O preço do Bitcoin oscilou entre 92.000 e 99.000 esta semana.
Uma rápida visão geral dos eventos importantes desta semana (22/12 a 28/12)
Bitcoin News: Bitwise alerta que o BTC pode enfrentar um “declínio doloroso”, mas também é uma boa oportunidade para comprar o fundo; Matrixport está otimista de que 90.000 a 95.000 é o fundo. A Glassnode estuda que a retração de cada ciclo enfraqueceu; pode ter entrado na cauda do touro.
Taxas de juro: A probabilidade de o Fed dos EUA não cortar as taxas de juro em Janeiro do próximo ano é superior a 91%;
Musk: xAI concluiu US$ 6 bilhões em financiamento da Série C, com grandes nomes participando do investimento.
Coreia do Sul: O número de investidores em criptomoedas ultrapassou 15,59 milhões e mais de 30% dos cidadãos especularam em criptomoedas.
Japão: O Primeiro-Ministro Shigeru Ishiba responde à posição sobre reservas de Bitcoin.
Taiwan: Nvidia pretende estabelecer sede no exterior em Taiwan!
Hong Kong: A Bolsa de Ouro de Hong Kong lança 'Token de Ouro Digital'.
China: A política monetária do próximo ano 'mudará para uma posição acomodatícia'.
Rússia: Permite o uso de Bitcoin para pagamentos no comércio internacional, em resposta às sanções.
Forbes: As '5 grandes tendências' da indústria de criptomoedas em 2025.
Coingecko: Ranking de narrativas, moedas meme dominam, AI, RWA e ecossistemas Solana estão em ascensão.
Analista da Bloomberg: Espera-se que com a posse de Trump, vejamos um ETF de Dogecoin.
MicroStrategy: Planeja emitir ações, buscando levantar 42 bilhões de dólares em três anos para aumentar sua posição em Bitcoin; sugere que Jeff Bezos, CEO da Amazon, compre 600 milhões de dólares em Bitcoin.
Mudanças nos dados do mercado de negociação desta semana
Sentimento e setores
1. Índice de medo e ganância
O indicador de sentimento do mercado desta semana subiu de 73 (ganância) para 74 (ganância), permanecendo na faixa de (ganância) durante toda a semana.
2. Taxa de financiamento do mapa de calor
Esta semana, a taxa de financiamento do Bitcoin atingiu o máximo de 12,43% e o mínimo de 2,72%.
O mapa de calor da taxa de financiamento mostra a tendência de variação das taxas de financiamento de diferentes criptomoedas, com cores que vão do verde (0% de taxa) ao amarelo (50% de taxa positiva), enquanto o preto representa taxas negativas; o gráfico de velas brancas mostra a volatilidade do preço do Bitcoin, contrastando com a taxa de financiamento.
3. Desempenho do setor
De acordo com dados da Artemis, a média de aumento das seções do setor de blockchain esta semana foi de (0,4%), com Centralized Exchange, Staking Services e Bridge ocupando as três primeiras posições com (65,1%, 4,7% e 2,5%, respectivamente).
Os aumentos esta semana para Bitcoin e Ethereum foram de (-1,7%, -3,2%).
Os três setores com o pior desempenho foram RWA (-13,7%), Disponibilidade de Dados (-6,3%) e Ecossistema Bitcoin (-6,3%).
Liquidez do mercado
1. Capitalização total do mercado de criptomoedas e oferta de stablecoins
Os dados de capitalização total do mercado de criptomoedas desta semana mostraram uma variação de 3,32 trilhões de dólares para 3,36 trilhões de dólares. A participação de mercado do BTC é de 55,75% e a do ETH é de 12,09%.
O total da oferta de stablecoins é um indicador importante de saúde e liquidez do mercado, aumentando de 189,82 bilhões de dólares para 190,33 bilhões de dólares esta semana, um aumento de 5,1 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de aproximadamente 0,27%.
2. Potencial de compra nas exchanges
Os dados mostram que esta semana os ativos das exchanges apresentaram um estado de fluxo líquido positivo, especialmente com a grande entrada de USDT após as eleições nos EUA. Esse fenômeno pode indicar que os investidores estão se preparando para a volatilidade do mercado que se aproxima, e o fluxo de capital para as exchanges pode significar um aumento na demanda de compra em curto prazo.
Além disso, o fluxo líquido de capital no dia mais alto de dezembro atingiu 15,8 bilhões de dólares, e o fluxo líquido de capital mais alto desta semana chegou a 6,1 bilhões de dólares, mostrando que a liquidez do mercado está abundante, mas reduzida significativamente em relação às semanas anteriores.
3. Dinâmicas de criptomoedas
O sentimento geral do mercado de criptomoedas melhorou esta semana, com PHALA, Horizen e Adventure Gold liderando com aumentos de +158%, +97,7% e +83,6%, respectivamente, enquanto as moedas principais geralmente subiram. De acordo com dados do Blockchaincenter, o índice de temporada de altcoins atualmente está em 47 (queda de 0).
