As ações da MicroStrategy (MSTR.O) subiram 13% na segunda-feira, fechando a US$ 384,79, tendo atingido um novo recorde histórico mais cedo naquele dia.
A MicroStrategy está aproveitando sua alta nas ações para emitir US$ 1,75 bilhão em títulos conversíveis, com a intenção de usar os recursos para comprar mais Bitcoin.
Após o fechamento do mercado na segunda-feira, a MicroStrategy anunciou planos para realizar uma oferta privada sob a Regra 144A do Securities Act de 1933 para investidores institucionais qualificados, emitindo uma série de títulos conversíveis com taxa de juros de 0%. Esta transação pode se tornar uma das maiores do mercado de títulos conversíveis deste ano.
A empresa emitiu US$ 1 bilhão em títulos conversíveis no final de setembro, sendo um dos maiores emissores no mercado de títulos híbridos.
As ações da MicroStrategy subiram 13% na segunda-feira, para US$ 384,79, atingindo um novo recorde histórico mais cedo naquele dia. Desde as eleições de 5 de novembro, as ações subiram mais de 65%, impulsionadas principalmente pela alta de mais de 30% do Bitcoin. O preço do Bitcoin na noite de segunda-feira estava próximo de US$ 92.000, com um aumento de 3% no dia. Desde o início do ano, as ações da MicroStrategy dispararam mais de seis vezes.
A MicroStrategy tem estado em uma compra frenética de Bitcoin neste mês, arrecadando cerca de US$ 6,6 bilhões através de vendas de ações desde 31 de outubro, e usando esses fundos para comprar a quantidade correspondente de Bitcoin. A empresa anunciou na manhã de segunda-feira a mais recente transação de compra de Bitcoin, que foi financiada por US$ 4,6 bilhões provenientes da venda de ações.
MicroStrategy emissão de títulos conversíveis é parte do seu chamado "Plano 21-21". De acordo com esse plano, a empresa emitirá US$ 21 bilhões em ações e títulos nos próximos três anos para financiar a compra de Bitcoin.
A nova taxa de juros dos títulos conversíveis da MicroStrategy é de 0%, graças à forte demanda do mercado por esses títulos. A maioria dos títulos conversíveis tem taxas de juros positivas. Uma razão para essa alta demanda é a alta volatilidade das ações da MicroStrategy, que tornam os títulos conversíveis extremamente atraentes para os arbitradores de títulos conversíveis. Esses arbitradores geralmente compram títulos conversíveis e vendem a descoberto as ações da empresa. A MicroStrategy é uma das principais ações mais voláteis do mercado.
Devido à venda a descoberto por arbitradores antes da negociação de títulos conversíveis, as ações da empresa caíram 1% nas negociações após o expediente, para US$ 381.
A capitalização de mercado da MicroStrategy é de aproximadamente US$ 86 bilhões, atualmente quase três vezes o valor dos 331.200 Bitcoins que possui. A empresa é o maior detentor corporativo de Bitcoin do mundo, possuindo mais de 1,5% do suprimento total.
A MicroStrategy acredita que a emissão de ações e títulos conversíveis para comprar Bitcoin proporciona um efeito de valorização para os acionistas.
Artigo compartilhado de: Jin Shi Data
