Os rendimentos dos títulos dos EUA respiraram um pouco na última sexta-feira, com os principais dados do PCE basicamente alinhados com as altas expectativas dos analistas (crescimento geral e central de 0,3% no mês a mês, 2,7%/2,8% no ano a ano), enquanto os principais serviços aumentaram 0,39% em relação ao mês anterior, superior a 0,19% em Fevereiro, as despesas reais de consumo pessoal também aumentaram inesperadamente e as pressões económicas e de preços foram mais teimosas do que o esperado, trazendo ainda mais pressão hawkish para a reunião do FOMC no final desta semana. O Índice de Confiança do Consumidor da UM permaneceu basicamente inalterado em 77,2, mas a expectativa de inflação de um ano subiu novamente para 3,2%, de 2,9% em março, e a expectativa de inflação de 5 a 10 anos também subiu de 2,8% para 3,0%.
No entanto, com as posições do Tesouro dos EUA a aproximarem-se de uma baixa extrema e os resultados do PCE não piores do que as expectativas do mercado, as taxas caíram cerca de 3 pontos base em geral e o Nasdaq ganhou 2% devido a movimentos de rendimento e fortes lucros no setor tecnológico. Por outro lado, o iene atraiu mais atenção Em comparação com a Reserva Federal agressiva, o Banco do Japão ainda opta por manter uma postura pacífica. A taxa de câmbio do iene está atualmente acima de 159 e aproximando-se de um máximo de 25 anos de cerca de 160.
A reunião do FOMC será o foco desta semana, mas o mercado também será afetado pelos JOLTS dos EUA e pelos dados das folhas de pagamento não agrícolas antes e depois da reunião, enquanto os ganhos do CPI e da Nvidia deverão ser os maiores fatores de mercado no final deste mês, quando a empresa de chips A gigante buscará reverter seu pior desempenho mensal desde outubro do ano passado. Além disso, o WSJ informou que os aliados do ex-presidente Trump estão ocupados formulando um plano secreto para “eliminar” a independência do Federal Reserve depois que ele for reeleito. Claro, isso é difícil de acontecer, mas em alguns cenários atípicos (BTC para). 200.000?) também é uma ideia interessante.
Apesar dos dados económicos pouco cooperantes dos EUA na semana passada, os lucros corporativos dos EUA foram mais uma vez um ponto positivo, com os lucros do primeiro trimestre de 2024 já revistos para cima em 3,3%, num forte desempenho até agora. Além disso, o reinício dos dividendos por parte de algumas empresas (Meta, Google) também trouxe um novo impulso de crescimento à SPX e outras. Atualmente, outras empresas tecnológicas também enfrentam pressão para iniciar planos de dividendos ou converter parte das suas recompras de ações em pagamentos em dinheiro. especialmente Considerando que muitas empresas SPX têm balanços bastante sólidos, elas são perfeitamente capazes de distribuir dividendos regularmente.
No que diz respeito às criptomoedas, nenhum dos principais produtos de ETF teve interesse de compra significativo, com saídas de US$ 84 milhões na sexta-feira, após uma saída de US$ 218 milhões na quinta-feira passada. Além disso, embora ainda bem acima dos níveis de 2023, as posições em aberto de futuros de BTC da CME caíram drasticamente em relação aos máximos históricos recentes, e o sentimento principal do FOMO desacelerou significativamente, especialmente à medida que os cortes nas taxas de juros se tornam cada vez mais improváveis. O interesse do usuário nativo ainda está focado em runas/memecoins BTC, bem como no re-staking L2 e em outras áreas de crescimento de receita da ETH, que são relativamente desconhecidas para o investidor médio. Continuamos cautelosos quanto à acção dos preços no curto prazo e preferimos uma abordagem de esperar para ver até que a poeira baixe na reunião do FOMC e nos dados do IPC no final de Maio.
