Fonte: Swift Compilador: Deng Tong, Golden Finance;
Estamos abrindo caminho para soluções do mundo real que permitirão que nossos membros acessem e negociem ativos e moedas digitais regulamentados na Rede Swift. Este é o culminar de uma série de experiências pioneiras que conduzimos com a comunidade nos últimos anos e agora estamos a avançar para a próxima fase.
O interesse em ativos e moedas digitais continua a crescer e o valor potencial destes desenvolvimentos para a indústria tornou-se mais claro nos últimos dois anos.
As previsões para o crescimento dos ativos digitais variam amplamente. Por exemplo, Standard Chartered e Synpulse estimaram recentemente que o mercado de ativos tokenizados do mundo real subirá para US$ 30 trilhões até 2034. O sentimento do mercado é realmente forte, com 91% dos investidores institucionais interessados em investir em ativos tokenizados, de acordo com uma pesquisa da Celent e do BNY Mellon.
Evite silos digitais
No entanto, existem desafios que devem ser superados antes que os ativos e moedas digitais possam realmente escalar à escala global. O principal deles é o crescimento das diferentes plataformas, tecnologias e ambientes regulatórios que sustentam a inovação digital. Isto resultou na emergência de um ecossistema de “silo digital” fragmentado, aumentando os custos e os riscos para os participantes no mercado.
Por exemplo, as complexidades enfrentadas pelos investidores institucionais ao lidar com múltiplas plataformas de tokenização impedem-nos de expandir os seus negócios de ativos digitais. Na frente da moeda digital, embora os dados mais recentes do Atlantic Council mostrem que mais de 130 países e uniões monetárias estão atualmente a explorar moedas digitais do banco central (CBDC), ainda há muito trabalho a fazer para integrar estas moedas emergentes no mercado global mais amplo. economia.
Alcance interoperabilidade global
Durante 50 anos, a Swift desempenhou um papel importante no aumento da interoperabilidade global e na viabilização de transações rápidas, sem atritos e seguras. À medida que entramos na próxima fase da nossa estratégia, continuaremos a melhorar a nossa capacidade de interoperar com novos sistemas, tecnologias, ativos e moedas.
Há vários anos que exploramos ativamente soluções potenciais no Laboratório de Inovação para enfrentar o desafio de estender a interoperabilidade global a CBDC e ativos tokenizados. Recentemente, reunimos a indústria através de uma série de projetos de pesquisa inovadores para explorar como as capacidades e infraestruturas existentes do Swift podem suportar perfeitamente a interoperabilidade entre diferentes classes de ativos e tipos de rede.
Nossos experimentos bem-sucedidos de interoperabilidade de blockchain demonstram como a infraestrutura do Swift facilita a transferência de valor tokenizado entre blockchains públicos e privados. Nossos projetos sandbox CBDC de Fase 1 e Fase 2, em parceria com os principais bancos centrais e bancos comerciais da Europa, Ásia e América do Norte, demonstram como podemos interconectar CBDCs em diferentes redes e integrar a interconexão de múltiplas redes de ativos e dinheiro.
Agora estabelecemos nossos objetivos mais altos
Nossa visão é permitir que nossos membros usem sua conexão Swift para negociar swaps usando ativos e tipos de moeda existentes e emergentes.
Temos um histórico comprovado como plataforma central confiável e eficiente para negociação de moedas fiduciárias e instrumentos de valores mobiliários. Agora, estamos desenvolvendo ainda mais nossa infraestrutura para poder oferecer aos nossos membros o mesmo nível de acesso a classes e moedas emergentes de ativos digitais, em uma variedade de casos de uso, incluindo pagamentos, títulos, câmbio, negociação e muito mais.
Com base no que aprendemos, estamos abrindo caminho para soluções do mundo real que podem interconectar várias formas de ativos digitais e moedas – incluindo planos para testar como permitir a “entrega” de vários registros na plataforma global segura da Swift, Pay versus Pay ( DvP) e transações Pay versus Pay (PvP). No futuro, isso poderá permitir que os compradores de títulos paguem e troquem simultaneamente ativos tokenizados em tempo real em nossa rede.
O componente em dinheiro da liquidação DvP é particularmente desafiador sem uma forma de moeda digital reconhecida globalmente. Portanto, estamos procurando maneiras de conectar a liquidação de ativos tokenizados com as transferências de pagamento correspondentes feitas na rede Swift. O componente de pagamento será inicialmente feito usando moedas fiduciárias existentes, mas posteriormente poderá usar formas de moeda tokenizada, como CBDCs, moedas tokenizadas de bancos comerciais ou stablecoins regulamentadas.
Por último, estamos também a testar a forma como as nossas capacidades de interconectividade podem ser utilizadas como soluções tecnológicas para interligar redes emergentes lideradas por bancos, como a Rede de Liquidação Regulamentada dos EUA, com outras infra-estruturas financeiras.
A estrada à frente
Embora muito tenha sido alcançado, é evidente que ainda há muito a fazer.
Juntamente com a comunidade financeira, continuaremos a desenvolver as soluções tecnológicas necessárias para permitir a interoperabilidade e o acesso a ativos e moedas digitais. Nos próximos meses, também exploraremos o que significa implementar o fluxo de trabalho, os padrões e os requisitos de práticas de mercado necessários para alcançar escala – mais informações serão anunciadas antes do Sibos 2024.