Escrito por: 1912212.eth, Foresight News
Nesta manhã, o Federal Reserve cortou as taxas em 25 pontos base, conforme esperado pelo mercado. No entanto, o mercado de criptomoedas mudou drasticamente, com o BTC caindo de 105 mil dólares para um mínimo de 99 mil dólares. O Ethereum também caiu de cerca de 4 mil dólares para cerca de 3.500 dólares.
No mercado alternativo, a maioria das criptomoedas está em queda, exceto algumas. Especialmente nas categorias de AI, MEME e L1. Nas últimas 24 horas, o setor de AI teve quedas superiores a 13% para WLD, superior a 17% para ARKM, e superior a 11% para RENDER; no setor L1, SOL caiu mais de 8%, SEI mais de 13%, e SUI mais de 9%. No setor de memes, PEPE/BONK/FLOKI/WIF caíram mais de 18%.
Em dados de contratos, 6,74 bilhões de dólares foram liquidadas em 24 horas, com 5,77 bilhões de dólares em posições longas liquidadas, e mais de 237 mil pessoas foram liquidadas globalmente, com a maior liquidação única ocorrendo na Binance ETH/USDT, no valor de 4,0677 milhões de dólares.
O mercado de criptomoedas está gritando de dor, o parceiro da Placeholder, Chris Burniske, escreveu: 'Se você está chateado por não ter vendido antes do recuo do mercado após a reunião do FOMC do Fed, entenda que, na verdade, você não tem uma vantagem significativa na previsão da reação do mercado. Veja essa experiência como uma oportunidade para desacelerar. Não negocie demais. A longo prazo, se você tiver paciência, ficará bem.'
Por que a tão esperada grande corrida de touros está enfrentando uma queda acentuada neste momento?
Federal Reserve hawkish cuts
Os ativos criptográficos estão cada vez mais influenciados por fatores macroeconômicos.
O Federal Reserve anunciou na quarta-feira um corte de 25 pontos base, como esperado pelo mercado, mas os oficiais do Fed aumentaram significativamente a mediana da faixa alvo da taxa de política futura e também elevaram as expectativas de inflação para o próximo ano e o ano seguinte, prevendo apenas dois cortes no próximo ano.
Powell afirmou que a decisão de cortar as taxas nesta reunião foi 'relativamente difícil', pois os riscos enfrentados pelo Federal Reserve em atingir o duplo objetivo de controlar a inflação e promover o emprego estão aproximadamente equilibrados, e houve progresso significativo no controle da inflação. Embora as taxas tenham sido cortadas em 100 pontos base, ainda estão significativamente restringindo a atividade econômica, e o Federal Reserve 'está na trajetória de continuar cortando as taxas'. No entanto, antes de novos cortes, os oficiais precisam ver mais progresso em relação à inflação.
Além disso, Powell afirmou que as políticas do novo governo dos EUA ainda não foram oficialmente implementadas, mas o Federal Reserve já fez bastante preparação, e quando as políticas específicas forem vistas, poderão fazer uma avaliação mais cuidadosa e deliberada, e formular uma resposta política apropriada.
Powell afirmou na abertura que a economia dos EUA parece estar se saindo bem no geral, e que houve um progresso significativo em direção às metas estabelecidas pelo Federal Reserve nos últimos dois anos. O mercado de trabalho esfriou um pouco do estado de superaquecimento anterior, mas ainda se mantém robusto. O nível de inflação está mais próximo da meta de longo prazo de 2% do Federal Reserve. Ele afirmou que, mesmo que a taxa de inflação do próximo ano caia apenas para 2,5%, o Federal Reserve ainda pode reduzir as taxas de juros no próximo ano, como mostra o gráfico de pontos, pois a inflação estará se movendo na direção correta.
Enquanto Powell sugeria uma desaceleração no ritmo de cortes de juros, o mercado de ações dos EUA viu uma queda, com o índice Dow Jones podendo cair pelo décimo dia consecutivo, o que será o maior recorde de quedas consecutivas desde outubro de 1974. Todos os 11 principais setores do S&P 500 apresentaram baixa, com o setor imobiliário liderando as perdas.
