Autor: JamesX (@0xJamesXXX)

Yuga Labs juntou-se ao Horizen Labs para lançar oficialmente o site ApeStake.io em 5 de dezembro e também iniciou a fase de pré-staking de uma semana do Ape Staking. Os incentivos oficiais de staking de tokens Ape serão distribuídos em 12 de dezembro e, com base nos dados atuais de pré-staking (8 de dezembro), a receita APY esperada é de 1000%+.

Embora ainda faltem alguns dias até o início oficial da mineração, e o rendimento APY esperado diminuirá depois que mais tokens APE e NFTs da série BAYC/MAYC/BAKC participarem do staking, para investidores e coleções NFT Para todos, Ape Staking é uma oportunidade de investimento a não perder.

Em seguida, este artigo irá elaborar as regras oficiais do Ape Stake e as precauções de risco para participação, e comparar as regras de staking e os retornos esperados de três plataformas de Ape Stake de terceiros (ParaSpace, BendDAO, Binance NFT) para ajudá-lo a tomar decisões com base em seu própria situação.

Piquetagem Oficial ApeStake.io

A solução mais antiga do Ape Stake, AIP 4&5, foi rejeitada pela comunidade. Depois de muitas discussões na comunidade, foi somente após a votação do AIP 21 e 22 que os detalhes da atividade do Ape Staking foram considerados como tendo formado um consenso na comunidade e o processo de preparação começou.

A figura abaixo mostra a quantidade de incentivos de token APE liberados em cada trimestre da atividade de três anos do Ape Stake. Pode-se observar que os primeiros participantes podem obter mais incentivos de token APE e retornos esperados mais elevados.

O formulário de participação na atividade do APE Staking é dividido em quatro pools de promessas independentes: pool de promessas de token APE, pool BAYC, pool MAYC e pool de correspondência BAKC. Qualquer número de tokens APE pode ser penhorado diretamente no pool de penhores de tokens Ape, portanto a renda dos participantes depende da proporção de tokens APE investidos no pool total. Quanto aos pools de piquetagem BAYC e MAYC, o NFT é mais como um contêiner contendo tokens APE e precisa ser emparelhado com eles para participar da mineração de piquetagem APE. Sua participação de mineração é determinada pelo número de tokens APE emparelhados, e cada NFT possui. O limite superior de tokens APE emparelhados. O BAKC deve ser emparelhado com um BAYC/MAYC antes de poder participar do staking com tokens APE. Consulte a figura abaixo para obter o limite específico de hipoteca de token APE e o valor de liberação de token APE para cada pool de ativos.

Observação: se você optar por participar diretamente nas atividades de mineração de piquetagem por meio do ApeStake.io, observe que se você vender o Ape NFT correspondente durante o período de piquetagem, você perderá todos os tokens Ape prometidos emparelhados. Portanto, lembre-se de cancelar o Ape NFT e recuperar todos os tokens Ape prometidos antes que a transação ocorra para evitar ser atacado por arbitradores.

O texto acima apresenta os detalhes da participação no Ape Staking por meio dos canais oficiais, mas observe que a premissa é que você deve ter NFTs BAYC/MAYC/BAKC e o limite superior correspondente de tokens APE para atingir a maior taxa de receita esperada. . Portanto, se você possui apenas o NFT ou APE correspondente, ou se deseja obter uma taxa de retorno esperada mais alta e mais liquidez, então você tem três opções melhores: ParaSpace, BendDAO e Binance NFT.

ParaEspaço

O nome ParaSpace pode não ser familiar para todos, porque é de fato um novo player no mercado de empréstimos NFT, mas seu projeto irmão Parallel Finance, o maior protocolo de empréstimo no ecossistema Polkadot, é certamente familiar para todos, e a equipe de desenvolvimento também é Pará Laboratórios.

A primeira exploração do Para Labs de implantação multi-cadeia + layout multimercado é o ParaSpace, uma plataforma de empréstimo NFT inovadora baseada no ecossistema Ethereum. Este layout estratégico é um pouco semelhante à lógica da recente entrada do Uniswap Labs no mercado de negociação NFT. Como sua primeira batalha para abrir o mercado de empréstimos Ethereum NFT, a equipe ParaSpace também desenvolveu um conjunto completo de produtos para Ape Staking e lançou uma recompensa adicional de mineração APY de 30% para tokens APE durante a fase de pré-staking para incentivar os primeiros usuários a participar .

O ParaSpace Ape Stake, como o BendDAO a ser analisado abaixo, usa empréstimos hipotecários NFT como a lógica básica da plataforma. Juntamente com o mecanismo de Ape Staking, os detentores de NFT podem obter liquidez adicional por meio de empréstimos hipotecários. Recompensas de mineração de token APE. No entanto, a ParaSpace adotou um modelo peer-to-pool inovador, que melhorou muito a eficiência da utilização de capital.

