Após 2020, mais de 90% das pessoas que entraram no mundo das criptomoedas foi devido à alta alavancagem das transações de derivativos, que pode realizar o 'sonho de enriquecer' de muitos. Talvez a 'Liangxi' de Henan seja um retrato real dessas pessoas quando entraram no mercado de criptomoedas. Arquimedes disse: 'Dê-me uma alavanca e eu moverei o mundo!' Essa é a grandeza e o charme da alavancagem.
Pessoalmente, após ser educado em profundidade sobre contratos e alavancagem, continuo a refletir sobre como sobreviver neste mercado por tanto tempo. Hoje, vou compartilhar os princípios e riscos operacionais do comércio de derivativos com todos.
O que são contratos, alavancagem e empréstimos colaterais?
Contrato: negociação de contratos é um tipo de transação de derivativos, desenvolvida no mundo das criptomoedas com base em futuros tradicionais, é um produto padronizado baseado em criptomoeda que cobre preços e ativos transacionados. Diferentemente dos futuros tradicionais, eles são divididos em contratos temporais com data de liquidação e contratos perpétuos sem data de liquidação. Os contratos temporais são liquidadas obrigatoriamente na data acordada, enquanto os contratos perpétuos não têm data de vencimento ou liquidação, semelhante a um mercado à vista com margem, podendo aproveitar sua função de alavancagem.
Alavancagem: negociação de alavancagem refere-se ao uso de um capital inicial menor para obter uma maior exposição de posição, envolvendo o uso de fundos emprestados para negociar criptomoedas, índices, commodities e moedas (forex) e outros ativos financeiros.
A negociação com alavancagem pode aumentar sua capacidade de compra ou venda, permitindo que seus fundos disponíveis para negociação excedam o montante que você já possui na carteira. O capital que você pode pegar emprestado pode chegar até 100 vezes o saldo de sua conta, dependendo da plataforma de negociação que você usa.
Empréstimo colateral: o princípio de operação do empréstimo de criptomoedas é que um usuário fornece suas criptomoedas para outro usuário, cobrando uma taxa. O modo exato de gerenciamento dos empréstimos varia de acordo com a plataforma. Os usuários podem encontrar serviços de empréstimo de criptomoedas em plataformas centralizadas e descentralizadas, mas o princípio central permanece o mesmo.
Os usuários não precisam ser apenas tomadores de empréstimos; eles também podem bloquear suas criptomoedas em um pool de liquidez, permitindo que o pool administre os fundos para gerar renda passiva e juros. Escolher contratos inteligentes de alta confiabilidade geralmente minimiza o risco de perda de fundos pessoais.
Qual das três transações - contratos, alavancagem à vista e empréstimos colaterais - tem o melhor custo-benefício?
Principal: 1000 dólares, a uma alavancagem de 2x, ativo: ETH,
Preço de abertura: 1000usdt, preço de fechamento: 2000usdt.
Negociação de contratos: - contratos perpétuos [contratos em moeda nativa]
As negociações à vista com alavancagem e os contratos em moeda nativa são equivalentes.
Aqui está uma explicação: por que a alavancagem é de 2x. O preço de liquidação é: 670. A alavancagem de 2x à vista e o contrato em moeda nativa de 2x são, na essência, 3x, porque sua margem é: a moeda ancorada, e não usdt. Usdt é uma moeda estável, enquanto o preço da sua moeda pode subir e descer!
Operação de empréstimo colateral:
Este problema matemático eu vou escrever diretamente aqui: capital de 1000usdt, preço do ETH 1000 dólares. Nesse momento, posso comprar 1 ETH e então fazer um empréstimo de 500usdt na exchange, [essa operação não significa que, se o preço do ETH cair para perto de 500, eu enfrentarei liquidação]?
Assim, os 500usdt emprestados podem ser usados para comprar 0.5 ETH e, em seguida, novamente fazer um colateral para reduzir meu risco de liquidação.
Então, qual dessas três transações tem o melhor custo-benefício?
