A Securitize, corretora do BlackRock US dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) tokenizado, apresentou uma proposta de melhoria do Frax para adicionar o BUIDL como garantia de apoio para a stablecoin Frax USD.
De acordo com a proposta de melhoria, usar o BUIDL como um ativo de reserva colateral oferece oportunidades de rendimento, maior liquidez e opções de transferência, além de menor risco de contraparte devido ao apoio do maior gestor de ativos do mundo, o BlackRock.
A proposta ainda está sujeita à votação da comunidade antes que o BUIDL — que investe em títulos do governo dos Estados Unidos — seja adicionado como um ativo de reserva para a stablecoin Frax USD proposta.
Ativos tokenizados do mundo real (RWAs) estão ganhando popularidade como colaterais e ativos de reserva para stablecoins devido à eficiência de custos, tempos de finalização rápidos e o potencial de introduzir oportunidades únicas e de alto rendimento para os detentores.
Estatísticas e métricas de BUIDL. Fonte: RWA.XYZ
BUIDL olhos mercados de colaterais
Ethena Labs — o desenvolvedor por trás da Ethena, responsável pelo dólar sintético USDe — anunciou o desenvolvimento de uma stablecoin respaldada por BUIDL em setembro de 2024.
A stablecoin respaldada por BUIDL, chamada USDtb, é um produto separado da oferta do USDe da Ethena. O USDtb foi lançado em 16 de dezembro e acumulou aproximadamente $65 milhões em valor total bloqueado (TVL) no seu primeiro dia de negociação.
Ao contrário do USDe, que depende de uma complexa estratégia de negociação delta-neutra para emitir stablecoins, o USDtb é supercolateralizado por dinheiro e títulos do governo dos EUA de curto prazo mantidos pelo fundo BUIDL em uma proporção de 1:1 com dólares americanos.
Em outubro de 2024, a BlackRock começou a pressionar por BUIDL como colateral em exchanges de derivativos cripto. O gestor de ativos supostamente entrou em conversações com a Binance, OKX e Deribit para integrar o fundo tokenizado como colateral em suas plataformas.
Integrar BUIDL como colateral para negociação de derivativos cripto desafiaria a dominância dos emissores de stablecoin incumbentes como Tether e Circle, que atualmente dominam as reservas de colateral para negociação de derivativos de ativos digitais.
Em novembro de 2024, a stablecoin yield-bearing de USD do Elixir Protocol pode ser cunhada na exchange descentralizada Curve usando BUIDL como colateral de apoio e é trocável com outros ativos de stablecoin nas pools de liquidez da Curve.
Revista: Como proteger sua cripto em um mercado volátil: Bitcoin OGs e especialistas opinam