Primeiro, depois que os detentores de Ape NFT apostarem o NFT na plataforma ParaSpace, eles podem emprestar os tokens APE emparelhados necessários do pool de empréstimos APE para emparelhar com seu NFT, sem ter que encontrar um detentor de token APE específico para deixá-los Emparelhar o penhor de token ao seu próprio NFT reduz muito o atrito do mercado. Ao mesmo tempo, os detentores de tokens APE só precisam depositar seus tokens APE no pool de empréstimos do ParaSpace para receber incentivos de staking de APE na forma de taxas de juros de empréstimo.

（Twitter do ParaSpace）

A mineração emparelhada de APE Stake na forma de empréstimo NFT apresenta um risco mecânico de liquidação do Ape NFT, mas o ParaSpace também resolveu esse problema de maneira muito inteligente. Em primeiro lugar, o preço da moeda dos tokens APE tem uma correlação relativamente forte com o preço mínimo do Ape NFT, de modo que o risco de liquidação em si é menor do que o modelo ETH de empréstimo hipotecário NFT. Ao mesmo tempo, em casos extremos, quando o processo de liquidação estiver prestes a começar, o ParaSpace resgatará automaticamente o Ape NFT prometido, mas deduzirá a parte necessária de suas recompensas de Staking para garantir o reembolso do empréstimo de token APE, e o Ape NFT em si não entrará realmente no processo de leilão de liquidação.

（Twitter do ParaSpace）

Além disso, conforme mencionado na seção anterior, se o Ape NFT for vendido durante o período de staking, o detentor original também perderá os tokens APE emparelhados. O ParaSpace também evitou esse risco por meio do contrato inteligente desenvolvido. Para qualquer Ape NFT que seja extraído por meio de piquetagem do ParaSpace, se uma transação ocorrer durante o período de piquetagem, o ParaSpace irá desempacotar automaticamente e devolver todos os tokens Ape antes que a transferência da transação ocorra. Elimina fundamentalmente a ocorrência deste bug no mecanismo oficial e garante a segurança do seu próprio pool de empréstimos APE.

Em relação ao aspecto de segurança do contrato que mais preocupa os usuários, embora o ParaSpace seja uma plataforma de empréstimo NFT totalmente nova e um novo contrato desenvolvido para Ape Staking tenha sido lançado na rede principal em 10 de dezembro, seu contrato já passou 0xQuit, Certik, trailofbits, e a auditoria de segurança secure3io, e várias outras empresas líderes em auditoria de segurança também estão conduzindo análises de segurança em estágio final, incluindo SlowMist, VeridiseInc e Quantstamp.

Para usuários que desejam participar diretamente do Ape Stake, mas estão restritos pelo ApeStake.io devido à localização geográfica, o ParaSpace desenvolveu uma interface front-end que interage diretamente com o contrato oficial de Staking para facilitar o uso de usuários restritos.

BendDAO

BendDAO é familiar para a maioria dos jogadores de primeira linha de NFT e tem funcionado perfeitamente por quase 9 meses. Durante este período, BendDAO também experimentou flutuações violentas nos preços de NFT de primeira linha, o que causou a liquidação de muitos NFTs. Não muito tempo atrás, a indústria também questionava se seria a culpada pela entrada de preços NFT de primeira linha em uma espiral mortal e sua capacidade de resolver dívidas inadimplentes. No entanto, com a atualização iterativa contínua de produtos e esforços para modificar parâmetros importantes por meio da comunidade. propostas e decisões, BendDAO usa dados E o tempo provou sua posição de liderança no campo NFTFi. Portanto, BendDAO também é uma plataforma de participação de terceiros muito importante nas atividades de Ape Stake.

O planejamento do produto BendDAO para apoiar o Ape Stake começou com uma proposta da comunidade e, por meio de outra votação de proposta subsequente, foi decidido que a taxa do protocolo APE Staking que o BendDAO cobrará é de 4%, o que pode ser chamado de primeira governança DAO no campo NFTFi. Um caso de referência.

A ideia de design do produto Ape Stake adotada pelo BendDAO é diferente da lógica Peer-to-Pool do ParaSpace, mas adota um modelo Peer-to-Peer com maior grau de liberdade do usuário. Quando cada BAYC/MAYC é depositado no BendApe Staking, os detentores de NFT são livres para definir vários parâmetros: 1. A recompensa total de token APE para cada função de Ape NFT, tokens APE e porcentagem de prometedores correspondentes BAKC. 2. Requisitos de quantidade para penhor de token APE.

Para detentores de tokens APE, eles podem escolher qualquer par de Ape NFT para piquetagem, mas a base de seleção mais importante é definitivamente a taxa de distribuição de recompensa predefinida pelos detentores de Ape NFT.

