O BTC subiu para cerca de 99 mil dólares na noite passada, após uma leve correção, e continua a subir, com a expectativa de testar os 100 mil dólares. O desempenho recente do BTC tem sido relativamente independente, mas à noite ainda apresenta uma certa volatilidade em sintonia com as ações americanas. O índice do dólar também está relativamente forte, atingindo novos máximos desde outubro do ano passado, e está prestes a desafiar os níveis anteriores a novembro de 2022, indicando que o mercado tem boas expectativas em relação ao retorno de Trump ao cargo, e essa lógica se reflete de maneira bastante clara no bitcoin, especialmente devido a algumas promessas favoráveis de Trump para o setor de criptomoedas. Faltando quase dois meses para a transição de poder, esse também é um ciclo que pode ser explorado no futuro.
Pode ser consultado por meio dos dados da CoinAnk, com entradas líquidas contínuas de ETF nesta semana, o que também impulsionou o aumento dos preços das criptomoedas, com uma entrada de mais de 1 bilhão de dólares na noite passada:
O BTC fechou em alta no diário, e espera-se que continue subindo após um ajuste, com uma abordagem de compra em correções à direita. O mercado à vista continua a manter as posições. A rotação de altcoins deve ser feita de forma oportuna. Não há pressão acima do novo recorde histórico, e as futuras altas são previsões subjetivas. Somente ao aparecer sinais de reversão/topo é que será possível fazer uma avaliação, e, nesse momento, o sentimento do mercado mudará.
Destaques de 22 de novembro:
1. O presidente da SEC, Gensler, confirmou que sua data de saída será em 20 de janeiro do próximo ano;
2. A Cboe apresentou à SEC dos EUA pedidos de listagem de 4 ETFs de Solana à vista;
3. Notícias do mercado: o plano de reestruturação da FTX deve entrar em vigor no início de janeiro de 2025;
4. O 'Conselho de Consultoria sobre Criptomoedas' de Trump estabelecerá a reserva de bitcoin prometida anteriormente;
5. A MicroStrategy concluiu a emissão de notas conversíveis de 3 bilhões de dólares para comprar mais bitcoins.
Análise da tendência do índice do dólar
No dia 22 de novembro, o índice do dólar subiu para 107,16, atingindo o nível mais alto desde outubro do ano passado, com um aumento de cerca de 3% desde novembro. O gráfico mostra que recentemente a tendência geral tem sido de alta, com uma subida gradual entre setembro e novembro, alcançando o nível máximo atual de 107,1685, com o mínimo em 106,9943, e um aumento de 5,71% desde o início do ano.
Razões para a alta do índice do dólar: mudanças nas expectativas do mercado sobre os cortes de juros do Fed: as pessoas estão cada vez mais antecipando que o Fed pode desacelerar o ritmo dos cortes de juros, e as expectativas do mercado para uma pausa do Fed em dezembro estão aumentando. De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, atualmente a expectativa de pausa nos cortes de juros subiu de 17% na semana passada para 44%. Essa mudança reflete a digestão contínua do impacto das políticas futuras do governo dos EUA pelo mercado, bem como a atitude cautelosa recente dos oficiais do Fed em relação aos caminhos de relaxamento da política monetária.
Suporte à fraqueza do euro: o euro tem se desvalorizado desde outubro, o que tem sustentado o índice do dólar. A Europa enfrenta fatores geopolíticos, desaceleração do crescimento econômico e pressões orçamentárias para 2025, e sob a 'pressão do enfraquecimento das exportações', o BCE pode relaxar ainda mais a política monetária do que o habitual, prevendo que até o final de 2025, a taxa de câmbio entre o euro e o dólar se mantenha próximo a 1:1.
Declarações e impactos dos oficiais do Fed: Michelle Bowman: ao se opor ao corte de 50 pontos base do Fed em setembro, enfatizou esta semana que o futuro deve avançar com cautela na política de corte de juros, acreditando que o ritmo de cortes deve ser avaliado melhor em relação à distância do objetivo final, ao mesmo tempo em que destacou que a inflação é a principal razão para os cortes de juros, e o progresso recente da inflação estagnou.
Lisa Cook: destacou que o ritmo e a magnitude dos cortes de juros dependem dos dados econômicos e das perspectivas econômicas, enfatizando que deve haver uma transição gradual para uma posição de política neutra ao longo do tempo.
Powell: em sua fala de novembro, afirmou que o Federal Reserve não tem 'urgência' em cortar taxas de juros, e que o desempenho econômico robusto permite decisões cautelosas. Essas declarações aumentaram ainda mais as expectativas do mercado em relação à pausa do Fed nos cortes de juros em dezembro.
Tendências futuras do dólar: opiniões de algumas instituições: algumas instituições acreditam que o dólar permanecerá forte a curto prazo, mas será difícil continuar forte até 2025.
Previsão do UBS Group: a força do dólar é originada das expectativas dos investidores em relação a políticas favoráveis, mas o recente aumento não se alinha com a relação histórica das taxas de juros. Espera-se que até o final de 2025, a taxa de juros dos EUA seja reduzida em mais 125 pontos base (o mercado espera 72 pontos base). O dólar pode corrigir sua valorização excessiva e o euro deve gradualmente se valorizar.
Opinião do JPMorgan: o dólar está estruturalmente supervalorizado e, em um cenário de futura expansão da política fiscal nos EUA que levará a um aumento do déficit, pode enfraquecer ainda mais. Recomenda-se que os investidores aproveitem o momento de força do dólar para reduzir a exposição a ativos em dólares, como a proteção contra riscos, a realocação de investimentos para outros ativos em moeda e estratégias de opções para lucrar com a valorização do dólar.
Texto: laolibtc
