Michael Debabrata Patra, do banco central da Índia, alerta que o CBDC pode ser falsamente considerado um "porto seguro", aumentando os riscos de corrida bancária.
As moedas digitais dos bancos centrais, elogiadas por seu potencial de aumentar a inclusão financeira e reduzir os riscos de liquidação, também podem representar riscos significativos à estabilidade bancária, relata o jornal indiano Business Standard, citando o vice-governador do Reserve Bank of India, Michael Debabrata Patra.
Abordando o assunto, Patra alertou que as CBDCs poderiam ser falsamente consideradas como "portos seguros" durante crises financeiras, tornando depósitos bancários não segurados mais suscetíveis a saques em massa e potencialmente desencadeando "corridas bancárias". Patra também enfatizou a crescente relevância das CBDCs para seguradores de depósitos, que devem se preparar para cenários em que as CBDCs são percebidas como mais seguras do que depósitos bancários tradicionais.
“Dadas as ligações inerentes entre tais sistemas e os objetivos e operações dos seguradores de depósitos, espera-se que o tópico do CBDC continue a crescer em relevância para os seguradores de depósitos.” Michael Debabrata Patra
O vice-governador destacou várias incertezas em torno do impacto das CBDCs em depósitos bancários e seguro de depósito. Por exemplo, o impacto das CBDCs em depósitos e, portanto, seguro de depósito é amplamente "desconhecido até hoje", disse Patra, acrescentando que as principais preocupações para os seguradores de depósito incluem a extensão em que as CBDCs podem substituir depósitos bancários, os papéis em evolução dos bancos centrais e comerciais e os aspectos de privacidade das transações de CBDCs.
Índia vê riscos em pagamentos CBDC 24/7
Ao reconhecer os benefícios dos CBDCs, como a eliminação de riscos de liquidação por meio de transações diretas do banco central e o potencial de aumentar a inclusão financeira, Patra também ressaltou os riscos operacionais apresentados pelos sistemas de pagamento digital 24/7. Ele alertou que, à medida que os pagamentos digitais se tornam mais prevalentes, os seguradores de depósitos podem enfrentar novos desafios, especialmente com os bancos tendo uma parcela substancial de depositantes não domésticos.
Lançada em dezembro de 2022, a CBDC da Índia — também conhecida como e-rupee — representa uma versão tokenizada da moeda fiduciária tradicional do país. Após seu lançamento, autoridades do RBI enfatizaram os recursos de privacidade da e-rupee, garantindo ao público que as transações permaneceriam anônimas até certo ponto.
Apesar dessas garantias, a adoção do CBDC tem sido lenta. No final de junho, o Reserve Bank of India relatou ter alcançado 1 milhão de transações de varejo com a e-rupia, mas somente depois que os bancos locais começaram a oferecer incentivos aos clientes e distribuíram parte dos salários de seus funcionários usando a moeda digital.
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