A partir de agora até o dia 5 de janeiro do próximo ano, esta janela de tempo pode gradualmente se tornar um bom momento para comprar Bitcoin.

1. Em termos de liquidez macro do dólar: afetada pela queda sazonal da liquidez de curto prazo no final do ano (liquidity squeeze), resultando em um aumento temporário do SOFR, pressionando ativos de risco.

Esperamos que a liquidez se recupere por volta de 4 de janeiro (neste momento, o SOFR voltará a ficar abaixo do EFFR; esse foi o mesmo padrão no final de 2023, e em 4 de janeiro de 2024, o SOFR se normalizará).

Especificamente, a cadeia lógica é: as instituições financeiras, para atender às exigências regulatórias de final de ano, começam a reduzir a alavancagem e aumentar o caixa ou equivalentes de caixa -> a liquidez do mercado é retirada a curto prazo -> a escassez de dinheiro leva a um aumento explosivo nas taxas de financiamento de curto prazo -> estratégias no mercado de ações sensíveis a taxas de curto prazo são forçadas a liquidar -> o mercado de ações é pressionado -> o Bitcoin é pressionado junto.

2. Situação dos grandes investidores:

Na blockchain do BTC: a venda em massa por detentores de longo prazo LTH praticamente parou desde que as vendas em grande quantidade começaram após as eleições (totalizando 1 milhão de BTC vendidos). A tendência de venda por grandes investidores parou.

Grandes investidores da Bitfinex: começaram a comprar BTC à vista com um prêmio de cerca de 0,2%.

Posição de compra alavancada da Bitfinex em BTC: começou a acumular a partir da noite do dia 28.

3. Os americanos começaram a trabalhar:

Recentemente, o USDT quase não teve uma emissão adicional de 1 bilhão de dólares, confirmando quase que o MSTR não comprou moedas. Espera-se que os americanos comecem a voltar ao trabalho para comprar moedas após 1º de janeiro (o MSTR é uma exceção; na melhor das hipóteses, há um blackout de duas semanas de 14 de janeiro a 5 de fevereiro, onde não podem financiar a compra de moedas; na pior das hipóteses, um blackout de quatro semanas começando em 1º de janeiro até 5 de fevereiro, onde não podem financiar a compra de moedas).

4. A amplitude da correção já atingiu o fundo:

Muitas vezes se consolidando na faixa de 92-93, já houve uma correção de cerca de 20% de 108 mil para 92 mil. Nesta onda de alta, exceto pela black swan de 8/5, a correção máxima foi de 30%, mas a maioria das correções ficou em torno de 20%.

5. A pressão da bolha está relativamente limpa:

Mesmo que na última sexta-feira as ações americanas tenham caído principalmente devido a uma liquidez de curto prazo, o Nasdaq caiu até 2% durante o dia, observei que o Bitcoin também caiu cerca de 2% próximo a 93, dando uma sensação clara de que a pressão da bolha está relativamente limpa.

6. No mercado: nos últimos dias, começaram a aparecer ordens grandes e densas no mercado à vista da Binance.

Altcoins: parece que a queda está perdendo força.

Uma vez que o Bitcoin não caiu junto, isso indica que as altcoins já chegaram a um fundo relativo, e o Bitcoin também não pode cair para sempre, ele também se recuperará; quando o Bitcoin se recuperar, as altcoins se recuperarão ainda mais.

A estratégia correta é:

Comprar pode te deixar com medo, mas esse é o momento certo.

Vender pode te deixar relutante, mas essa é a escolha racional.

Se você puder operar contra a tendência, acumulando durante as correções e comprando de forma ousada durante quedas de pânico, você terá uma vantagem sobre a maioria.

Acumule em parcelas, opere com paciência.

Não persiga altas, mas acumule durante correções.

Gradualmente acumulando posições. Se o preço cair 5%, você investirá todo o seu capital em altcoins de uma vez, e se o mercado sofrer uma correção maior (como uma queda de 10%, 20% ou até 30%), você pode acabar vendendo por pânico.

A estratégia correta é: quando o preço cair 5%, primeiro invista 10% do capital. Assim, quando ocorrer uma correção maior posteriormente (como 10%, 20% ou 30%), você pode continuar a acumular gradualmente, em vez de ser expulso pelo movimento do mercado.

E se a correção não se aprofundar ainda mais? Sem problemas. Não coloque todo o seu capital de uma vez por medo de perder; isso pode forçá-lo a sair em uma correção mais profunda.

Haverá mais correções e oportunidades de acumulação no futuro.

Em um mercado de alta volatilidade, você não pode aproveitar perfeitamente cada movimento. Você não precisa comprar no fundo ou vender no pico, apenas concentre-se em retornos de longo prazo.