O encanto das moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) como solução para melhorar pagamentos transfronteiriços está se dissipando, de acordo com a pesquisa Future of Payments 2024 do Fórum de Instituições Monetárias e Financeiras Oficiais (OMFIF).
O interesse em redes de CBDC diminuiu, com apenas 13% dos entrevistados considerando-as a abordagem mais promissora, uma queda em relação a 31% no ano passado. Em vez disso, os Sistemas de Pagamento Instantâneo (IPS) estão surgindo como a alternativa preferida.
CBDCs Enfrentam Crescente Ceticismo
Um dos principais desafios que os bancos centrais buscam enfrentar com as CBDCs é o alto custo das transações transfronteiriças. No entanto, os bancos centrais parecem estar cada vez mais divididos sobre a eficácia das CBDCs como solução. A pesquisa destaca a governança e os obstáculos operacionais como preocupações persistentes, particularmente para plataformas de CBDC de múltiplas moedas como o Projeto mBridge.
Lançado como um esforço colaborativo para simplificar pagamentos transfronteiriços, o mBridge alcançou uma fase de produto viável mínimo em meados de 2024. No entanto, a gestão de liquidez e a governança continuam sendo barreiras à adoção. Além disso, a dependência da plataforma em tecnologia desenvolvida na China levantou preocupações sobre centralização e possível uso indevido para evitar sanções.
O Banco de Compensações Internacionais (BIS) distanciou-se do projeto, com o Gerente Geral Agustín Carstens enfatizando que o mBridge não se destina a atender às necessidades das nações BRICS ou facilitar a evasão de sanções. No entanto, o ceticismo permanece. "Mesmo a percepção de que o mBridge poderia ajudar tais ambições é suficiente para que os interessados ocidentais retirem apoio", observou Josh Lipsky do Atlantic Council.
Sistemas de Pagamento Instantâneo Ganham Tração
Em contraste, os modelos de IPS estão ganhando impulso, apoiados por 47% dos bancos centrais pesquisados. A escalabilidade e a eficácia comprovada dos IPS em mercados domésticos, especialmente em regiões como o Sudeste Asiático, fazem deles uma opção atraente para a integração transfronteiriça. Notavelmente, cinco países do Sudeste Asiático recentemente pilotaram o Projeto Nexus, demonstrando o potencial dos IPS para interconectar sistemas existentes de forma contínua.
Embora os IPS tenham potencial, desafios permanecem. O relatório identifica estruturas de governança e quadros regulatórios como fatores críticos que requerem atenção. Apesar desses obstáculos, os IPS estão sendo aclamados como a escolha mais pragmática e escalável para a infraestrutura de pagamentos global.
À medida que o entusiasmo por CBDCs de múltiplas moedas diminui, a mudança em direção aos IPS ressalta um consenso crescente entre os bancos centrais. O foco está cada vez mais em sistemas que podem oferecer soluções imediatas e econômicas, sem as complexidades associadas aos CBDCs.
A pesquisa sobre a mudança dos Bancos Centrais para Sistemas de Pagamento Instantâneo sobre CBDCs apareceu primeiro no TheCoinrise.com.