No entanto, alguns mantêm uma visão otimista sobre os cortes de juros no próximo ano. Kathy Bostjancic, economista-chefe da Allstate Life Insurance Company, afirmou que o foco do próximo ano será Trump. Com base em nossas previsões sobre tendências potenciais de desinflação (especialmente no setor de serviços), esperamos que o Federal Reserve corte as taxas em mais 75 pontos base no próximo ano.
Co-fundador da BitMEX: Queda acentuada antes e depois da posse de Trump
Arthur Hayes, co-fundador da BitMEX e CIO da Maelstrom, comentou sobre o mercado em seu artigo mais recente, afirmando que, embora seja otimista sobre o futuro do Bitcoin, isso significa que o Bitcoin subirá para 1 milhão de dólares sem nenhuma correção significativa? Claro que não.
'Acredito que o mercado não percebe que o tempo que Trump realmente tem para realizar as coisas é muito limitado. O mercado atualmente tem expectativas excessivamente altas em relação a Trump e sua equipe.'
Arthur Hayes afirmou que 'antes de entrar na fase de colapso do mercado de alta, o mercado de criptomoedas passará por uma queda dolorosa antes e depois da posse de Trump em 20 de janeiro de 2025. A Maelstrom (o fundo de Arthur Hayes) reduzirá algumas posições antecipadamente e espera recomprá-las a preços mais baixos em algum momento no primeiro semestre de 2025. Se o mercado for forçado a romper em torno de 20 de janeiro, também admitiremos que nossa previsão estava errada e, após lamparinar as feridas, voltaremos a entrar.'
A 'maior compradora' de Bitcoin, a MicroStrategy, pode suspender as compras
Os compradores frenéticos de Bitcoin, a MicroStrategy, podem suspender suas compras, e o mercado perderá temporariamente um grande comprador. Ontem, segundo a Protos, a MicroStrategy (MSTR) pode entrar em um período de bloqueio em janeiro de 2025, durante o qual suspenderá a captação de recursos para comprar Bitcoin por meio de ações e títulos conversíveis emitidos via 'negociação de balcão' (ATM). A fonte dessa informação é um investidor de capital de risco que afirmou que o presidente executivo Michael Saylor 'estará em um período de bloqueio durante todo o mês de janeiro, sem poder emitir novos títulos conversíveis para comprar Bitcoin'.
Embora a SEC não tenha proibido explicitamente as operações internas durante o final do trimestre e a divulgação de relatórios financeiros, muitas empresas implementam um período de bloqueio de 2 semanas a 1 mês para evitar suspeitas de negociação com informações privilegiadas. A MicroStrategy planeja divulgar seu relatório financeiro em 5 de fevereiro de 2025 e se juntará ao índice Nasdaq 100 em 23 de dezembro.
Sobre o período de bloqueio, há várias especulações no mercado: alguns acreditam que será um bloqueio durante todo o mês, enquanto outros preveem que começará em 14 de janeiro e durará 30 dias. Até agora, a MicroStrategy não fez um comentário oficial.
Resumo
Embora o mercado esteja em um estado de pessimismo, ainda há catalisadores a serem esperados em janeiro. No dia 20 de janeiro, Trump tomará posse como presidente. As mudanças sob políticas favoráveis irão encorajar as instituições a investir mais confiantemente no mercado de criptomoedas, elevando assim os preços dos ativos digitais. O mercado de criptomoedas costuma seguir certas regras de mercado, como um aumento significativo geralmente ocorrendo durante o Ano Novo Lunar.
Como o Bitcoin teve um aumento de mais de 44% em seu rendimento mensal durante o Ano Novo Lunar em fevereiro deste ano. O Ano Novo Lunar ocorrerá em 29 de janeiro do próximo ano. Talvez o mercado encontre uma reviravolta em janeiro.
Além disso, o plano de reestruturação da FTX entrará em vigor no início de janeiro, e os fundos de compensação serão feitos por meio de moeda fiduciária e stablecoins, com bilhões de dólares retornando ao mercado.
Embora janeiro de 2024 seja promissor, não devemos relaxar. Os ciclos de mercado são altamente voláteis, e os investidores devem estar atentos ao controle de riscos.
