"Olhe para a infinita tecnologia de ponta; obtenha insights sobre o futuro e lidere uma nova era de pesquisa de investimentos." Este relatório é fornecido pelo Instituto de Pesquisa "WTR": ID do membro no Twitter: Golden Egg Diary @jindanriji não; perca-se @crypto_elk_; irmão de câmbio Xibei @ Asterismone;
A primeira rodada (OG) de assinatura de dados na cadeia WTR foi lançada oficialmente! Dados fornecidos: dados on-chain de curto, médio e longo prazo do mercado autopesquisado pela WTR, bem como alguns dados de pequenas moedas. Preço da primeira rodada: 399U/ano. O pagamento suporta transferências dentro e fora da rede. Outras notas: Preparamos um pacote de estratégia para usuários de GO. O número de vagas para o pacote de estratégia é limitado. O pacote de estratégia atual está aberto apenas para a primeira rodada de usuários de GO. A inscrição pode adicionar diretamente o grupo de usuários OG. Para obter detalhes, consulte a conta oficial do Twitter ou WeChat.
Esta semana em revisão
Esta semana, de 5 a 12 de agosto, o preço mais alto do Bingtang Orange foi em torno de US$ 62.745 e seu preço mais baixo foi próximo a US$ 49.000, com uma faixa de flutuação de cerca de 28%.
Observando o gráfico de distribuição de fichas, há um grande número de fichas negociadas perto de cerca de 61.000, o que proporcionará certo suporte ou pressão.
analisar:
59.000-63.000 cerca de 1,3 milhão de peças;
64.000-68.000 cerca de 1,23 milhão de peças;
A probabilidade de não cair abaixo de 54.000~57.000 no curto prazo é de 70%;
Entre eles, a probabilidade de não ultrapassar 64.000 a 67.000 no curto prazo é de 74%.
Notícias importantes
notícias econômicas
A QCP Capital informou que, apesar da incrível turbulência do mercado na segunda-feira, os ativos se recuperaram significativamente, com os mercados financeiros tradicionais sentindo pela primeira vez a normalização das criptomoedas. Recomenda-se prestar atenção às tendências do Nasdaq, Nikkei Index e USD/JPY, uma vez que as correlações entre ativos permanecem elevadas no curto prazo;
Tom Lee, da Fundstrat, relata que após o VI experimentar um declínio tão rápido, as ações dos EUA tendem a subir significativamente no próximo período.
O VIX fechou ontem mais de 10 pontos. As três vezes anteriores foram em 2010, 2011 e março de 2020. O ganho médio do índice S&P 500 um ano depois foi de 37%.
O JPMorgan acredita que três quartos dos carry trades globais foram desfeitos.
O uso do mecanismo de recompra reversa (PPR) do Federal Reserve caiu abaixo de US$ 300 bilhões pela primeira vez desde meados de 2021, para US$ 292 bilhões.
A S&P prevê que a Reserva Federal reduzirá as taxas de juro em 25 pontos base em Setembro, iniciando uma nova ronda de ciclo de flexibilização. Este ano reduzirá as taxas de juro em 50 pontos base cumulativamente, e no próximo ano reduzirá as taxas de juro em mais 100 pontos base. pontos, o que ajudará o Fed a conseguir uma aterragem suave.
O analista Mike Dolan acredita que esta liquidação do mercado de ações se deve ao facto de os traders terem reagido de forma exagerada, ao sobrestimarem a possibilidade de uma recessão, e o mercado de taxas de juro pode nem sequer estar a prever uma recessão. O Fed só precisa afrouxar o “freio” do aperto para manter o mercado em expansão.
Notícias ecológicas criptografadas
Um tribunal de Nova York finalmente deu luz verde para o colapso da plataforma de negociação de criptomoedas FTX e Alameda Research para reembolsar US$ 12,7 bilhões aos credores da FTX como parte de um acordo com a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC).
O ETF Monochrome Spot BTC (IBTC) da Austrália terminou com participações de 110 BTC.
De acordo com dados da HODL15Capital, em 7 de agosto, o ETF spot BTC de Hong Kong detinha um total de 4.379 BTC, equivalente a aproximadamente US$ 278 milhões.
O Cointelegraph informou que o Morgan Stanley, uma importante empresa de gestão de ativos dos EUA, autorizou seus 15.000 consultores financeiros a recomendar ETFs à vista BTC aos clientes a partir de 7 de agosto.
