目录：
1.本周大额代币解锁数据；
2.加密市场全览，速读一周热门币种涨跌/板块资金流；
3.现货ETF资金流入流出情况；
4.场内BTC余额解析；
5.合约资金费率解读；
1.本周大额代币解锁数据；
SUI、OP、ZETA等代币将于本周迎来大额解锁，其中：
Sui（SUI）将于1月1日上午8点解锁约6419万枚代币，占现流通量的2.19%，价值约2.7亿美元；
Optimism（OP）将于12月31日上午8点解锁约3134万枚代币，占现流通量的2.32%，价值约5860万美元；
ZetaChain（ZETA）将于1月1日上午8点解锁约5389万枚代币，占现流通量的9.35%，价值约3200万美元；
Beldex（BDX）将于12月30日上午8点解锁约3.3亿枚代币，占现流通量的4.78%，价值约2610万美元；
Sleepless AI（AI）将于1月1日上午8点解锁约2321万枚代币，占现流通量的17.85%，价值约1460万美元；
dydx（DYDX）将于1月1日上午8点解锁约833万枚代币，占现流通量的1.17%，价值约1280万美元；
Ethena（ENA）将于1月1日下午3点解锁约1286万枚代币，占现流通量的0.44%，价值约1210万美元。
本周关注这些代币因解锁带来的利空效应，避开现货，合约寻求做空机会。其中，ZETA 和SUI 解锁流通量占比和规模较大，多加留意。
2.加密市场全览，速读一周热门币种涨跌/板块资金流
CoinAnk数据显示，过去一周，加密市场按概念板块划分，资金净流入规模较大集中在Arbitrum生态、Solana生态、Optimism生态、币安智能合约和AI等几大领域。而近一周的时间，也有不少币种都出现了较大的轮动上涨。选取市值前500如下，PHA、AGLD、NCT、AIXBT、POND和VIRTUAL等代币涨幅相对靠前。
3.现货ETF资金流入流出情况。
CoinAnk数据显示，美国现货比特币ETF已上线50周，贝莱德IBIT的持仓量已由第一周的2621枚升至552555枚，完全吸收了灰度GBTC的抛压，灰度GBTC的比特币持仓由第一周的619200枚下降至206860枚。
灰度比特币信托基金此前是投资者进入比特币市场的主要途径，在现货比特币ETF推出前已积累了大量持仓，初始持仓量高达619200枚BTC。其在转型为现货ETF后，直接继承此前庞大的资产基础。GBTC的管理费率（1.5%）高于其他竞争对手，导致投资者在现货ETF推出后选择赎回GBTC份额并转向其他ETF，形成了贝莱德IBIT与灰度GBTC持仓对流的现象。
美国现货比特币ETF今年购买了511,314枚比特币，ETF链上总持仓量约为112.9万枚BTC，占当前BTC供应量的5.70%，链上持仓价值触及约1068亿美元。而2024年黄金ETF净流入4.54亿美元，比特币ETF净流入368亿美元，为黄金ETF的81倍。
我们认为，美国现货比特币ETF的推出对市场产生了显著影响。贝莱德IBIT的持仓量增长不仅显示了ETF对市场的巨大吸引力，也反映了投资者对于比特币投资渠道的转变。美国现货比特币ETF占当前BTC供应量的5.70%，凸显了ETF在比特币市场中的重要作用。比特币ETF的净流入量是黄金ETF净流入量的81倍，对比突显了比特币作为新兴资产类别的吸引力和增长潜力。比特币ETF正在重塑投资格局，为投资者提供了更便捷的投资渠道，同时也推动了市场需求的大幅提升。
4. 场内BTC余额先回升后减少。
CoinAnk数据显示，近24小时有5143.46枚BTC流出交易所钱包，近7天有1656.99枚BTC流出交易所钱包，近30天有68430.63枚BTC流出交易所钱包。目前交易所钱包余额合计为2,241,041.19枚BTC。近期BTC余额整体变化为先回升后减少。
这些数据表明投资者更倾向于将比特币转移到个人钱包中，减少在交易所的持有量，以降低潜在的安全风险和提高资金控制力。近期BTC余额整体变化为先回升后减少，这可能与市场对比特币的短期价格波动和长期价值存储的双重预期有关。这种趋势可能预示着市场对比特币的持有信心增强，同时也可能对市场流动性和价格稳定性产生影响。
5.BTC合约资金费率解读。
根据CoinAnk合约数据，时隔三个半月，资金费率转负，可能反映了市场情绪的显著变化。资金费率是衡量市场参与者对比特币期货合约需求的指标，当费率为负，表明市场可能存在过度卖出或卖空压力，多头的持有者需要向空头的持有者支付费用。
这一转变可能与市场对比特币价格的短期看跌预期有关，或者表明多头的持有者正在减少，而空头的持有者在增加。此外，这也可能是市场调整的一个信号，投资者可能在重新评估他们的持仓策略。在市场波动性增加的背景下，资金费率的这一变化值得我们密切关注，因为它可能预示着市场趋势的转变或即将到来的价格波动。