Após dias consecutivos de grandes alta, com o preço chegando perto de 100.000 dólares, o Bitcoin finalmente apresentou uma correção significativa.

Até hoje (27), o Bitcoin caiu de cerca de 98.000 dólares para menos de 93.000 dólares, atingindo um mínimo de 90.791 dólares, com uma queda intradiária de 1,66%.

As razões para a queda do Bitcoin podem estar relacionadas à liquidação de alavancagem, realização de lucros por detentores de longo prazo e a rotação de capital. A confiança no mercado de títulos do governo dos EUA aumentou, e a expiração de um grande número de opções no final do mês, que ocorrerá nesta sexta-feira, é um fator chave para a correção do Bitcoin.

Embora o Bitcoin esteja temporariamente oscilando em torno de 93.000 dólares, será que ele ainda pode cair novamente a curto prazo?

O Bitcoin pode cair ainda mais abaixo de 90.000 dólares?

A avaliação das opções de compra é menor do que a das opções de venda.

Na conhecida bolsa de derivativos de criptomoedas Deribit, a avaliação das opções de compra (call) apresentou pela primeira vez em pelo menos um mês um valor negativo, representando que os investidores estão comprando opções de venda (put).

Isso pode representar que traders profissionais estão se preparando para uma nova queda do Bitcoin, comprando opções de venda como proteção. Na segunda-feira, traders venderam spreads de opções de compra no mercado de liquidez off-chain Paradigm e compraram opções de venda relacionadas ao Bitcoin.

Atualmente, o mercado de opções da Deribit prevê que a probabilidade de o Bitcoin subir mais de 100.000 dólares até o final do ano é apenas de 37,6%.

Mudanças no prêmio da Coinbase

A demanda dos investidores americanos por Bitcoin está diminuindo.

O indicador de prêmio da Coinbase mostra que o preço do Bitcoin na Coinbase está apresentando um prêmio negativo em relação à Binance, o que representa uma diminuição no interesse de compra do mercado americano, podendo indicar uma mudança no sentimento do mercado.

O índice de força relativa (RSI) apresenta divergência

Embora o Bitcoin tenha subido acima de 99.000 dólares na semana passada, o índice de força relativa (RSI) não subiu na mesma proporção, apresentando uma divergência.

Do ponto de vista da análise técnica, isso pode representar que o momentum de alta do Bitcoin já se enfraqueceu.

Onde está o suporte para o Bitcoin?

Embora tenha ocorrido uma correção de 8,2% esta semana, isso ainda não pode ser visto como uma reversão de tendência. O possível fundo do Bitcoin pode estar em torno de 85.000 dólares, o que é uma correção normal. Se o sentimento do mercado se voltar novamente para a alta, o Bitcoin ainda pode ter a chance de retornar ao pico histórico de 99.419 dólares.

Vale a pena notar que, mesmo que o Bitcoin comece a corrigir no curto prazo, o interesse dos investidores institucionais não diminuiu.

Por exemplo, a MicroStrategy anunciou recentemente que completou um plano de compra de Bitcoin no valor de 5,4 bilhões de dólares, e empresas como MetaPlanet do Japão e Semler Scientific dos EUA continuam a comprar Bitcoin, mostrando uma atitude otimista a longo prazo por parte dos investidores institucionais em relação às criptomoedas.

Ainda espero que o preço atinja 125.000 dólares no final de 2024.

Os dados determinam a direção futura?

Atualmente, o mercado mantém uma atitude cautelosa em relação a um possível corte de juros em dezembro. Os traders tendem levemente a um novo corte de 0,25 pontos percentuais, e o presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Neel Kashkari, considera isso "razoável". O presidente do Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, também apoia a possibilidade de um novo corte.

Atualmente, o Bitcoin está oscilando em torno de 93.000 dólares, enquanto o Ethereum está em torno de 3.450 dólares. Os traders estão ajustando suas posições, e a volatilidade no mercado de produtos financeiros derivados está mudando. A intenção de compra e venda de opções de Ethereum mudou de compra para venda, refletindo preocupações do mercado sobre potenciais riscos de queda.

O mercado de títulos do governo reagiu de maneira sutil a isso. O rendimento dos títulos do governo de dois anos, sensíveis à política, caiu 0,02 pontos percentuais após a divulgação do documento, ficando em 4,25%, o nível mais baixo da semana. O índice S&P 500 teve uma leve correção após a divulgação da ata da reunião, mas ainda assim fechou em alta de 0,6%, atingindo um novo recorde histórico.

As direções futuras da política monetária dependerão fortemente do desempenho dos dados de inflação e emprego. O Federal Reserve manterá uma flexibilidade elevada, monitorando de perto os indicadores econômicos e ajustando sua posição política de forma oportuna quando necessário. Para o mercado de criptomoedas e os mercados financeiros tradicionais, os próximos dados econômicos se tornarão o foco da atenção e poderão ter um impacto significativo na trajetória dos preços dos ativos.

Embora o Bitcoin enfrente pressão de correção recentemente, isso é apenas um ajuste normal do mercado e não significa que o mercado de alta tenha terminado.

Nos ciclos anteriores, o capital enfrentou vários obstáculos para entrar no espaço das criptomoedas, como dificuldades em depósitos e saques, regulamentações incertas, processos legais pendentes, e a cautela excessiva das plataformas de negociação e empresas de criptomoedas. Agora, essa situação mudou completamente. O lançamento de ETFs à vista e a clareza regulatória não apenas abriram as portas para o capital entrar no espaço das criptomoedas, mas também proporcionaram oportunidades para os fundos que desejam investir em startups de criptomoedas.

Tudo está no lugar... Ninguém poderia prever que tantos fatores positivos se alinhariam em um momento tão perfeito. Este ciclo de alta tem um potencial explosivo sem precedentes, incluindo altcoins e Ethereum. Aguarde pacientemente! Uma vez que o grande mercado de alta comece, o fluxo de capital será incalculável.