As recentes políticas duplas de redução das taxas de juro da China e dos Estados Unidos tornaram-se o foco dos mercados financeiros globais. Esta política de flexibilização monetária não só tem impacto nos mercados financeiros tradicionais, mas também traz benefícios potenciais para o mercado de criptomoedas. Embora a negociação de ações possa ser uma escolha mais inteligente do que a negociação de divisas na China neste momento, a nível global, especialmente no mercado Bitcoin, é provável que o quarto trimestre tenha um forte desempenho.
À medida que a economia global enfrenta a pressão do abrandamento, a China e os Estados Unidos têm adoptado sucessivamente cortes nas taxas de juro para estimular a economia. Nos Estados Unidos, o Sistema de Reserva Federal (Fed) reduziu recentemente as taxas de juro de forma contínua em resposta à crescente pressão inflacionista e à incerteza económica. Ao mesmo tempo, o Banco Popular da China adoptou políticas semelhantes numa tentativa de promover a recuperação económica interna através da flexibilização monetária. As políticas monetárias relativamente sincronizadas da China e dos Estados Unidos injectaram mais liquidez no mercado global e promoveram o crescimento do investimento em muitos domínios.
A política de dupla redução das taxas de juro visa aumentar a confiança do mercado, aumentar a liquidez e proporcionar mais incentivos para que as empresas e os consumidores contraiam empréstimos. Para os mercados tradicionais, os cortes nas taxas de juro conduzem geralmente a aumentos nos mercados de ações e obrigações, porque as taxas de juro baixas significam custos de financiamento mais baixos para as empresas e uma maior disponibilidade dos consumidores para gastar. No entanto, o impacto no mercado de criptomoedas pode ser mais profundo. Especialmente no contexto da libertação de água em grande escala pelos bancos centrais globais, as criptomoedas como o Bitcoin são consideradas ferramentas para combater a inflação e, portanto, têm atraído mais atenção dos investidores.
Os cortes nas taxas são geralmente acompanhados por uma desvalorização das moedas fiduciárias e um aumento na liquidez do mercado. Muitas vezes, isso é uma boa notícia para o Bitcoin, que é considerado “ouro digital”. Desde a sua criação, o Bitcoin tem sido considerado por muitos como uma proteção contra a inflação, especialmente porque os bancos centrais em todo o mundo continuam a implementar políticas de flexibilização monetária. Quando o poder de compra da moeda legal diminuir gradualmente, os investidores procurarão naturalmente novas ferramentas de armazenamento de valor, e o Bitcoin tornou-se gradualmente um dos activos de refúgio devido às suas características de oferta descentralizada e limitada.
Embora a política de duplo corte nas taxas de juros seja boa para o mercado de criptomoedas, nesta fase na China, os investidores podem não estar tão entusiasmados com a especulação com criptomoedas. As razões incluem principalmente os seguintes aspectos:
Primeiro, a China tem regulamentações relativamente rígidas sobre criptomoedas. Desde que a China proibiu as ICOs (ofertas iniciais de moedas) e as plataformas de negociação de criptomoedas em 2017, os investidores não têm conseguido participar facilmente na negociação de criptomoedas no país. Embora a própria tecnologia blockchain seja apoiada por governos, criptomoedas como o Bitcoin enfrentam restrições mais rigorosas. Portanto, não existem muitos canais para os investidores na China investirem diretamente em criptomoedas.
Em segundo lugar, o desempenho recente do mercado bolsista chinês tem sido muito forte, atraindo a atenção de um grande número de investidores. Os mercados bolsistas nacionais registaram ganhos acentuados, à medida que o índice de gestores de compras (PMI) da indústria transformadora da China recuperou mais do que o esperado. O PMI é um importante indicador da saúde económica e geralmente reflecte a tendência de expansão ou contracção na indústria transformadora. Quando o PMI ultrapassa 50, significa que a indústria transformadora está em expansão, o que muitas vezes leva o mercado de ações a subir. Dados recentes do PMI mostram que a melhoria da actividade económica da China promoveu directamente a ascensão do mercado de acções A. Especialmente com o apoio de cortes nas taxas de juro, o mercado de acções tornou-se a primeira escolha para uma grande quantidade de fundos.
Finalmente, a política monetária da China sofreu grandes mudanças este mês, injetando uma grande quantidade de liquidez no mercado, reduzindo o rácio de reservas obrigatórias em 2 jardas, injetando aproximadamente 1 bilião de RMB no mercado financeiro e reduzindo a operação de recompra inversa de 7 dias. que suporta a principal taxa de juros A taxa de juros é de 0,2%, e a taxa de juros hipotecária existente também é reduzida. Com políticas e fundos em vigor, é difícil não ganhar dinheiro. Quando o mercado de ações da China está em alta, podemos ver que muitos participantes de criptomoedas que investiram em criptomoedas e especularam em moedas meme vacilaram em seus investimentos na indústria de criptomoedas e retornaram ao mercado de ações familiar. Eles acreditam que a criptomoeda não é promissora o suficiente e que a criptomoeda é como um sonho. A este respeito, os funcionários da corretora revelaram que mais de 1,3 milhões de pessoas faziam fila para abertura e revisão de contas!
Em contraste, o mercado de criptomoedas é altamente volátil e muito afetado pelas políticas globais e pelo sentimento do mercado. No ambiente de investimento da China, muitos investidores preferem investir no mercado de ações com políticas relativamente estáveis, em vez de assumir os elevados riscos da criptomoeda. Portanto, embora o Bitcoin tenha recebido ampla atenção em todo o mundo, a negociação de ações ainda é uma opção de investimento mais comum na China nesta fase.
Embora na China o entusiasmo pela especulação monetária possa não ser tão grande quanto no mercado de ações, de uma perspectiva global, ainda se espera que o Bitcoin tenha um forte desempenho no quarto trimestre de 2024. O relatório da Coinbase apontou que a procura de Bitcoin por parte de investidores institucionais está a aumentar globalmente, especialmente no actual ambiente económico global incerto. O Bitcoin está gradualmente ganhando mais popularidade como um ativo seguro.
Além disso, a tendência de desvalorização do dólar americano também pode impulsionar os ganhos do Bitcoin. À medida que a Reserva Federal continua a cortar as taxas de juro e o poder de compra real do dólar americano enfraquece, os investidores podem recorrer a criptomoedas como o Bitcoin como proteção contra a inflação e a desvalorização das moedas fiduciárias. Ao mesmo tempo, de acordo com a experiência histórica, cada vez que o Bitcoin for reduzido pela metade, seu preço aumentará significativamente nos meses seguintes. Portanto, o quarto trimestre pode se tornar um dos trimestres mais fortes para o Bitcoin em 2024.
Resumindo, não importa como as políticas de redução das taxas de juro da China e dos Estados Unidos afectem os seus respectivos mercados financeiros, o Bitcoin, como um activo criptográfico global, ainda mostra o seu forte potencial de crescimento. No futuro, a incerteza económica global e a pressão inflacionária levarão mais investidores a procurar ativos de refúgio seguro, e o Bitcoin poderá tornar-se a primeira escolha com a sua função única de armazenamento de valor.
