O crescente setor de fundos tokenizados pode ver seu valor atingir $600 bilhões nos próximos seis anos, de acordo com um whitepaper lançado em conjunto pelo Boston Consulting Group (BCG), Aptos Labs e Invesco.
Atualmente, o mercado de ativos tokenizados, representando recursos tangíveis como imóveis, arte e títulos tradicionais em uma blockchain, possui mais de $2 bilhões em ativos sob gestão (AUM), com crescimento futuro esperado para acelerar à medida que as finanças on-chain amadurecem.
Desempacotando o Boom da Tokenização
De acordo com o relatório do BCG, a mudança em direção à tokenização poderia oferecer maior programabilidade e transparência. Isso também permitiria transações instantâneas e transferibilidade 24/7, ao mesmo tempo em que oferece opções de liquidez e propriedade fracionada.
O relatório prevê que os fundos tokenizados capturem pelo menos 1% do patrimônio líquido global de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) até 2030. Isso paralelamente ao rápido aumento dos ETFs tradicionais quando foram lançados pela primeira vez na década de 1990.
Dado que o mercado de fundos mútuos deve valer impressionantes $60 trilhões nesse período, 1% se traduziria em uma avaliação de aproximadamente $600 bilhões.
A empresa de consultoria identificou dois caminhos de crescimento para fundos tokenizados que os levariam à avaliação projetada. Primeiro, os gestores de ativos podem lançar novos veículos de fundos para atrair pools de investidores mais jovens e mais tecnológicos. Alternativamente, eles poderiam converter estruturas de fundos existentes, incluindo fundos mútuos e ETFs, em modelos tokenizados.
Avanços Regulatórios para Impulsionar o Crescimento
Se apoiadas por linhas regulatórias claras, o BCG acredita que tais estratégias poderiam catapultar o mercado para trilhões, embora o valor de $600 bilhões permaneça a estimativa conservadora.
Jurisdições como Japão, Hong Kong, Cingapura e vários países do Oriente Médio estão preparando o terreno para esse boom esperado. Por exemplo, a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) está executando iniciativas como o e-HKD+ e o Projeto Ensemble para criar ambientes e estruturas favoráveis para ativos tokenizados e ecossistemas de moeda digital impulsionados por blockchain.
Várias empresas de blockchain e instituições financeiras tradicionais também entraram no setor aparentemente lucrativo, que, de acordo com dados da RWA.xyz, atualmente possui mais de $13 bilhões em ativos do mundo real on-chain.
No início do ano, a plataforma de pagamentos cripto Ripple fez parceria com a startup canadense Axelar para avançar na tokenização de ativos do mundo real (RWA) e aumentar a interoperabilidade dentro da blockchain XRP Ledger.
Mais recentemente, o gigante americano de serviços financeiros Fidelity entrou na corrida, com relatórios indicando que estava avaliando stablecoins e produtos de tesouraria tokenizados.
Mais ou menos na mesma época, o provedor de oráculos de blockchain Chainlink estava colaborando com o ANZ, um dos maiores bancos da Austrália, sob o Projeto Guardian da Autoridade Monetária de Cingapura. O objetivo era permitir a troca cross-chain de ativos tokenizados por meio do Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain da Chainlink.
O setor pós RWA preparado para um crescimento de $600B até 2030: Relatório apareceu primeiro no CryptoPotato.