Confirmando um relatório anterior da CNBC, a empresa planeja recomendar um ETF BTC a partir de 7 de agosto. Ganhar o endosso do Morgan Stanley é um marco no espaço das criptomoedas. Entre os principais gestores de fortunas, o Morgan Stanley é o maior.
Analistas do JPMorgan Chase disseram: A liquidação em grande escala das falências da MtGox e Genesis pode ter acabado, e os pagamentos em dinheiro das falências da FTX no final deste ano podem estimular a demanda no mercado de criptomoedas.
Esta rodada de queda acentuada do BTC não foi causada por problemas específicos com a criptomoeda, mas pela correção de ativos de risco tradicionais, como as ações dos EUA, que ajudaram a apoiar a recuperação do BTC, mas os investidores de varejo também contribuíram para o declínio do BTC.
Insights de longo prazo: usados para observar nossa situação de longo prazo/mercado em baixa/mudança estrutural/estado neutro;
Exploração de médio prazo: utilizada para analisar em que estágio estamos atualmente, quanto tempo durará esse estágio e quais situações enfrentaremos.
Observação de curto prazo: utilizada para analisar as condições de mercado de curto prazo, bem como o surgimento de algumas direções e a possibilidade de certos eventos ocorrerem sob certas condições;
insights de longo prazo
Poder de compra dos EUA
linha de custo do investidor de curto prazo
A baleia gigante que nunca flui
(A imagem abaixo mostra o poder de compra do mercado dos EUA)
Após um período de hesitação, o poder de compra do mercado dos EUA começou gradualmente a recuperar, e o mercado está a recuperar lentamente, embora não seja tão forte como antes.
(Figura abaixo: linha de custo do investidor de curto prazo)
A última linha de custos de curto prazo atingiu cerca de 64.500, pelo que a pressão sobre o mercado para uma recuperação posterior também pode rondar os 64.500.
Dado que o mercado enfrenta o efeito de ancoragem dos intervenientes de curto prazo, estes poderão gerar alguma pressão de venda quando recuperarem as suas perdas.
(Foto abaixo: Uma baleia gigante que nunca se moveu)
O misterioso grupo de baleias gigantes que nunca fluiu está aumentando suas compras. O mercado ainda tem muito apoio e promove constantemente os preços de mercado.
exploração a médio prazo
Oferta de participantes de curto e longo prazo
Posição líquida de câmbio USDC
Fornecimento de liquidez
Modelo de pontuação abrangente de baleia gigante
Positividade na Internet
Posição líquida de tendência da bolsa BTC
(A figura abaixo mostra a oferta de participantes de curto e longo prazo)
Divididos pelo tempo, os actuais participantes no mercado a longo e a curto prazo estão a aumentar e a diminuir respectivamente.
Os participantes a longo prazo apoiam o mercado e carecem de participação global a curto prazo.
Pode manifestar-se como falta de liquidez e o mercado é facilmente afetado por grandes transações de encomendas.
(Figura abaixo da posição líquida da bolsa USDC)
O poder de compra do USDC recuperou-se ao nível anterior ao declínio e atualmente está estagnado.
Talvez o ritmo do mercado desacelere um pouco.
(Figura abaixo: Fornecimento de liquidez)
Após um certo aumento na oferta de liquidez, o ritmo abrandou. É possível que os participantes no mercado estejam actualmente relativamente cautelosos nas suas expectativas de mercado.
Porém, quando o mercado cair, eles mostrarão interesse. Nesse caso, é mais como se estivessem mais dispostos a comprar fichas no mercado quando o mercado cai no lado esquerdo.
(Figura abaixo: modelo de pontuação abrangente da Baleia Gigante)
Divida o status de retenção da baleia gigante em 5 níveis.
A pontuação da Baleia Gigante caiu de Muito Alta e atualmente está oscilando entre Alta e Média.
O humor da baleia caiu e, ao mesmo tempo, a acumulação diminuiu.
(Figura abaixo: positividade emocional na Internet)
O sentimento atual da rede mostrou sinais de desaceleração e pode haver sinais de recuperação do sentimento no mercado (em comparação com o declínio contínuo anterior).
