Fonte:话李话外
No artigo da semana passada (13 de janeiro), discutimos o tópico do topo do mercado e, sob uma perspectiva metodológica, organizamos como projetar seu próprio indicador de venda.
Mas em comparação com a organização de ideias, alguns parceiros parecem preferir perguntar por uma resposta definitiva; por exemplo, nos últimos dias, recebi algumas mensagens perguntando quando poderiam vender. Para esse tipo de pergunta, ainda digo: não podemos fornecer uma resposta clara; primeiro, não sei sua situação de posição específica, segundo, não sei seus objetivos e tolerância ao risco, e terceiro, não posso prever com precisão o mercado.
1. É necessário considerar a venda (venda no topo) com base em sua posição e objetivos.
Por exemplo, quando começamos um novo plano de investimento regular em Bitcoin em 2022, estabelecemos um retorno de 3 a 5 vezes para este ciclo, considerando o custo médio de aquisição e nossas expectativas pessoais; o plano de venda começou a partir do momento em que o Bitcoin ultrapassou 100 mil dólares. E em dezembro do ano passado (2024), já comecei a seguir rigorosamente o plano de venda, como já mencionei várias vezes em artigos anteriores; se você costuma ler os artigos de话李话外, deve estar ciente da minha situação de posição e operação.
Claro, o que mencionei acima é apenas um exemplo pessoal; em outras palavras, quando vender, se deve ou não vender no topo... Essas questões não são respostas que outros devem fornecer a você, mas devem ser consideradas com base em seus próprios objetivos e planos. Cada pessoa tem diferentes preferências de risco, definições de objetivos e moedas que possui; ninguém pode sempre comprar no ponto mais baixo e vender no mais alto; não é como se você pudesse perguntar 'quando posso vender no topo' e eu teria uma resposta clara para você; além disso, minha própria resposta (estilo de operação pessoal) pode não ser adequada para todos.
Em resumo, o que podemos oferecer são principalmente algumas ideias ou metodologias, e é necessário que você generalize e desenvolva um conjunto de metodologias ou estratégias que sejam adequadas a você.
2. O mercado não pode ser previsto com precisão; qualquer previsão é um ato de probabilidade.
O trading não é algo que você deve buscar 100% de certeza; isso não é alcançável, é como um cara pobre tentando perseguir Fan Bingbing, não haverá resultado. O que devemos buscar são coisas com alta probabilidade, como acumular Bitcoin; eu acredito que há 99% de probabilidade de que isso me faça ganhar dinheiro, por isso decidi investir pelo menos 80% do meu capital nessa tarefa.
Não importa o quanto uma pessoa compreenda o mercado, determinar o fundo e o topo de um ciclo é quase impossível; a única coisa que pode ser determinada é um intervalo razoável que se acredita ser correto. Em um artigo do ano passado sobre e-books (metodologia blockchain), na verdade, fizemos várias previsões de preços para o Bitcoin, como mencionei em um artigo de fevereiro de 2024: pessoalmente, ainda estou mais inclinado a 100.000–120.000 dólares, e este intervalo será quando começarei a considerar vendas em lotes. Veja a imagem abaixo.
Mas essa chamada previsão de preço é apenas uma conclusão especulativa que fazemos com base em algumas dimensões de dados; ou seja, acreditamos que há uma alta probabilidade de que esse resultado seja alcançado (se o resultado final for contrário, também teremos um plano B correspondente), e com base nisso, otimizamos nossos objetivos e estratégias de operação, e apenas isso.
Claro, agora que o Bitcoin ultrapassou 100 mil dólares e está em um ajuste em uma faixa alta, o que acontecerá a seguir - se o Bitcoin continuará até 150 mil, 170 mil, ou se cairá de volta para 50 mil - esses resultados não são tão importantes. Para nós, o que importa é seguir rigorosamente o plano estabelecido de vendas em lotes. Quanto a um novo plano de investimento regular, planejamos reavaliar em 2026.
3. Em vez de buscar uma resposta definitiva de outra pessoa, é melhor pesquisar mais sobre os indicadores.
Em artigos anteriores, de fato, compartilhamos e organizamos muitos tipos de ferramentas e indicadores; se você puder manter registros e selecionar algumas dimensões de dados para projetar seu próprio indicador de venda, com certeza isso será mais confiável do que perguntar a outros 'quando devo vender'.
A seguir, vamos resumir alguns indicadores para referência. Além disso, eu também listarei diretamente um anexo com um quadro resumido, que serve como um complemento ao artigo da semana passada (como projetar seu próprio indicador de venda).
- RSI
Historicamente, quando o valor do RSI ultrapassa 90, isso indica que o mercado começou a entrar na fase final e geralmente atinge um pico de curto prazo nas próximas 4 a 7 semanas, e esse processo geralmente vem acompanhado de uma divergência (ou seja, o valor do RSI cai enquanto o preço do ativo continua subindo). Veja a imagem abaixo.
- NUPL
Quando este indicador entra na zona de Euforia/Avareza, ou seja, quando o valor do NUPL >75%, isso geralmente indica que o mercado pode estar se aproximando de um pico de curto prazo. Veja a imagem abaixo.
- Pi Cycle Top
Este indicador usa duas médias móveis para prever o topo do Bitcoin; quando as duas linhas se aproximam ou cruzam, isso significa que o mercado pode estar se aproximando de um pico de curto prazo. Veja a imagem abaixo.
- Mayer Multiple
Este indicador compara o preço atual do Bitcoin com a média móvel de 200 dias; historicamente, quando o valor deste indicador atinge 2,4, isso significa que o mercado pode estar se aproximando de um pico de curto prazo. Veja a imagem abaixo.
