A empresa Fintech Block – anteriormente Square – anunciou planos em 6 de maio para emitir US$ 1,5 bilhão em notas seniores por meio de uma colocação privada para investidores institucionais qualificados.
A empresa afirmou em comunicado que os termos das notas, incluindo taxas de juros e datas de vencimento, estão sujeitos a negociação com os compradores iniciais. Os investidores autorizados a participar da rodada incluem fundos de pensão, bancos, fundos mútuos e indivíduos com alto patrimônio líquido.
As ações da Block (NYSE: SQ) subiram mais de 4% após o anúncio, sendo negociadas a US$ 72,40 no momento em que este artigo foi escrito.
Block Inc (SQ) em 6 de maio de 2024. Fonte: Google Finance
Uma colocação privada é um método de obtenção de capital através da venda de títulos, tais como ações ou notas, a um número limitado de investidores, e não através de uma oferta pública. Segundo Block, os recursos captados com a venda poderão ser utilizados para amortização de dívidas existentes, potenciais aquisições e transações estratégicas, despesas de capital, investimentos e capital de giro.
De acordo com a Fitch Ratings, a Block está “bem posicionada para capitalizar áreas de crescimento secular em pagamentos e serviços financeiros ao consumidor”.
Em relação à estrutura de dívida da fintech, a Fitch observou que a Block tem dependido do mercado de dívida convertível para a maior parte das suas necessidades de capital externo desde a sua oferta pública inicial (IPO). Em março de 2024, a empresa tinha aproximadamente US$ 2,15 bilhões em notas conversíveis em circulação, uma linha de crédito rotativo de US$ 775 milhões disponível até junho de 2028 e US$ 2 bilhões em notas seniores sem garantia com vencimento em 2026 e 2031. A Fitch escreveu:
“O aumento da dívida anunciado traria dívida adicional para o seu balanço, o que deverá ajudar a refinanciar os vencimentos de 2025-2026, ao mesmo tempo que fornecerá mais apoio em dinheiro ao seu já forte balanço.”
A Block foi uma das primeiras empresas públicas a adicionar Bitcoin (BTC) ao seu balanço, observou recentemente o cofundador da empresa, Jack Dorsey, em uma carta aos acionistas.
Dorsey também revelou que a empresa planeja alocar 10% de seu lucro bruto de produtos Bitcoin todos os meses para compras de BTC. Block comprou US$ 220 milhões em Bitcoin entre o quarto trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021.
“No futuro, a cada mês investiremos 10% de nosso lucro bruto de produtos Bitcoin em compras de Bitcoin.”
Os lucros da empresa fintech superaram as expectativas do mercado no primeiro trimestre de 2024. O lucro bruto do Bitcoin da Block foi de US$ 80 milhões, representando 3% de sua receita de US$ 2,73 bilhões em Bitcoin. Sua plataforma de pagamentos móveis e criptografia Cash App obteve US$ 1,26 bilhão em lucro bruto no primeiro trimestre – um aumento de 25% em relação ao ano anterior.
O lucro bruto total do primeiro trimestre atingiu US$ 2,09 bilhões, um aumento de 22% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A empresa registrou receita total de US$ 5,96 bilhões, com lucro por ação de US$ 0,85 – além das previsões dos analistas.
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