À medida que a situação económica global muda, a China decidiu implementar medidas de estímulo em grande escala para fazer face ao desafio do abrandamento económico interno. O Banco Popular da China (PBoC) estaria a formular um plano de estímulo fiscal no valor de um bilião de yuans para impulsionar a economia e restaurar a confiança do mercado. Esta notícia não só trouxe esperança ao mercado chinês, mas também desencadeou uma resposta positiva dos mercados financeiros globais.
De acordo com os últimos relatórios, o governo chinês, sob a orientação dos mais altos níveis, está a formular activamente uma série de medidas de estímulo fiscal para apoiar o crescimento económico e evitar um maior declínio no mercado imobiliário. A China comprometeu-se a promover a meta de crescimento económico de 5% em 2024 e solicitou ao Ministério das Finanças que cooperasse com várias agências relevantes.
Neste contexto, o Banco Popular da China tomou uma decisão de flexibilização, reduzindo o rácio de reservas obrigatórias (RRR) dos bancos do continente em 50 pontos base e reduzindo a taxa de juro das operações de recompra inversa de 7 dias dos actuais 1,7% para 1,5%. ao mesmo tempo que orienta que as taxas de juro da LPR e dos depósitos caiam simultaneamente para aumentar a liquidez do mercado e a capacidade de consumo. Ao mesmo tempo, a política fiscal da China incluirá também medidas como a emissão de dívida soberana especial para apoiar o consumo, bem como subsídios ao emprego e isenções fiscais para pequenas e médias empresas. Espera-se que a implementação destas políticas injete liquidez adicional na economia nos próximos meses.
Além disso, a China está a considerar injectar até 1 bilião de yuans (cerca de 142 mil milhões de dólares americanos) em capital para resgatar os principais bancos estatais, a fim de melhorar a sua capacidade de apoiar a economia em dificuldades e aumentar a sua capacidade de fornecer mais financiamento para o desenvolvimento económico. Se concretizado, será a primeira vez que a China injeta capital num grande banco desde a crise financeira global de 2008. Pessoas familiarizadas com o assunto revelaram que os recursos virão principalmente da emissão de títulos públicos especiais, mas os detalhes não foram finalizados e podem mudar.
É importante notar que não só a China, mas os bancos centrais de todo o mundo também estão a considerar cortes nas taxas de juro e outras medidas de flexibilização. As tendências da política monetária da Fed atraíram muita atenção e a recente decisão da Reserva Federal dos EUA (Fed) de cortar as taxas de juro injectou uma nova vitalidade no mercado. Embora algumas autoridades se tenham recusado a comentar políticas específicas, os dados económicos globais sugerem que a economia dos EUA está a caminhar para uma “aterragem suave”. Por exemplo, o número de pedidos de subsídio de desemprego nos Estados Unidos caiu recentemente para o mínimo de quatro meses, os lucros das empresas cresceram mais do que o esperado e o crescimento do produto interno bruto (PIB) também mostrou sinais positivos.
Da noite para o dia, a China juntou-se a quase todas as outras grandes economias globais na flexibilização da política monetária em resposta ao abrandamento económico. Com os ventos favoráveis do próximo ciclo de flexibilização monetária global, os mercados bolsistas e cambiais subiram em geral. O índice S&P500 atingiu 42 máximos históricos este ano, o ouro subiu mais uma vez perto do nível de 2.700 dólares e o mercado de ações chinês subiu para 3.000 pontos. Além disso, as criptomoedas também tiveram ganhos gerais. O Bitcoin atingiu 65 mil, e as dez principais criptomoedas em valor de mercado aumentaram simultaneamente. Este fenómeno indica que o optimismo do mercado em relação aos activos de risco está a aumentar.
De acordo com pesquisas de analistas de criptomoedas, existe uma forte correlação positiva entre a liquidez global e o preço do Bitcoin. O actual ambiente económico levou a uma procura crescente por parte dos investidores de activos de alto risco. Especialmente num ambiente de taxas de juro baixas, o apelo dos activos digitais aumentou significativamente. Em particular, os ETFs Bitcoin e Ethereum (fundos negociados em bolsa) têm sido entusiasticamente procurados no mercado recentemente, reflectindo a crescente aceitação e procura do mercado por activos digitais.
A melhoria das condições macroeconómicas trará apoio às criptomoedas e a outros ativos de risco. Embora atualmente não existam fatores específicos que impulsionem um aumento significativo nos preços das criptomoedas, a longo prazo, a melhoria das condições macroeconómicas provavelmente fará com que os seus preços subam. Além disso, no contexto duplo de recuperação económica global e de flexibilização das políticas, o sentimento de alta no mercado de criptomoedas está a aumentar rapidamente. Muitos investidores acreditam que, à medida que a liquidez continua a aumentar, o preço das criptomoedas provavelmente continuará a subir e atingir novos máximos no longo prazo.
O sentimento dos investidores globais está a mudar significativamente. À medida que as medidas de estímulo económico e os cortes nas taxas de juro continuam a ser implementados na China e noutras partes do mundo, o sentimento positivo no mercado das criptomoedas está gradualmente a substituir a anterior atitude cautelosa. Os analistas acreditam que esta mudança de sentimento pode levar a maiores influxos de capital no mercado de criptomoedas, elevando ainda mais os preços.
Neste contexto, muitos investidores estão a começar a reavaliar as suas carteiras e a aumentar as alocações em criptomoedas. Muitos especialistas do setor prevêem que, no curto prazo, se o preço do Bitcoin puder continuar acima de US$ 65.000, poderá até se mover em direção à meta de US$ 70.000.
No geral, as medidas de estímulo fiscal em grande escala da China, combinadas com as políticas de flexibilização dos bancos centrais globais, injectaram um forte impulso nos actuais mercados bolsistas e cambiais. Impulsionadas por políticas, ambas as cidades demonstraram uma forte dinâmica ascendente, o que faz com que as pessoas anseiem pelo desempenho futuro do mercado. Nesta era cheia de oportunidades e desafios, os investidores precisam de responder com flexibilidade e aproveitar todas as oportunidades possíveis para acolher a ascensão e a prosperidade da criptomoeda.
