I. Sobre os retornos

O impacto do crescimento e da perda no investimento não é equivalente.
Revelação: Uma perda de 50% requer um lucro de 100% para voltar ao ponto de partida, isso indica que perdas são mais fatais que ganhos. Uma estratégia de investimento sólida é mais importante do que a ousadia.

II. Sobre a amplitude de variação de preços

A amplitude diária de variação de preços tem um desvio negativo sobre o resultado final dos ativos.
Revelação: A volatilidade de curto prazo do mercado pode afetar negativamente os retornos a longo prazo. Mesmo que ocorra uma recuperação após a volatilidade de curto prazo, o efeito da composição pode ser enfraquecido pela volatilidade, o crescimento constante é mais eficaz.

III. Sobre a volatilidade

A volatilidade a longo prazo dilui a taxa de retorno.
Revelação: Volatilidades frequentes podem levar a uma taxa de retorno anual inferior ao retorno de ativos sem risco. Buscar estabilidade e evitar transações de alta frequência é a estratégia de investimento racional.

IV. Sobre 1% ao dia

Se conseguir ganhar 1% diariamente de forma estável, os ativos crescerão significativamente.
Revelação: Embora teoricamente os ativos possam crescer de forma exponencial, a operação contínua e eficiente é quase impossível na prática. Manter expectativas razoáveis e evitar a busca excessiva por lucros rápidos.

V. Sobre 200% ao ano

Um retorno anual de 200% durante cinco anos pode multiplicar os ativos por dezenas de vezes, mas altos retornos geralmente vêm acompanhados de alto risco.
Revelação: A continuidade de retornos extremamente altos é muito rara na realidade, deve-se ter cuidado com riscos excessivos e manter a racionalidade. Por trás de altos retornos, frequentemente estão grandes volatilidades de mercado e riscos.

VI. Sobre 10 vezes em dez anos

Para alcançar um retorno de 10 vezes em dez anos, a taxa de retorno anual necessária é de apenas 25,89%.
Revelação: Embora 25% ao ano possa não parecer muito alto, manter isso a longo prazo não é fácil. A chave para o juro composto é a estabilidade e a manutenção a longo prazo, não operações agressivas a curto prazo.

VII. Sobre aumento de posição

Aumento de posição pode efetivamente reduzir o custo de manutenção, mas é necessário julgar com cautela a tendência futura do mercado.
Revelação: Aumentar a posição durante a correção de preços pode diluir o custo, mas deve ser baseado em um julgamento racional sobre a tendência do mercado. Aumento excessivo de posição pode levar a um impasse financeiro, portanto, é necessário operar com cautela.

VIII. Sobre o custo de manutenção

Manter parte dos lucros durante períodos de lucro pode realizar um investimento de "custo zero", mas a manutenção excessiva pode trazer risco de correção.
Revelação: Continuar a manter após realizar parte dos lucros pode reduzir riscos, mas a manutenção excessiva pode resultar em perdas totais durante a correção do mercado, é necessário manter flexibilidade.

IX. Sobre a carteira de ativos

A diversificação da carteira de ativos pode equilibrar risco e retorno.
Revelação: Distribuindo fundos entre ativos sem risco e ativos de alta volatilidade, é possível alcançar um equilíbrio entre risco e retorno. Uma alocação adequada de ativos pode proteger o capital e aproveitar as oportunidades do mercado.