Indicadores técnicos do Bitcoin
1. Fundos para ETF de spot do Bitcoin
Esta semana, os fundos do ETF de Bitcoin saíram 366,7 milhões de dólares.
2. Volume de contratos de Bitcoin
De acordo com os dados, o volume de contratos de Bitcoin nas exchanges aumentou rapidamente esta semana, subindo de 60,28 bilhões de dólares antes de recuar para 58,6 bilhões de dólares, seguido de uma queda de preço, mas o volume de contratos ainda se mantém alto, mostrando que o comércio alavancado no mercado está ativo.
3. Taxa de retorno mensal histórica do Bitcoin
De acordo com dados históricos da 55ª semana, a taxa de retorno do Bitcoin foi de +0,79%. Este desempenho ficou abaixo da média histórica semanal (+3,02%) e acima da mediana (+0,05%), além de melhorar em relação ao retorno da semana anterior (51ª semana), que foi de -8,78%.
4. Gráfico Arco-íris do Bitcoin
O gráfico arco-íris do Bitcoin mostra que o preço atual do Bitcoin (97 mil dólares) está na faixa de 'considerar a média'.
5. Índice de prêmio do Bitcoin da Coinbase
O índice de prêmio do Bitcoin da Coinbase manteve-se em território negativo na maior parte do tempo esta semana, mostrando que a demanda no mercado americano está relativamente fraca, semelhante à tendência da semana passada. No entanto, a amplitude do prêmio negativo foi mais significativa esta semana, e em várias correções, o preço do Bitcoin caiu significativamente, refletindo ainda mais a sensibilidade do mercado americano à queda de preços e a pressão da demanda fraca.
Um prêmio positivo pode indicar que o poder de compra dos investidores americanos é maior do que o do mercado global.
6. Desempenho líquido de ganhos e perdas do Bitcoin
O indicador de ganhos e perdas líquidas realizadas do Bitcoin mostra que o sentimento do mercado caiu, e a estrutura do mercado já superou o pico deste ano. Embora o mercado tenha apresentado um desempenho forte no curto prazo, os investidores ainda precisam estar atentos ao risco de correção potencial, especialmente após uma rápida alta, onde o mercado pode experimentar uma realização de lucros.
7. Detentores de Bitcoin de longo prazo
De acordo com dados on-chain, a quantidade líquida de posições dos detentores de Bitcoin de longo prazo diminuiu significativamente recentemente, com o gráfico de barras vermelhas mostrando que a pressão de venda aumentou gradualmente desde outubro. Especialmente quando o preço do Bitcoin ultrapassou novas máximas e se aproximou de 100 mil dólares, a mudança na posição líquida dos detentores de longo prazo passou de positiva para negativa, indicando que alguns investidores optaram por realizar lucros em níveis altos.
A pressão de venda atual superou o pico de março deste ano, e no início de dezembro o preço do Bitcoin testou várias vezes a marca de 100 mil dólares, mas a redução das posições dos detentores de longo prazo exerceu uma pressão de venda significativa no mercado. Embora o sentimento do mercado ainda permaneça otimista, é necessário monitorar de perto o comportamento dos detentores de curto prazo (STH) e se o mercado pode absorver a nova pressão de fornecimento.
8. Poder de compra on-chain do Bitcoin
De acordo com dados on-chain, os detentores de Bitcoin a curto e longo prazo desta semana mostraram que, à medida que o preço aumenta, a quantidade mantida por detentores de curto prazo (linha vermelha) aumentou significativamente, enquanto a quantidade dos detentores de longo prazo (linha azul) continuou a diminuir, especialmente no início de dezembro, quando o preço do Bitcoin testou várias vezes a marca de 100 mil dólares.
Essa tendência reflete a movimentação de fundos de investidores de longo prazo para especuladores de curto prazo. O aumento da proporção de detentores de curto prazo indica uma preferência de risco de mercado crescente, mas também traz a possibilidade de aumento da volatilidade. A redução das posições dos detentores de longo prazo mostra um aumento nas realizações de lucros em níveis altos, é necessário observar se o capital de curto prazo pode sustentar a alta de preços.
9. Faixa de custo on-chain de curto prazo
O benchmark de custo on-chain de curto prazo do Bitcoin desta semana mostra que o preço está próximo do limite superior (linha vermelha) de 122,9 mil dólares, refletindo um sentimento de mercado elevado e uma maior disposição dos investidores de curto prazo para realizar lucros. O preço realizado dos detentores de longo prazo (linha azul) é de 86,4 mil dólares.
Principais indicadores técnicos do Ethereum
1. ETF de spot do Ethereum
Esta semana, o fluxo líquido de fundos para o ETF de Ethereum foi de aproximadamente 226,5 milhões de dólares.
2. Valor total bloqueado no mercado DeFi (TVL)
Os dados desta semana mostram que o valor total bloqueado no mercado DeFi caiu de 122,354 bilhões de dólares para 127,814 bilhões de dólares na semana passada.
