Com a aproximação de uma importante data de vencimento de opções, o mercado de criptomoedas está se preparando para uma fase crítica de aumento da volatilidade. No dia 27 de dezembro, até 14 bilhões de dólares em opções de bitcoin vencerão, um evento significativo que pode reformular as tendências de preços de curto prazo e impactar as estratégias de investimento. Analistas preveem que esse evento levará a um aumento da atividade de negociação, resultando em grandes oscilações de preços e intensificando a agitação do mercado.
O número de contratos em aberto de opções de bitcoin atualmente reflete uma perspectiva otimista dos traders, com o sentimento do mercado inclinando-se para o lado positivo. No entanto, essa tendência de alta enfrenta obstáculos, pois as férias geralmente trazem volumes de negociação e liquidez mais baixos, fatores que podem agravar a volatilidade dos preços.
Na próxima sexta-feira, haverá um recorde de 14 bilhões de dólares em opções de bitcoin vencendo, com os contratos vencendo representando 44% do total de contratos em aberto durante o período de vencimento na exchange Deribit, o maior número de contratos em aberto da história dessa exchange. O CEO da Deribit afirmou que este importante evento pode intensificar a volatilidade do mercado e possivelmente desencadear uma reação em cadeia devido aos altos níveis de alavancagem no mercado.
Até o momento da redação deste artigo, espera-se que 4 bilhões de dólares em opções de bitcoin (28% do total de 14 bilhões de dólares em contratos em aberto) venham a vencer "dentro do dinheiro" (ITM) na próxima sexta-feira, trazendo lucro para os compradores. Essas posições podem ser liquidadas ou prorrogadas (transferidas) para a próxima data de vencimento, o que pode resultar em volatilidade no mercado.
Embora a alta volatilidade possa beneficiar os compradores ao aumentar as chances de opções estarem "dentro do dinheiro" (ITM) antes do vencimento, isso também traz riscos para os traders que mantêm posições de alta. Se o preço do bitcoin se aproximar de 98.000 dólares, os traders podem sentir a necessidade de reavaliar suas posições, o que pode levar a uma correção no mercado.
Simranjeet Singh, gerente de portfólio e trader da GSR, afirmou: "Eu suspeito que uma parte considerável dos contratos em aberto de BTC e ETH vencerá nos dias 31 de janeiro e 28 de março, como pontos de ancoragem de liquidez recentes no início do novo ano." Ele também observou que a taxa de contratos em aberto de opções de venda para opções de compra que vencem na sexta-feira é de 0,69, o que significa que para cada 10 opções de compra em aberto, há 7 opções de venda. O número relativamente alto de contratos em aberto de opções de compra oferece aos compradores espaço assimétrico para alta, indicando que a alavancagem está inclinada para cima.
O vencimento em 27 de dezembro é um ponto crucial para o mercado. Se conseguir fechar acima de 105.000 dólares, isso consolidará o impulso de alta e apoiará o sentimento otimista para 2025. Por outro lado, se cair abaixo de 95.000 dólares, isso proporcionará uma oportunidade temporária para os traders de baixa controlarem o mercado.
Luuk Strijers, CEO da Deribit, afirmou que o impulso de alta que dominava anteriormente estagnou, resultando em uma alta taxa de alavancagem em posições de alta no mercado. Se ocorrer um movimento significativo de baixa, essa posição aumentará o risco de um efeito bola de neve rápido, "Todos estão focados neste vencimento, pois ele pode moldar a narrativa para o ano novo."
Embora a recente estagnação do bitcoin possa continuar, o vencimento iminente das opções pode se tornar um ponto de gatilho para a disparada das altcoins. Os investidores estão focando em níveis atraentes perto de 90.000 dólares para o bitcoin, o que sugere que as altcoins podem se beneficiar de qualquer correção potencial no preço do bitcoin. A interação entre os mercados tradicionais e digitais, juntamente com a influência do mercado de ações dos EUA sobre os ativos cripto, traz uma incerteza adicional para esta semana festiva.
Analistas da QCP Capital apontam: "À medida que o BTC continua lutando abaixo de 100.000, também podemos ver alternativas começando a alcançar novamente", acrescentando que um mês atrás, quando o bitcoin estava sendo negociado a níveis de preços semelhantes, uma tendência similar também foi observada. A relação ETH/BTC se recuperou do suporte de 0,032 na época, estimulando o movimento das altcoins. O mercado de criptomoedas frequentemente passa por ciclos em que o bitcoin lidera e as altcoins o seguem. Investidores que possuem novos ganhos de mercado buscam retornos adicionais, enquanto o fluxo de capital para altcoins pode resultar em grandes aumentos a curto prazo.
"14 bilhões de dólares em opções de bitcoin estão prestes a vencer: aumento da volatilidade do mercado, altcoins podem se recuperar" este artigo foi publicado pela primeira vez na (Blockchain).
