Em 5 de julho de 2024, Santiment compartilhou uma postagem na plataforma de mídia social X, destacando a relação entre valor de mercado e valor realizado (MVRV) para várias criptomoedas notáveis ao longo de um período de 30 dias.
📊 Quanto mais baixo for o MVRV de 30 dias de uma moeda, menor será o risco de abrir ou aumentar sua posição por um período de tempo mais curto. Para que as tampas superiores rastreáveis vejam o menor ou o maior risco de potencial de compra por queda no momento: DOGE: -19,7% 🥇UNI: -16,3% 🥈LTC: -15,0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
– Santiment (@santimentfeed) 5 de julho de 2024
Santiment é uma plataforma abrangente de inteligência de mercado criptográfico que fornece insights por meio de análises comportamentais, dados on-chain, métricas sociais e atividades de desenvolvimento. Fundada em 2016, a Santiment tem como objetivo oferecer ferramentas baseadas em dados para ajudar os investidores a tomar decisões informadas, analisando as tendências do mercado e o comportamento dos investidores.
A postagem de Santiment enfatizou que quanto menor for o MVRV de 30 dias de uma moeda, menor será o risco de abrir ou aumentar sua posição por um período de curto prazo. Vamos nos aprofundar no que isso significa e analisar os insights específicos fornecidos pela Santiment para cada criptomoeda mencionada.
Compreendendo a relação MVRV
A relação entre valor de mercado e valor realizado (MVRV) é uma métrica significativa na análise de criptomoedas, especialmente para avaliar as condições de mercado do Bitcoin. Foi conceituado por Murad Mahmudov e David Puell, seguindo o desenvolvimento da métrica Realized Capitalization por Nic Carter e Antoine Le Calvez da Coinmetrics.
O índice MVRV é calculado dividindo o valor de mercado (capitalização de mercado atual) pelo valor realizado (o valor de todas as moedas com base no preço da última transação). Este rácio ajuda a identificar se o mercado está sobrevalorizado ou subvalorizado, comparando o preço de mercado atual com o preço a que as moedas foram movimentadas pela última vez.
Valor de Mercado (MV): Este é o valor total de todas as moedas atualmente em circulação ao preço atual de mercado. É calculado multiplicando o preço atual da criptomoeda pelo número de moedas em circulação. Por exemplo, se o preço atual do Bitcoin for US$ 60.000 e houver 18 milhões de BTC em circulação, o valor de mercado será de US$ 1,08 trilhão.
Valor Realizado (RV): Este valor considera o preço pelo qual cada moeda foi movimentada pela última vez, e não o preço atual. É a soma do valor de cada moeda com base no preço da última transação na blockchain. Isto fornece uma perspectiva histórica, mostrando a base de custos agregada dos participantes do mercado.
Índice MVRV = Valor de Mercado / Valor Realizado (ou seja, Valor de Mercado dividido pelo Valor Realizado)
Importância do índice MVRV: O índice MVRV ajuda a identificar se o mercado está em estado de lucro ou perda e pode indicar possíveis condições de sobrecompra ou sobrevenda.
MVRV > 1: Quando o índice MVRV é maior que 1, significa que o valor de mercado é superior ao valor realizado, indicando que os investidores estão lucrando. Valores elevados de MVRV podem sugerir que o mercado está sobrevalorizado e pode ser necessário uma correção.
MVRV < 1: Quando o índice MVRV é inferior a 1, significa que o valor de mercado é inferior ao valor realizado, indicando que os investidores estão com prejuízo. Valores baixos de MVRV podem sugerir que o mercado está subvalorizado e podem representar uma oportunidade de compra.
Análise do Gráfico e Criptomoedas Específicas
O gráfico de Santiment e a postagem que o acompanha fornecem uma comparação do índice MVRV de 30 dias para várias criptomoedas, mostrando seus níveis de risco relativo para potencial de compra por imersão.
Aqui está uma análise detalhada das informações:
DOGE (-19,7%):
Análise: Dogecoin (DOGE) tem o menor índice MVRV de 30 dias, -19,7%, indicando que é a mais subvalorizada entre as criptomoedas listadas. Isto sugere que comprar DOGE acarreta o menor risco para um investimento de curto prazo. Historicamente, um índice MVRV significativamente negativo indica que muitos detentores estão com prejuízo, reduzindo potencialmente a pressão de venda e tornando-o um momento favorável para comprar.
