"Todo mundo quer desafiar a Nvidia"
Recentemente, vários meios de comunicação promoveram a ideia de que a Nvidia, o rei dos chips de IA, enfrentará em breve uma concorrência mais intensa, pois grandes empresas de tecnologia como a Broadcom (AVGO.O) e a Marvell Technology (MRVL.O) estão ajudando outras empresas a desenvolver chips de IA personalizados melhores.
Na semana passada, as ações da Broadcom dispararam 24% em um dia. O CEO Hock Tan, na teleconferência sobre os resultados financeiros da empresa, pintou um quadro extremamente otimista para o mercado de chips de IA, afirmando que as oportunidades nesse mercado nos próximos anos serão "muito grandes". Ele disse que até o ano fiscal de 2027, as oportunidades da Broadcom com seus três principais clientes de tecnologia no mercado de chips de IA crescerão de 15 a 20 bilhões de dólares no ano fiscal de 2024 para 60 a 90 bilhões de dólares, acrescentando que a Broadcom obterá uma "parte justa".
Após o lançamento do relatório financeiro da Broadcom, as ações da Nvidia (NVDA.O) caíram imediatamente. Alguns investidores podem ter inferido dos comentários de Chen que a Broadcom pode se tornar um concorrente forte da Nvidia.
Mas qual é a gravidade da ameaça dos chips de IA personalizados para a Nvidia? A resposta é: não é tão grave.
O desempenho financeiro real da Broadcom e as orientações de receita para este trimestre estão em grande parte alinhados com as expectativas. E essa perspectiva é para previsões de três anos à frente, não representa que a empresa possa ganhar uma grande parte do mercado. Quanto mais distante a previsão, maior a incerteza do mercado.
A Amazon Web Services (AWS) lançou seus próprios chips de IA em 2019, enquanto o Google lançou aceleradores de IA ainda mais cedo, em 2015, e lançou várias gerações de produtos. No entanto, mesmo assim, a Nvidia ainda conquistou quase todos os negócios de chips de IA.
A Nvidia possui uma pilha tecnológica avançada e madura, cujas soluções de hardware, software e rede foram otimizadas e refinadas ao longo de mais de dez anos, alcançando um nível de excelência.
Após conversas com fundadores de startups de IA ou diretores de tecnologia empresarial, todos concordaram que escolher a plataforma Nvidia para construir seus negócios é a escolha mais segura. Mover software de IA para outras arquiteturas de chip não é fácil, e sempre surgem problemas e falhas no processo. Em comparação com arriscar um pouco de custo, usar a poderosa GPU de IA da Nvidia é claramente mais inteligente.
Se as empresas optarem pelos chips da Amazon (AMZN.O) ou da Alphabet (GOOGL.O), estarão presas a um único fornecedor de computação em nuvem, e o risco de os chips serem descontinuados no futuro não deve ser ignorado. A Nvidia, por outro lado, se destaca em compatibilidade retroativa, o que significa que os clientes da Nvidia não perderão seus grandes investimentos em software devido ao lançamento de produtos mais rápidos.
Embora nenhuma empresa possa garantir que permanecerá na liderança para sempre, a Nvidia nunca cometeu erros até agora. Desde o final do ano passado, a Nvidia acelerou seu ritmo de inovação, mudando de um lançamento de produtos a cada dois anos para um a cada ano.
No início deste mês, em uma entrevista à Bloomberg News, o CEO da Amazon Web Services, Matt Garman, foi questionado se a Nvidia detinha 95% do mercado de IA e ele respondeu rindo: "Acho que pode ser até mais alto que isso." Já se passaram cinco anos desde a entrada da AWS no mercado.
Na terça-feira, a equipe de tecnologia do Morgan Stanley estimou que a participação de mercado dos chips de IA personalizados aumentará de 11% este ano para 15% até 2030, enquanto o restante do mercado ainda será dominado por GPUs de IA (o domínio da Nvidia). Isso indica que, até o final deste século, a Nvidia ainda dominará o florescente mercado de chips de IA.
Os investidores também devem estar cientes disso. Embora o potencial da Broadcom no mercado de chips de IA seja empolgante, a posição de liderança da Nvidia é difícil de abalar no curto prazo.
Artigo compartilhado de: Jin Shi Data