Os investidores estão se preparando para um novo aumento acentuado nas ações da NVIDIA. Eles estão comprando muitos contratos de opções e, se as ações da NVIDIA subirem mais de 10% esta semana, esses contratos trarão retornos.

Recentemente, a NVIDIA recuperou o título de empresa listada com maior valor de mercado do mundo, com suas ações subindo mais de duas vezes em 2024, depois de ter subido mais de duas vezes no ano passado. Isso se deve ao fato de seus processadores gráficos serem essenciais para a construção de sistemas de inteligência artificial, incluindo a inteligência artificial generativa, que é a tecnologia por trás do ChatGPT da OpenAI.

O dia do relatório financeiro da NVIDIA se tornou um grande evento em Wall Street, com um impacto no mercado mais amplo comparável às reuniões do Federal Reserve e a relatórios econômicos importantes, gerando muitas apostas de alto risco sobre a direção futura do mercado de ações dos EUA.

O entusiasmo dos investidores com a inteligência artificial impulsionou o mercado de ações a disparar no primeiro semestre deste ano. Na chegada do outono, o entusiasmo do mercado diminuiu, e os investidores começaram a questionar os enormes gastos das grandes empresas de tecnologia na área de inteligência artificial.

Os dados do mercado global da Chicago Board Options Exchange mostram que, nos últimos dias, alguns dos contratos de opções da NVIDIA mais negociados foram opções de compra vinculadas ao aumento do preço das ações para 155 dólares e 162,50 dólares. As ações da NVIDIA fecharam na última sexta-feira a 141,98 dólares, e as opções de compra dão aos investidores o direito de comprar ações a um preço específico em uma data específica.

As ações da NVIDIA geralmente experimentam alta volatilidade após a divulgação de resultados, e os traders estão apostando que isso acontecerá novamente.

Os dados da Chicago Board Options Exchange mostram que os traders estão apostando que as ações da NVIDIA subirão ou cairão cerca de 12% no próximo dia de negociação após a divulgação dos resultados, resultando em uma volatilidade de cerca de 407 bilhões de dólares em valor de mercado. Vishal Vivek, estrategista de ações e derivativos do Citigroup, afirmou que, com base nos últimos oito dias de resultados da NVIDIA, suas ações apresentaram uma média de volatilidade superior a 9% após a divulgação dos resultados.

O crescimento explosivo deste fabricante de chips fez dele um dos mais populares para negociação de opções. Os dados da Chicago Board Options Exchange mostram que, até a última quarta-feira, o prêmio das opções da NVIDIA (preço dos contratos de opções) neste ano já alcançou cerca de 504 bilhões de dólares. Isso supera a soma das opções da Apple, Amazon, Alphabet, AMD e Meta Platforms.

JJ Kinahan, CEO da IG North America, afirmou que seus clientes estão atentos à demanda pelos chips Blackwell da NVIDIA e se ela ainda está forte. "Todo mundo quer saber se a demanda pode acompanhar a especulação?" disse Kinahan. "As pessoas geralmente acreditam que isso é possível."

A NVIDIA tem grandes expectativas para seu desempenho no terceiro trimestre. Analistas consultados pela FactSet esperam que suas vendas sejam de cerca de 33 bilhões de dólares, com lucros de 17,4 bilhões de dólares, em comparação com 18,1 bilhões de dólares e 9,2 bilhões de dólares no mesmo período do ano passado.

No entanto, alguns estrategistas de mercado estão preocupados que a NVIDIA continuará enfrentando dificuldades para crescer em desempenho, o que tornará difícil impressionar os investidores. No dia seguinte à divulgação do último relatório financeiro em agosto, suas ações caíram 6,4%, apesar de um desempenho acima do esperado, mas em uma magnitude menor do que nos trimestres anteriores.

Além disso, a ascensão das ações foi tão rápida que alguns investidores estão cautelosos sobre o movimento subsequente. O múltiplo preço-lucro das ações da NVIDIA está em torno de 36 vezes os lucros esperados para os próximos 12 meses, acima das cerca de 34 vezes no início de 2023.

Mishelle Orrego tem usado opções de compra para apostar na alta das ações da NVIDIA antes da divulgação dos resultados. Esta jovem de 21 anos está cursando Ciência da Computação na Universidade da Geórgia, com foco em inteligência artificial. Orrego disse que os GPUs da NVIDIA a ajudaram a acreditar que as ações da NVIDIA ainda têm espaço para subir. No entanto, ela decidiu não fazer mais apostas que venceriam na semana anterior, mas planeja comprar ou vender ações com base nos resultados. Ela disse: "É bom não ser muito ganancioso."

Artigo compartilhado de: Jin10 Data