Comparando assim, na verdade, apenas do ponto de vista de retorno e risco, são praticamente iguais, pode-se dizer que são basicamente os mesmos, não há muita diferença. Mas o que realmente decide seu sucesso ou fracasso muitas vezes está nos detalhes da negociação e no estudo das regras da exchange.
Primeiro, um contrato em moeda nativa é o mais fácil de entender, o melhor para operar e o de melhor custo-benefício. Da mesma forma, em situações extremas, um contrato em moeda nativa pode ser feito para não ser liquidado, desde que a margem aumente o suficiente.
Segundo, contratos em moeda nativa e negociações à vista com alavancagem, antes do incidente do Luna, eram as transações com melhor custo-benefício, mas nesta fase de bull market, essas transações têm um custo-benefício relativamente baixo, pois o maior risco dessa transação é: quando você lucra, é calculado sob a base de capital, mas quando você perde, é calculado sob a base de moeda.
Ou seja: seus lucros podem ser calculados, mas se você negociar um token com alavancagem e o preço despencar como o Luna, caindo indefinidamente, seu contrato em moeda nativa e a negociação à vista com alavancagem não têm fundo. Mesmo que você aumente sua margem, pode ser liquidado, porque o preço da moeda que você ancorou está sempre caindo. Para equilibrar, você só pode aumentar ainda mais sua moeda nativa. Portanto, em situações extremas, se o preço da moeda continuar a cair, você só poderá aumentar indefinidamente a moeda nativa para garantir que não seja liquidado. Dê uma olhada atenta na imagem abaixo e você entenderá por quê.
Terceiro, empréstimos colaterais. Esta operação é um método comumente usado por instituições e muitos capitalistas no setor. Na verdade, é essencialmente o mesmo que os contratos, os riscos são quase os mesmos. A maior vantagem dessa operação é: eu uso o token A para colateralizar e pegar emprestado usdt, e depois comprei o token B, e o token B teve uma valorização maior, ganhando mais.
Algumas pessoas podem não entender os cálculos acima. Se você ainda não compreende, pode escanear o código no final do artigo para me adicionar no WeChat, e eu te ensinarei.
Como podemos melhorar nossas negociações?
Um, estratégias e disciplina.
Para ganhar dinheiro, primeiro você precisa ter seu próprio método, e em segundo lugar, deve haver disciplina na execução. Ter um modelo de lucro estável significa que você deve negociar seu plano de acordo com ele, estratégias e técnicas. No fundo, não se trata de quantidade, mas de ter um único movimento bem feito!
Dois, mentalidade e execução.
Uma verdade do mundo das criptomoedas é: muitas pessoas acham difícil ganhar muito dinheiro nesta rodada, porque seu capital é baixo. Se você tivesse ativos de 8 dígitos, também compraria BTC e o manteria imóvel. No entanto, esse pensamento está errado, é apenas uma desculpa. O que você precisa é: um modelo de lucro estável e continuar a replicá-lo para obter juros compostos.
Mas por que a maioria das pessoas não consegue? Sentem que o capital é pouco, então operam com frequência no curto prazo, tentando obter juros compostos em um curto período, mas frequentemente acabam com perdas ou presas, ganhando pouco e perdendo muito, fazendo o capital diminuir cada vez mais. Ou estão ansiosas para ter sucesso, abrindo contratos de alta alavancagem, sonhando em ficar ricos da noite para o dia, e as consequências são dívidas enormes na mesma noite.
Três, busque aprender através de pagamento.
Muitas coisas verdadeiramente valiosas não são ensinadas de graça, e poucas pessoas estão dispostas a compartilhar suas habilidades e resultados de trabalho com você. Aprender de graça geralmente não resulta em uma verdadeira aprendizagem. O mais importante é: o aprendizado pode ajudá-lo a proteger bem sua riqueza e enriquecer ainda mais suas habilidades, permitindo que você vá mais longe no mundo das criptomoedas!
Por fim: muitos dos pontos de vista mencionados no texto representam minha percepção pessoal do mercado e não constituem aconselhamento de investimento para você. Se você tiver uma opinião diferente, podemos trocar ideias.