Se você pensar nisso da perspectiva de entrar no mercado pela direita, o atual aumento do sentimento pode não ser suficiente para indicar que este é um bom ponto de entrada.
(Figura abaixo: Posição líquida da tendência cambial BTC)
O BTC pode ser gradualmente libertado do "estado de estresse" e o equilíbrio dentro da bolsa está diminuindo gradualmente.
Talvez o atual estado de acumulação parcial diminua gradualmente a extensão do declínio nos preços do BTC.
observação de curto prazo
Coeficiente de risco de derivativos
Taxa de transação de intenção de opção
Volume de negociação de derivativos
Volatilidade Implícita da Opção
Valor de transferência de lucros e perdas
Adicione novos endereços e endereços ativos
Posição líquida da Bingtang Orange Exchange
Posição líquida da bolsa Auntai
Pressão de venda de alto peso
Status do poder de compra global
Posição líquida da exchange Stablecoin
Dados de troca fora da cadeia
Classificação dos derivados: O coeficiente de risco está próximo da zona vermelha e o risco dos derivados aumenta.
(A figura abaixo mostra o coeficiente de risco dos derivativos)
O mercado no próximo período será mais liderado pelo BTC, então a observação desta semana se volta para o coeficiente de risco do BTC. Após a rápida correção do mercado na semana passada, à medida que o mercado recupera ligeiramente, o coeficiente de risco está novamente próximo da zona vermelha. Combinado com outros indicadores, o mercado ainda pode estar inclinado para choques ou uma pequena correção.
(O gráfico abaixo mostra a proporção de transação de opções)
O volume de opções aumentou fortemente, com o índice de venda na faixa intermediária.
(A figura abaixo mostra o volume de negociação de derivativos)
Os volumes de negociação de derivados caíram para níveis baixos após a estabilização do mercado.
(Figura abaixo: volatilidade implícita da opção)
A volatilidade implícita não está mudando muito no momento.
Classificação do estado de humor: Neutro
(A figura abaixo mostra o valor da transferência de lucros e perdas)
Com o fim da correção, o sentimento de pânico (linha laranja) continuou a diminuir, mas o sentimento positivo (linha azul) não continuou a aumentar com a recuperação dos preços. Portanto, o sentimento geral do mercado mudou de “negativo para baixista” na semana passada. . Mude para "Neutro".
Se o mercado poderá recuperar mais em seguida, será necessária uma observação mais aprofundada para ver se o sentimento positivo se recuperará. Caso contrário, tenderá a ser volátil.
(A imagem abaixo mostra o novo endereço e o endereço ativo)
Endereços novos e ativos estão em níveis baixos.
Classificações da estrutura de pressão à vista e de venda: as entradas de BTC se acumulam, as saídas de ETH em quantidades moderadas.
(Figura abaixo: Posição líquida da Bingtang Orange Exchange)
Embora haja atualmente uma pequena quantidade de saída de BTC, a grande quantidade de chips que anteriormente fluía para a exchange ainda não foi totalmente digerida.
(A figura abaixo mostra a posição líquida da E-Pacific Exchange)
A posição líquida das exchanges ETH está em estado de saída moderada.
(A imagem abaixo mostra uma pressão de venda de alto peso)
Atualmente não há pressão de venda pesada.
Classificação do poder de compra: O poder de compra global se recuperou ligeiramente e o poder de compra da stablecoin se recuperou significativamente.
(A figura abaixo mostra a situação do poder de compra global)
O poder de compra nas Américas passou de uma perda para uma pequena recuperação, mas actualmente a recuperação é fraca.
(Figura abaixo da posição líquida da bolsa USDC)
A posição líquida das bolsas de USDC recuperou-se significativamente.
Classificação de dados de transações fora da cadeia: Há vontade de comprar por 54.000; há vontade de vender por 64.000;
(Dados fora da cadeia da Coinbase na imagem abaixo)
Há vontade de comprar a preços próximos de 52 mil e 54 mil;
Há vontade de vender a preços próximos de 65.000 e 68.000.
(Figura abaixo: dados fora da cadeia da Binance)
Há vontade de comprar a preços próximos de 54.000~56.000;
Há vontade de vender a preços próximos de 64.000~66.000.
(Imagem abaixo: dados fora da cadeia Bitfinex)
Há disposição para vender a preços próximos a 67.000.
