dos preços dos ativos criptográficos continuam a atrair mais novos construtores durante este período. Na verdade, a razão pela qual mais e mais pessoas têm conseguido se unir para realizar experimentos de "sociedade humana em larga escala" como o Bitcoin é por causa do consenso, e o consenso precisa de uma narrativa principal para fornecer suporte, como o "ouro digital". Assim como nas últimas rodadas de mercados em alta de criptomoedas, há novas narrativas que os apoiam.
Por trás da nova narrativa estão os blockchains explorados e descobertos pelos KOLs na comunidade criptográfica, empreendedores inovadores, os novos “pontos brilhantes” da Web3 e cada vez mais soluções, que não apenas resolvem o alto e baixo custo dos blockchains. a eficiência também resolve o problema de implementação de aplicativos de criptografia como DeFi e GameFi, trazendo fundos e um fluxo constante de novos usuários para toda a indústria de criptografia. É claro que a inovação não irá estagnar. Cada vez mais novas narrativas estão a ser propostas para capacitar a indústria da encriptação, trazendo um impulso mais forte e tornando-se a fonte do valor intrínseco da indústria da encriptação, impulsionando o mercado para cima.
A vaca ainda está aí?
Em primeiro lugar, ainda precisamos de corrigir a nossa mentalidade. Realmente não importa se há um touro ou não, porque não importa se é um mercado em alta ou um mercado em baixa, as pessoas perderão dinheiro no mercado em alta. por causa de vários slogans e narrativas emocionantes, é mais fácil para as pessoas entrarem com a cabeça quente. Como resultado, no topo da montanha, as perdas foram ainda mais severas. Para mais pessoas, o mercado altista é o começo da perda de dinheiro.
Além disso, "parar de prever" é de facto uma atitude madura no investimento. Os investidores maduros concentram-se normalmente na análise fundamental, na alocação de activos, na gestão de riscos e no planeamento de investimentos a longo prazo, em vez de tentarem encontrar oportunidades de lucro a curto prazo em cada flutuação do mercado. Compreendem a incerteza e a volatilidade do mercado e aceitam esta incerteza, pelo que estão mais inclinados a adoptar uma abordagem de investimento sólida e de longo prazo.
Tanto os factores internos como externos desta ronda de condições de mercado dizem-nos que existe uma grande probabilidade de que haja um seguimento. Atualmente, é impossível que as máquinas de impressão de dinheiro em todo o mundo parem por muito tempo. Uma vez que as engrenagens das máquinas de impressão de dinheiro continuem girando, os criptoativos liderados pelo Bitcoin sempre serão uma parte importante de muitos portfólios de alocação de ativos. Web3 e o futuro do metaverso, os criptoassets definitivamente estarão no centro do palco.
resumo
A indústria da criptografia está mudando todos os dias e devemos olhar para ela de uma perspectiva de desenvolvimento. É difícil prever o mercado futuro, porque o ambiente geral é altamente incerto no curto e médio prazo, por isso não precisamos estar muito entusiasmados com “previsões”. O que podemos fazer é ficar de olho nas novidades. , compreender as tendências de desenvolvimento da indústria e encontrar novos dividendos. Talvez as flutuações temporárias façam as pessoas se sentirem confusas e ansiosas, mas se o cronograma for estendido, o futuro da criptografia ainda será claramente visível.
