Autor: Lao Bai, sócio de pesquisa de investimento da ABCDE Capital
A discussão sobre a crise do ETH que aconteceu ontem no Twi gerou muitas mensagens diretas e comentários de amigos, então resolvi resumir algumas coisas e publicar uma continuação.
1. Qual é o ponto de ruptura para o ETH, será que o Base Rollup é a resposta?
Minha visão a longo prazo é incerta, mas a médio e curto prazo não será. Se o Base Rollup fosse a estrutura técnica mainstream desde o começo, haveria esperança, mas agora é muito difícil.
Primeiro, algumas das principais L2 não têm incentivo para se transformar em Base Rollup, por que deveriam compartilhar os direitos e benefícios que já têm? Em segundo lugar, a interoperabilidade que os Base Rollups sempre promovem me parece difícil de realizar após discutir com outros KOLs técnicos; não é possível que todos os Base Rollups sejam tão sortudos a ponto de usar a mesma lista de validadores L1 para ordenar e empacotar, certo? Em terceiro lugar, para que a experiência do usuário não piore, os Base Rollups precisam adicionar algo como pré-confirmação, que é um pouco semelhante ao antigo Validium e, de certa forma, também é um risco de segurança, com KOLs técnicos de ETH no exterior se opondo fortemente a essa tecnologia.
2. Quais aplicações o Solana pode fazer que o ETH não consegue?
A resposta é que, do ponto de vista técnico, não há, mas este mundo nunca foi apenas sobre tecnologia.
Por que PumpFun, AI Meme, Depin, Payfi aconteceram no Solana e não no ETH ou em qualquer L2? Na verdade, esta é a primeira vez na história do ETH que enfrenta um concorrente habilidoso em operações (O que? Você diz EOS e Dot? As operações dessas duas são realmente... difíceis de explicar). Você sabe quantas inovações de zero a um a Tencent teve? QQ foi uma imitação do ICQ, e o jogo (Nota: referindo-se a (Honor of Kings)) foi uma imitação do LOL, mas qual deles não foi um sucesso explosivo, gerando lucros incríveis? Hoje, o Time.Fun também migrou do Base para o Solana, o que claramente não se deve a razões técnicas, mas a considerações culturais e operacionais.
3. Por que a distribuição do mapa não inclui AI em Near, Depin não tem IOTEX, e Game não tem BNBChain e AVAX?
Este mapa de distribuição de pista é principalmente a distribuição de centenas de projetos de mercado primário de aplicação de classe que conversei nos últimos 6 meses, muitos dos quais ainda estão fora da vista do público e nem mesmo publicaram informações de financiamento externo, portanto, não são os projetos já existentes que todos vêem no mercado secundário. Além disso, um fundo como o nosso não pode conversar sobre todos os novos projetos disponíveis no mercado, então a amostra é limitada; é apenas uma visão pessoal sobre a distribuição do mercado que queria compartilhar.
4. Monad e MegaETH Mainnet ainda não foram lançados, como é possível que tantos projetos estejam desenvolvendo na main?
As blockchains de celebridades são diferentes das blockchains comuns, não apenas a mainnet, mas até mesmo a testnet ainda não foi lançada e já existem dezenas de novos projetos sendo construídos e desenvolvidos em torno disso, com todos os tipos de eventos como Hacker House e Incubation acontecendo em alta. Monad, MegaETH e Berachain são representações típicas desse tipo.
Quanto a levar vantagens, a ABCDE é de fato um dos primeiros investidores do MegaETH, mas não investimos no Monad e no Berachain, mas eu ainda não hesitei em elogiar o Monad na lista, mesmo que ele seja o maior concorrente do nosso portfólio MegaETH. Porque sua ecologia é realmente bem construída e a tecnologia é suficientemente robusta. O futuro do mercado pode acomodar duas blockchains EVM de alta velocidade prosperando e progredindo juntas. São concorrentes, mas também amigos.
Monad – Faça o EVM Grande Novamente!
MegaETH – Faça o Ethereum Grande Novamente!
Link original: X do Lao Bai, este artigo é uma extensão do artigo (Sócio de pesquisa de investimento da ABCDE: discutindo a atual 'crise' do Ethereum a partir da perspectiva do mercado primário).
Fonte
