O Bitcoin ultrapassou novamente a marca de 100.000 dólares.

Desde o início de janeiro, o ETF de Bitcoin voltou a registrar entradas líquidas; atualmente, seu valor total de ativos líquidos é de 111,46 bilhões de dólares, com uma proporção de ativos líquidos do ETF (comparação do valor de mercado com o valor total de mercado do Bitcoin) atingindo 5,72%, e um total acumulado de entradas líquidas históricas de 35,91 bilhões de dólares.

As instituições estão aumentando suas participações em BTC.

No dia 3 de janeiro, segundo informações oficiais da MicroStrategy, a empresa levantará 2 bilhões de dólares no primeiro trimestre através da emissão de ações preferenciais para comprar mais BTC. Isso estabelece a base para um aumento na demanda por BTC. Desde a última segunda-feira, 11 empresas de capital aberto já compraram mais Bitcoin. Em 2025, muitas empresas se juntarão ao padrão Bitcoin. Michael Saylor está elaborando um roteiro para uma campanha.

A MicroStrategy já comprou Bitcoin por nove semanas consecutivas e, em 6 de janeiro, adquiriu mais 1.070 Bitcoin por aproximadamente 101 milhões de dólares, com um preço médio de 94.004 dólares, levando sua participação total a 447.470 BTC, com um valor total de cerca de 44,3 bilhões de dólares.

Segundo a mineradora de Bitcoin MARA Digital, em 2025 continuará a aumentar sua participação em Bitcoin em seu balanço patrimonial, atualmente possuindo cerca de 44.000 BTC, avaliados em mais de 4 bilhões de dólares. A empresa americana listada KULR já aumentou sua participação em 213,43 BTC, elevando sua participação total para 430,61 BTC.

A empresa japonesa Metaplanet planeja aumentar sua participação em Bitcoin para 10.000 unidades até 2025, a fim de expandir sua influência no Japão e no ecossistema Bitcoin.

De acordo com a Cointelegraph, El Salvador também aumentou sua participação em 5 BTC desde o início do ano, elevando sua posse total para 6.009 BTC, avaliados em cerca de 595 milhões de dólares. Instituições em todo o mundo estão aumentando suas participações em BTC, e a força de compra de BTC está crescendo continuamente.

Em 2025, as empresas continuarão a expandir a adoção do Bitcoin como reserva de capital, com a expectativa de que o fluxo de capital para o mercado de criptomoedas alcance 50 bilhões de dólares, superando os 24 bilhões de dólares do ano passado.

A MicroStrategy continuará a desempenhar um papel de liderança na onda de adoção do Bitcoin por empresas; além disso, os planos de expansão de capital dos mineradores de Bitcoin e a adoção da "estratégia Bitcoin" por pequenas e médias empresas, seguindo o exemplo de Michael Saylor, também impulsionarão o desenvolvimento adicional do mercado.

O efeito de ciclo positivo do mercado de capitais será ainda mais acelerado.

Opções de compra

Nos últimos três anos, no início de janeiro, houve um grande volume de negociações de opções de compra de Bitcoin a curto prazo, o que, no passado, muitas vezes previu um aumento significativo no preço do Bitcoin. O mercado de opções é uma ferramenta importante para medir o sentimento do mercado e prever tendências futuras. O comércio ativo de opções de compra indica que os participantes do mercado esperam que os preços subam.

O volume de negociações de opções de compra com data de vencimento em 7 de janeiro e preço de exercício de 103.000 dólares ultrapassou 1.000 contratos, o que sugere fortemente que o mercado espera um aumento no preço do Bitcoin a curto prazo.

O movimento do mercado parece um pouco semelhante; a posse de Trump foi um ponto de inflexão recente. A estrutura de maturidade das opções mostra um prêmio nas datas após a posse, o que pode refletir que os traders estão precificando posições impulsionadas por eventos de volatilidade potencial do mercado.

Embora os sinais de mercado atuais sejam predominantemente otimistas, ainda existe uma certa incerteza no mercado. Uma questão chave é se esse rali é impulsionado por especulação de curto prazo ou se marca o início de um aumento sustentado no Bitcoin em 2025. Isso precisa ser observado a partir de uma perspectiva de tempo mais longa.

O prêmio da Coinbase voltou ao ponto de equilíbrio.

Após um período de venda intensa entre 18 de dezembro de 2024 e 2 de janeiro de 2025, o prêmio do Bitcoin na exchange Coinbase voltou ao nível neutro em 4 de janeiro, e a recuperação do prêmio até o ponto de equilíbrio indica que "o sentimento de investidores americanos e institucionais melhorou".

No entanto, é importante notar que o prêmio da Coinbase reflete principalmente o sentimento dos investidores de varejo dos EUA, e não o sentimento institucional.

Do ponto de vista técnico, o Bitcoin experimentou uma ruptura estrutural de alta (BOS) após o fechamento da semana passada acima de 97.000 dólares.

100.000 dólares ainda é um ponto de inflexão crucial para o Bitcoin. Se ultrapassar 99.000 dólares e se transformar em um nível de suporte, será o início da próxima onda de alta; caso contrário, pode cair novamente e ficar em um período de volatilidade por um tempo.

No primeiro semestre, o mercado verá uma nova onda de alta no primeiro trimestre. O preço do BTC pode ultrapassar 150.000 dólares nesta fase, e se as condições de financiamento forem favoráveis, o pico do mercado pode chegar a 180.000-200.000.

A previsão conservadora para o ETH é de 6.000, com pico entre 8.000-10.000.

No quarto trimestre, é importante estar atento ao risco de correção no topo e aproveitar bem o momento de saída.