Em uma reclamação datada de 30 de julho de 2024, os Estados Unidos #securitiesandExchangeCommission alegaram que Nader Al-Naji (“Al-Naji”) violou o Securities Act and Exchange Act em conexão com sua criação e operação do protocolo BitClout #blockchain , que agora é conhecido como o protocolo blockchain “DeSo”. Nader Al-Naji supostamente enganou investidores e desviou mais de US$ 257 milhões para si mesmo por meio de um tesouro #wallet🔥 controlado por ele. A SEC também alegou que Buse Desticioğlu Al-Naji, Joumana Bahouth Al-Naji, Intangible Holdings, LLC, Firestorm Media, LLC, Viridian City, LLC e DeSo Foundation (coletivamente, “Réus de Alívio”) receberam ganhos ilícitos em conexão com as atividades de Nader Al-Naji.

Fundo

Em relação à cadeia de eventos, a SEC forneceu o seguinte contexto:

Nader Al-Naji, 32 anos, é um cidadão americano que reside em Los Angeles, Califórnia.

Ele pessoalmente concebeu e criou o protocolo blockchain BitClout, que agora é conhecido como protocolo blockchain “DeSo”.

Al-Naji também desenvolveu e criou a plataforma BitClout e BTCLT.

Ele solicitou que investidores comprassem BTCLT para financiar o desenvolvimento da plataforma BitClout.

Ele também fez declarações falsas públicas sobre o uso e apropriação indevida de recursos dos investidores obtidos com a venda do BTCLT.

A SEC acrescentou:

Em 2019, Al-Naji começou a projetar o BitClout, uma plataforma de mídia social baseada na web e em aplicativos com uma interface que prometia ser um “novo tipo de rede social que mistura especulação e mídia social”.

Um ponto de venda importante para o BitClout era que, assim como o X, anteriormente conhecido como Twitter, os usuários do BitClout podiam postar conteúdo e “curtir” ou compartilhar seu próprio conteúdo ou o de outros usuários.

Al-Naji também afirmou que o BitClout seria “descentralizado” e seu conteúdo seria armazenado e indexado em um blockchain, em vez de ser controlado por uma única entidade corporativa ou pessoa. Como tal, a plataforma seria supostamente resistente à censura.

A SEC continuou:

O “White Paper” da BitClout (materiais de marketing que descreviam o projeto BitClout) apregoava a BitClout como “como o Bitcoin” porque era “um projeto totalmente de código aberto” sem “nenhuma empresa por trás dele – são apenas moedas e código”.

O White Paper explicou ainda que o BTCLT seria o token nativo do projeto BitClout.

A SEC explicou melhor:

De acordo com documentos preparados por Al-Naji em conjunto com o projeto BitClout, o preço do BTCLT dobraria automaticamente para cada milhão de BTCLT vendido diretamente da plataforma BitClout, com Al-Naji reservando dois milhões de BTCLT para si mesmo como fundador do projeto.

Al-Naji explicou que a compra de BTCLT por meio da plataforma BitClout envolvia uma “troca atômica” “totalmente descentralizada”, por meio da qual os investidores depositariam o ativo criptográfico bitcoin na carteira do tesouro da BitClout e receberiam BTCLT em troca.

Essa troca, no entanto, só operava em uma direção, o que significa que os investidores do BTCLT não podiam trocar seus tokens de volta para bitcoin ou moeda fiduciária (por exemplo, dólares americanos) por meio da plataforma BitClout. Esse fato não foi explicado no BitClout White Paper.

A plataforma BitClout foi ainda anunciada como permitindo que os investidores especulassem, criando uma oportunidade para eles monetizarem seus perfis de mídia social e investirem nos perfis de outros por meio de “Creator Coins”.

As Creator Coins foram descritas no White Paper como um “novo tipo de classe de ativos” cujo valor “está vinculado à reputação de um indivíduo” ou à sua “posição na sociedade”.

A SEC concluiu:

Na realidade, como Al-Naji sabia ou desconsiderou imprudentemente, ele controlava a emissão de BTCLT da plataforma BitClout, incluindo o controle de quais investidores poderiam obter o título de criptoativo e a que preço ele era vendido.

Ele também controlava a “carteira do tesouro” no blockchain que detinha os lucros das vendas de BTCLT e usava esses lucros como desejava e para seu próprio benefício pessoal...

Para facilitar as vendas de BTCLT para investidores, a Al-Naji incorporou uma entidade, Relief Defendant Intangible Holdings, LLC (“IHL”). A IHL celebrou contratos de venda de BTCLT com investidores, recebeu fundos deles e custodiou BTCLT para e/ou transferiu BTCLT para esses investidores. A IHL finalmente transferiu os lucros dessas vendas para a carteira do tesouro da BitClout controlada pela Al-Naji.

No total, a carteira do tesouro BitClout acumulou mais de US$ 257 milhões em bitcoins de investidores desde o início das ofertas não registradas e vendas de BTCLT da Al-Naji durante o período de novembro de 2020 até o presente.

Acusações apresentadas

Nestas circunstâncias, a SEC solicitou o seguinte ao tribunal:

(a) constatar que a Al-Naji violou as disposições antifraude e de registo das leis federais de valores mobiliários, conforme alegado aqui;

(b) proibir permanentemente a Al-Naji de violar as Seções 5(a), 5(c) e 17(a) da Lei de Valores Mobiliários, 15 U.S.C. §§ 77e(a), 77e(c), 77q(a); e a Seção 10(b) da Lei de Câmbio, 15 U.S.C. § 78j(b) e a Regra 10b-5 abaixo, 17 C.F.R. § 240.10b-5;

(c) impor uma liminar de acordo com a Seção 21(d)(5) do Exchange Act, 15 U.S.C. § 78u(d)(5), proibindo permanentemente Al-Naji de participar, direta ou indiretamente, incluindo, mas não se limitando a, por meio de qualquer entidade controlada por ele, em qualquer oferta ou venda de valores mobiliários, incluindo qualquer ativo criptográfico; desde que, no entanto, tal liminar não impeça Al-Naji de comprar ou vender valores mobiliários, incluindo qualquer ativo criptográfico, para sua própria conta pessoal;

(d) ordenar que Al-Naji e os réus de alívio Buse Desticioğlu Al-Naji, Joumana Bahouth Al-Naji, IHL, Firestorm Media, LLC, Viridian City, LLC e DeSo Foundation devolvam todos os ganhos ilícitos, mais os juros pré-julgamento sobre os mesmos, obtidos indevidamente como resultado da conduta ilegal de Al-Naji, de acordo com as Seções 21(d)(3), (5) e (7) da Lei de Câmbio, 15 U.S.C. §§ 78u(d)(3), (5) e (7);

(e) ordenar que a Al-Naji pague sanções civis de acordo com a Seção 20(d) do Securities Act, 15 U.S.C. § 77t(d) e a Seção 21(d) do Exchange Act, 15 U.S.C. § 78u(d);

(f) proibir permanentemente Al-Naji, de acordo com a Seção 21(d)(2) do Exchange Act, 15 U.S.C. § 78u(d)(2) e a Seção 20(e) do Securities Act, 15 U.S.C. § 77t(e), de atuar como executivo ou diretor de qualquer emissor que tenha uma classe de valores mobiliários registrada de acordo com o Exchange Act