Resumo desta semana:
Resumo da notícia:
A julgar pelos recentes acontecimentos negativos: especulação sobre a recessão nos EUA, Mtgox, vendas de compensação Genesis, vendas na Alemanha e nos EUA, aumentos das taxas de juro no Japão e vendas de ações nos EUA, parece que todos passaram lentamente agora.
Agora consideramos apenas o ciclo de subida/redução da taxa de juro. Há uma grande probabilidade de que a Fed reduza as taxas de juro em Setembro. Após o corte da taxa de juro, a política monetária será frouxa e a água será libertada, o que será benéfico. para o mercado. A correção pode terminar ou o fundo já foi atingido.
O aspecto negativo a notar a curto e médio prazo é que “o tribunal de Nova Iorque finalmente aprovou que a falida plataforma de negociação de criptomoedas FTX pagasse 12,7 mil milhões de dólares aos credores, o que foi anteriormente relatado pela comunicação social como um pagamento em dinheiro.
De um modo geral, desde o forte aumento das taxas de juro em 2022, as ações dos EUA ameaçaram muitas vezes a Reserva Federal, incluindo a falência de bancos comunitários no início de 2023,
O mercado de ações dos EUA despencou em setembro e caiu novamente em agosto de 2024.
Isto não é novidade. Durante este período, a Reserva Federal parou de aumentar as taxas de juro e reduziu a redução do seu balanço.
O índice Nasdaq também subiu silenciosamente de 10.000 pontos para cerca de 16.000 pontos, causando violentas flutuações nas criptomoedas.
A volatilidade da criptografia se expandirá cada vez que recuar, e se expandirá de forma semelhante sempre que subir, aguardando a chegada do ciclo de liberação de água do Fed.
Insights de longo prazo sobre a cadeia:
O poder de compra nos EUA está a aumentar, embora não fortemente;
O custo de curto prazo para o investidor ronda agora os 64.500, e é dada atenção ao efeito de venda de recuperação de custos causado pela pressão em torno desta área;
A misteriosa baleia, que nunca tinha fluído, começou a aumentar as suas compras e continuou a apoiar o mercado.
Mercado dando o tom:
Aquecendo gradualmente.
Exploração de médio prazo na rede:
Os intervenientes a longo prazo estão a aumentar e os intervenientes a curto prazo estão a diminuir;
O poder de compra do USDC recuperou-se para o nível anterior ao declínio e atualmente está a desacelerar ligeiramente;
A oferta de liquidez diminui;
O status de acumulação da baleia gigante é reduzido;
Os participantes do local mostraram sinais de reparação emocional;
A pressão sobre o tribunal está diminuindo gradualmente.
Mercado dando o tom:
desacelerar
A pressão atual está diminuindo gradativamente e, ao mesmo tempo, o ritmo dos participantes em campo será mais lento.
Observações de curto prazo na cadeia:
O coeficiente de risco está próximo da zona vermelha e os riscos dos derivados aumentam.
O número de endereços ativos recentemente adicionados é relativamente baixo.
Classificação do estado de sentimento do mercado: Neutro.
A posição líquida geral da bolsa mostra um acúmulo de entradas de BTC e uma saída moderada de ETH.
O poder de compra global recuperou ligeiramente e o poder de compra das stablecoins recuperou significativamente.
Os dados de transações fora da rede mostram que há vontade de comprar por 54.000;
A probabilidade de não cair abaixo de 54.000~57.000 no curto prazo é de 70%; a probabilidade de não cair abaixo de 64.000~67.000 no curto prazo é de 74%.
Mercado dando o tom:
O atual sentimento geral do mercado é neutro. Após a forte correção da semana passada, o sentimento do mercado melhorou e o poder de compra geralmente se recuperou ligeiramente. Esta semana, espera-se que, embora o poder de compra do mercado e o sentimento positivo não tenham se recuperado significativamente, potenciais fatores externos (salto de carteiras ou outras alterações de carteira). ) também são levados em consideração ), a recuperação do mercado pode ser limitada e mais provavelmente limitada.
Aviso de risco:
Os itens acima são todas discussões e explorações de mercado e não possuem opiniões direcionais sobre investimento. Por favor, tenha cuidado para visualizar e prevenir os riscos do cisne negro do mercado;
Este relatório é fornecido pelo Instituto de Pesquisa "WTR".
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