Recentemente, à medida que as expectativas de uma redução das taxas por parte da Reserva Federal diminuíam e as tensões no Médio Oriente aumentavam, os investidores passaram a optar por activos seguros. Os três principais índices de ações dos EUA caíram cerca de 1,5%, enquanto o índice do dólar dos EUA subiu brevemente acima de 106. Os rendimentos dos títulos dos EUA recuperaram depois de terem recuado dos máximos do fim de semana, com os atuais rendimentos de dois e dez anos a situarem-se em 4,94% e 4,577%, respectivamente.
Fonte: SignalPlus, Calendário Econômico
Os conflitos geopolíticos também afetaram o mercado de criptomoedas. O Bitcoin despencou de US$ 69.000 para US$ 59.000 na última sexta-feira, resultando em mais de US$ 1 bilhão em liquidações longas de futuros em 48 horas. O mercado atribuiu parte da recuperação subsequente à aprovação formal pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) dos ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum, o que aumentou a confiança do mercado. Hong Kong não apenas aprovou os ETFs à vista da Ethereum antes dos EUA, mas também permitiu que os ETFs fossem comprados e resgatados na forma física.
Fonte: SignalPlus e TradingView
Durante esse declínio de preços, as “baleias” da criptomoeda compraram fortemente a ETH em seu ponto mais baixo. Por exemplo, um endereço começando com “0xE34” aproveitou a oportunidade para aumentar sua posição em US$ 3,15 milhões, comprando 1.000 ETH no ponto mais baixo, elevando sua posição total para 8.300 ETH.
Fonte: Twitter
Em termos de opções, apesar do preço ter recuperado quase metade das perdas, a volatilidade implícita permanece elevada, com a volatilidade do ETH sendo negociada cerca de 10% superior à do BTC. A estrutura de prazos permanece invertida, com Vol Skew no seu ponto mais baixo nos últimos três meses (percentil 25).
Na frente de negociação, houve posições significativas de Long Put Spread no BTC em 19 e 26 de abril, possivelmente fornecendo proteção adicional contra a volatilidade decorrente do evento de redução pela metade em 18 e 20 de abril. Por outro lado, os ajustes de preços atraíram os traders a comprar em baixas, especialmente no final de maio, com posições de opções de alta, como Buy BTC 69000-C (850 BTC) e ETH 3800-C (10.542 ETH), tornando-se o mercado foco.
Fonte: Deribit (em 12 de abril, 8h UTC)
fonte: SignalPlus, ATM Vol continua a diminuir
Fonte de dados: Deribit, distribuição de negociação BTC
Fonte de dados: Deribit, distribuição ETHTrading
Fonte: Deribit Block Trade
Fonte: Deribit Block Trade