A Digital Asset concluiu outro grande projeto piloto demonstrando o poder de tokenização de sua Canton Network. Desta vez, trabalhou com o serviço de compensação e liquidação Euroclear, o World Gold Council e o escritório de advocacia global Clifford Chance para tokenizar ouro e títulos — Eurobonds e gilts.
O projeto reuniu 27 participantes não identificados do mercado, incluindo 11 observadores, na rede de testes Canton, onde eles tokenizaram ativos e os usaram como garantia em mais de 500 transações atômicas em tempo real, divididas em seis categorias.
Colocando ativos do mundo real para funcionar
Pesquisa citada pela Digital Asset mostra que há um “universo de títulos negociáveis” de US$ 230 trilhões, mas o mercado global de garantias equivale a apenas US$ 25,5 trilhões. Eurobonds e gilts (o termo usado para títulos na Comunidade Britânica) são populares e facilmente acessíveis e, portanto, uma escolha natural para usar como garantia.
O ouro, em contraste, raramente é usado como garantia por causa dos desafios de movê-lo e armazená-lo. Essa é uma forte motivação para a tokenização:
“A capacidade de mobilizar e usar esses grandes pools de ativos de alta qualidade de forma mais imediata e eficiente desbloqueará novas oportunidades de receita, ao mesmo tempo em que reduz a exposição de capital e o risco operacional.”
No relatório do projeto, estima-se que a tokenização poderia economizar de 35 a 65% em toda a cadeia de valor de liquidação. Isso inclui US$ 4,1 bilhões de falhas de liquidação. No projeto, fluxos de transações simulados terminando em um default de corretor principal foram realizados em um período de três dias, representando um fluxo de trabalho simplificado e economia considerável de tempo.
Fonte: Canton Network
O projeto utilizou o conceito legal de “gêmeos digitais” com grande vantagem:
“Quando falamos de um gêmeo digital, pelo menos no contexto de Cantão, estamos realmente falando sobre um conjunto diferente e melhor de livros e registros. […] Os acordos existentes ainda podem ser usados, talvez apenas com uma ligeira modificação.”
O ativo digital é uma garantia
A Digital Asset lançou a Canton Network, uma rede blockchain interoperável, em maio de 2023. O Goldman Sachs, o Bank of New York e a Cboe Global Markets estão entre as instituições que participaram de um projeto em maio.
Em setembro, a Digital Asset estreitou seu foco e trabalhou com a DTCC em um projeto piloto usando títulos do Tesouro dos EUA como garantia.
Esquematizado repo trade na Canton Network. Fonte: Digital Asset
Na próxima etapa após o piloto atual, a Digital Asset trabalhará com participantes do mercado interessados para desenvolver uma solução de produção baseada na mesma infraestrutura.
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