- MVRV Z-Score
Este indicador utiliza tendências históricas para identificar se o preço atual está supervalorizado ou subvalorizado; historicamente, quando o MVRV Z-Score ultrapassa 6, isso indica que o mercado pode estar se aproximando de um pico de curto prazo. Veja a imagem abaixo.
Como é um exemplo, aqui vamos listar esses 5 indicadores, e se formos ainda mais longe, consolidando todos os indicadores necessários em uma única tabela, poderemos ter uma boa referência para nossas operações, como mostrado na imagem abaixo.
Além disso, a faixa de venda de referência na tabela acima deve ser ajustada de acordo com seus objetivos e tolerância ao risco; se sua tolerância ao risco for baixa, então não defina uma faixa de referência tão alta. Para facilitar a visualização, coloquei o anexo da tabela correspondente no Tencent Cloud, e também adicionei alguns sites de ferramentas de indicadores comuns; aqueles que não querem fazer suas próprias tabelas podem baixar e usar (podem otimizar ou expandir a tabela existente conforme necessário).
Claro, como a maioria dos indicadores é baseada em resultados ou conclusões de dados históricos, e alguns indicadores também têm um certo atraso, eles só podem servir como um auxílio. Além dos indicadores, também podemos considerar fatores macroeconômicos, tendências políticas, mudanças de liquidez (comportamento do mercado e relação oferta-demanda), entre outros.
No entanto, voltando ao assunto, na verdade, mais indicadores não são tão importantes quanto a boa gestão de posições (incluindo planos para lidar com possíveis crises), pois o topo do mercado está sempre cheio de mentiras (como mentiras na mídia ou rumores); tudo o que fazemos não é para vencer o mercado, mas sim para entender as intenções dos grandes players (seguir os grandes players) ou superar a grande maioria dos investidores comuns no mercado.
No final do artigo, vamos fazer uma breve revisão das coisas que merecem atenção nesta semana:
1/ Jupiter anunciou na plataforma X que adquiriu a Moonshot. Veja a imagem abaixo.
Moonshot será lançado em julho de 2024, é um aplicativo que permite comprar e vender Memecoin diretamente com moeda fiduciária; inicialmente, foi chamativo devido à popularidade dos tokens emitidos na plataforma, como MOODENG e SPX6900, e na semana passada, devido ao lançamento do token TRUMP, ele se tornou um sucesso, até mesmo alcançando o ranking de downloads na categoria financeira da App Store (EUA). O Moonshot mencionado aqui é um projeto incubado pela equipe Pump fun e Alliance DAO, não é o mesmo produto Moonshot que apresentamos em artigos anteriores pertencentes ao DexScreener.
2 / Grayscale solicitou um ETF de SOL, e CoinShares solicitou ETFs de XRP e LTC. Veja a imagem abaixo.
No artigo da semana passada (15 de janeiro), já organizamos alguns conteúdos relacionados; no momento, além do ETF de ETH, é muito provável que este ano tenhamos a aprovação de um segundo ETF de altcoins, o que é bom para a liquidez do mercado. Veja a imagem abaixo. Um analista do JPMorgan afirmou em um relatório recente que um potencial ETF de altcoins pode trazer 14 bilhões de dólares em influxo de capital nos próximos 6 a 12 meses.
3/ O cofundador da Ledger, David Balland, e sua esposa foram sequestrados em Vierzon, França; os sequestradores pediram um resgate de 10 milhões de euros e cortaram o dedo de Balland como uma forma de extorsão. No entanto, a GIGN (Grupo de Intervenção da Gendarmaria Nacional) da França já resgatou Balland e sua esposa em Châteauroux, e 10 suspeitos, com idades entre 20 e 40 anos, foram presos.
4/ Circle (emissor do USDC) anunciou o lançamento do Circle Paymaster, que permite aos usuários pagarem taxas de Gas diretamente usando USDC nas blockchains Arbitrum e Base, sem precisar possuir ou usar ETH. Veja a imagem abaixo. Claro, cada transação cobrará 10% da taxa de Gas, e esse produto planeja expandir para Ethereum, Polygon e Solana no futuro.
5/ Ads Power foi hackeado, e dizem que mais de 20 mil endereços de carteira tiveram seus fundos roubados. Os investidores que arduamente conseguiram tirar seus lucros foram todos eliminados pelo hacker.
Recentemente, os influenciadores que promoveram o Ads Power devem estar se sentindo bastante frustrados; de fato, recebi um convite de colaboração deste projeto nas últimas duas semanas, mas como nunca tive o hábito de aceitar anúncios de projetos, consegui evitar isso; caso contrário, provavelmente estaria sendo criticado agora.
6/ Trump assinou a primeira ordem executiva sobre criptomoedas (fortalecer a liderança dos EUA no campo das tecnologias financeiras digitais), que inclui principalmente: esclarecer a estrutura regulatória da indústria de criptomoedas, explorar a criação de uma reserva nacional de ativos digitais e revogar o SAB 121, que impede instituições de deter criptomoedas.
Além disso, Trump concedeu um perdão a Ross William Ulbricht (fundador da Silk Road, sobre quem mencionamos a história em nosso artigo de 3 de janeiro) e os projetos de criptomoedas feitos nos EUA desfrutarão de isenção de imposto sobre ganhos de capital... As notícias desta semana ainda são numerosas, mas o mercado está um pouco chato, com o BTC se consolidando próximo de 100 mil e o ETH ainda lutando para manter os 3200 pontos.
Nota: o conteúdo acima é apenas uma perspectiva e análise pessoal, servindo apenas como registro de aprendizado e troca, e não constitui qualquer conselho de investimento.