Este é o modelo de mineração de emparelhamento ponto a ponto do BendDAO, que dá aos usuários maior liberdade, mas também traz alguns problemas com alto atrito de emparelhamento, como a configuração da proporção de distribuição de recompensa. Se a participação nos lucros definida do penhor de token APE for alta, há uma grande probabilidade de que haja tokens APE suficientes para participar do penhor correspondente, mas o lucro compartilhado pelos detentores de Ape NFT pode não ser tão bom quanto a taxa de retorno esperada em outras plataformas; se a participação nos lucros do staking de tokens APE for baixa, pode acontecer que nenhum token APE esteja disposto a emparelhar com o Ape NFT e penhorá-lo. Portanto, é muito provável que após o início oficial da atividade Ape Stake, os detentores de Ape NFT continuem a resgatar e reajustar a proporção de distribuição de recompensas com base nos rendimentos esperados de outras plataformas, impossibilitando que usuários de diferentes funções obtenham longos -renda de estabilidade a prazo.

Binance NFT

As exchanges centralizadas também encontraram seu próprio ângulo de entrada nas atividades de Ape Staking. A Binance NFT emitiu um anúncio em 6 de dezembro, anunciando que iniciaria a atividade de staking de Ape NFT em 12 de dezembro.

Pode-se dizer que as regras da atividade são as mais simples e diretas entre esses projetos de Ape Stake. Os usuários só precisam apostar BAYC e MAYC NFT na plataforma Binance NFT para receber recompensas diárias de mineração de token APE. É equivalente a fornecer um serviço de piquetagem centralizado para os detentores de Ape NFT, e os usuários não precisam se preocupar com as regras de piquetagem correspondentes dos tokens APE para obter lucros com as atividades de piquetagem de Ape.

Os usuários podem optar por penhorar BAYC ou MAYC NFT na forma de depósitos correntes ou períodos fixos de 30 dias, 60 dias ou 90 dias. Embora não haja menção à diferença de rendimentos entre diferentes períodos de penhor no anúncio oficial, pode-se esperar que compromissos de prazo fixo mais longos correspondam a rendimentos esperados mais elevados.

Vale ressaltar que após o início do staking, caso o usuário queira sacar o Ape NFT penhorado, o anúncio oficial lembra que o processo de resgate do penhor atual levará 48 horas, e o processo de resgate antecipado do penhor com prazo determinado levará como contanto que 7 dias, e a receita de mineração APE desses 7 dias será perdida. Este não é um mecanismo de penhor e resgate fácil de usar para o mercado NFT altamente volátil. Ao mesmo tempo, em comparação com a forma “DeFi” do ParaSpace e BendDAO, onde todos os processos são realizados através de contratos inteligentes e garantidos por numerosos relatórios de auditoria, o mecanismo de penhor centralizado da Binance NFT também apresenta certos riscos operacionais centralizados, mas a detenção de Ape Os investidores NFT também podem verificar se seu BAYC/MAYC participou do penhor por meio dos dados da rede a qualquer momento por meio dos canais oficiais.

Binance NFT ainda não anunciou seus métodos de lucro específicos e expectativas de receita, incluindo como será emparelhado com tokens APE para participar do Ape Staking (a fonte desta parte dos tokens APE deve ser as atividades de APE Staking da Binance Earn), e será dividido dele Quanto lucro será obtido ainda é desconhecido. Portanto, a taxa de retorno específica da aposta só pode esperar até o lançamento oficial do evento, em 12 de dezembro, para que os usuários possam fazer uma comparação direta e tomar suas próprias decisões. No entanto, estima-se que a taxa de retorno naquele momento deveria ser superior à taxa de retorno do penhor NFT puro oficial, mas inferior à taxa de retorno do emparelhamento de token NFT + APE.

Resumir

Para facilitar uma comparação direta entre as quatro plataformas Ape Stake participantes acima, fiz a tabela a seguir para sua referência.

Embora, em relação ao design da atividade Ape Stake, os usuários de NFT e detentores de moeda no ecossistema APE tenham avaliações mistas. Mas, como pesquisador de DeFi, estou muito satisfeito em ver que os projetos nativos de NFT estão integrando mais ideias de design da faixa DeFi, incluindo Art Gobblers, que se tornou popular há algum tempo, e se baseia no modelo (3, 3) do DeFi projeto OlympusDAO.

Ao mesmo tempo, isso é ainda mais verdadeiro na faixa NFTFi: LooksRare e X2Y2, que negociam como mineração, Blur.io, que atualiza para Listagem + Bid, ou seja, caixas cegas de “mineração”, ParaSpace, BendDAO e BendDAO, que usam empréstimos com garantia excessiva como a lógica subjacente do produto JPEG'd, esses projetos fornecem enorme suporte para a liquidez subjacente da faixa NFT e melhoram a eficiência geral de utilização de capital.

Acredito que com a exploração contínua de todo o ecossistema NFT para combinar modelos econômicos de tokens, bem como os esforços contínuos dos construtores na trilha NFTFi e a inovação de mecanismos combinados com as características do próprio NFT, em breve ganharemos um ambiente mais atraente Série PFP, usando NFT Com oportunidades de investimento em cadeia RWA, contas financeiras personalizadas, etc., o NFT certamente desempenhará um papel mais importante no futuro sistema financeiro em cadeia.