UNI (-16,3%):
Análise: Uniswap (UNI) tem um índice MVRV de 30 dias de -16,3%, tornando-o o segundo mais subvalorizado. Este rácio MVRV mais baixo indica uma oportunidade de compra relativamente segura para investidores de curto prazo. Quando o índice MVRV é negativo, muitas vezes significa que o ativo está sobrevendido e pode haver uma recuperação do preço.
LTC (-15,0%):
Análise: Litecoin (LTC) mostra uma relação MVRV de 30 dias de -15,0%. Também é considerado subvalorizado, apresentando um bom potencial de compra para ganhos de curto prazo. Um índice MVRV negativo como esse geralmente sugere que o ativo está sendo negociado abaixo de sua base de custo médio histórico, proporcionando um ponto de entrada potencial.
Ethereum (-13,2%):
Análise: Ethereum (ETH) tem um índice MVRV de 30 dias de -13,2%. Este MVRV mais baixo sugere que a ETH está subvalorizada, oferecendo uma relação risco/recompensa favorável para investimentos de curto prazo. Um índice MVRV significativamente negativo indica menos risco, pois o potencial negativo pode ser limitado e a probabilidade de um aumento de preço é maior.
LIGAÇÃO (-11,1%):
Análise: Chainlink (LINK) com MVRV de 30 dias de -11,1% está igualmente subvalorizado, indicando um risco menor para compra no curto prazo. Quando o rácio MVRV é negativo, sugere que o sentimento atual do mercado é baixista, mas também pode implicar uma boa oportunidade de compra antes de uma potencial recuperação do mercado.
XRP (-10,1%):
Análise: Ripple (XRP) mostra uma relação MVRV de 30 dias de -10,1%. Isto sugere que está subvalorizado, proporcionando uma boa oportunidade de compra para traders de curto prazo. Os rácios MVRV negativos indicam que o ativo está a ser acumulado a preços mais baixos, levando potencialmente a um futuro aumento de preços.
ADA (-9,9%):
Análise: Cardano (ADA) tem uma relação MVRV de 30 dias de -9,9%. Está um pouco menos subvalorizado do que os outros, mas ainda oferece um potencial razoável de compra. Um índice MVRV moderadamente negativo sugere que o ativo está subvalorizado e apresenta uma oportunidade de compra com uma relação risco/recompensa equilibrada.
BTC (-9,6%):
Análise: Bitcoin (BTC) tem um índice MVRV de 30 dias de -9,6%. Embora subvalorizada, apresenta um risco maior em comparação com as outras criptomoedas listadas acima para investimentos de curto prazo. O índice MVRV negativo indica que o Bitcoin pode ser uma boa compra, mas a magnitude mais baixa sugere que está mais próximo do valor justo em comparação com outros ativos.
TONELADA (+4,0%):
Análise: Toncoin (TON) tem um índice MVRV positivo de 30 dias de +4,0%, indicando sobrevalorização. Isto sugere maior risco e condições menos favoráveis para compras por imersão. Um rácio MVRV positivo implica que o ativo está a ser negociado acima da sua base de custo histórico, o que pode significar que está sobrecomprado e pode enfrentar pressão de venda.
Informações do gráfico
O gráfico visualiza esses índices MVRV, com criptomoedas categorizadas em “Zona de Oportunidade” e “Zona de Perigo”. A “Zona de Oportunidade” representa criptomoedas com baixos índices de MVRV, indicando menos risco e melhores oportunidades de compra. Por outro lado, a “Zona de Perigo” inclui ativos com índices MVRV mais elevados, sugerindo maior risco e potencial sobrevalorização.
Aplicações práticas
Investidores e traders podem usar o índice MVRV para:
Avalie o sentimento do mercado: entenda se o mercado geralmente está com lucro ou prejuízo.
Potenciais reversões pontuais: Os extremos altos e baixos no índice MVRV geralmente precedem as reversões do mercado.
Tome decisões informadas: Usar o índice MVRV juntamente com outros indicadores ajuda a tomar decisões de negociação e investimento mais informadas.
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