No setor financeiro, começam as discussões sobre o potencial da moeda digital dos BRICS para substituir o petrodólar.
A moeda digital dos BRICS ainda não existe e não será uma criptomoeda baseada em blockchain. Em vez disso, será um CBDC muito semelhante ao já existente yuan digital chinês, ou ao dólar digital que o Fed está a estudar, mas que por enquanto muito provavelmente não será emitido.
A moeda digital dos BRICS para substituir o petrodólar
Em 1999, alguns estados da União Europeia decidiram criar uma moeda única, o euro, e um novo banco central comum, o BCE.
O euro não era uma moeda digital, porque na altura ainda não existiam moedas digitais nativas e foi concebido para substituir as moedas nacionais.
Já há algum tempo que até os BRICS discutem a criação de uma moeda comum.
No entanto, é principalmente uma moeda nativamente digital emitida por bancos centrais (a chamada CBDC), mas não parece ter a intenção de substituir as moedas nacionais.
Os BRICS consistiam inicialmente de quatro países (Brasil, Rússia, Índia e China), aos quais a África do Sul foi posteriormente adicionada. Mais recentemente, o Egipto, os Emirados Árabes Unidos (EAU), a Etiópia e o Irão também aderiram.
O seu objectivo no domínio monetário não é substituir as suas moedas nacionais por uma moeda única comum, mas desafiar o papel do dólar americano como moeda de referência mundial.
Por outro lado, pelo menos três dos países que aderem aos BRICS (Rússia, China e Irão) são fortemente antiamericanos, com outros três (Brasil, Índia e Emirados Árabes Unidos) que estão a tentar crescer para conquistar um papel de liderança. no cenário mundial.
O “petrodólaro” será substituído pela moeda digital dos BRICS
O dólar americano tem sido a moeda de referência a nível mundial há várias décadas, especialmente desde o colapso do bloco comunista liderado pela União Soviética.
É frequentemente também chamado de “petrodólar” porque o mercado petrolífero global é efectivamente abastecido e gerido com dólares americanos (USD), e não em moedas nacionais.
O facto é que, com a ascensão da China, os EUA já não dominam o mundo de forma absoluta e, portanto, a sua moeda nacional já não é a única e indiscutível governante do mercado petrolífero global.
Portanto, a China está principalmente a tentar criar um mercado petrolífero global alternativo que não seja mais alimentado pelo dólar americano.
Talvez também por esta razão, há alguns anos, criou o yuan digital, que no entanto não parece ter qualquer possibilidade real de substituir o petrodólar a nível global.
O fracasso do yuan digital
O yuan digital foi lançado pelo banco central chinês como a versão nativamente digital da sua moeda nacional, o yuan (ou renminbi). É efetivamente o CBDC da China.
Embora já circule na China há alguns anos, não teve nenhum sucesso.
A razão, muito provavelmente, é a sua centralização excessiva.
Na verdade, embora o yuan tradicional também seja centralizado, o nativamente digital é muito pior deste ponto de vista, porque exige que todas as transações sejam registadas no livro-razão do banco central e não sejam anónimas.
Dado que na China existe uma ditadura de partido único, os chineses estão bem conscientes dos riscos que correm ao utilizar uma moeda que permite ao Estado (e, portanto, ao partido único) conhecer todas as suas transações.
Sabendo com certeza quem são todos os remetentes e todos os destinatários de todas as transações, e com os valores registados de forma clara, não é de todo difícil para o banco central controlado pelo Estado (e, portanto, pela parte única) espionar qualquer movimentação de dinheiro feita por qualquer cidadão chinês que use o yuan digital
Os chineses não confiam nele (e têm razão) e não querem utilizá-lo.
O fracasso do yuan digital
A moeda digital dos BRICS do ponto de vista técnico deveria ser algo semelhante ao CBDC chinês, e profundamente diferente da criptomoeda descentralizada como o Bitcoin.
No entanto, dado que o seu objectivo não parece ser a substituição das moedas nacionais dos países membros, é muito difícil imaginar que possa encontrar problemas semelhantes aos que o yuan chinês está a enfrentar.
Por outro lado, se a China concordou em tentar desenvolver uma moeda digital comum para os países do BRICS, apesar de já ter a sua própria moeda digital nativa, é provavelmente porque entendeu que a sua moeda digital só pode ser aceite internamente, porque existe o Estado (ou seja, o partido único) que o impõe.
No estrangeiro, o Estado chinês não pode impor a utilização da sua própria moeda, pelo que a ideia de utilizar o yuan digital como moeda global parece ter desaparecido.
Neste ponto, porém, é preciso perguntar: se a moeda digital dos BRICS for semelhante ao yuan digital, ainda terá os mesmos problemas?
Quanto às grandes transações monetárias, as questões de privacidade podem ser menores porque já são transações que dificilmente passam despercebidas.
Mas quanto às transações de valores menores, significaria trazê-las todas à luz, ou seja, conceder aos bancos centrais que administrarão o livro-razão desta moeda digital a capacidade de lê-las todas com clareza, incluindo os nomes dos remetentes e destinatários .
A substituição do dólar
O mesmo poderia acontecer se os EUA libertassem a sua própria moeda nacional digital nativa e conseguissem impor a sua utilização globalmente, substituindo o actual dólar analógico nativo. Mas talvez não seja coincidência que os EUA tenham decidido desistir, pelo menos por agora, de fazer tal coisa.
Contudo, no que diz respeito ao petrodólar, importa referir que o maior importador mundial de petróleo já não são os EUA, mas sim a China.
Os EUA são o país do mundo que mais consome petróleo, mas também são grandes produtores. Consomem em média 19,4 milhões de barris por dia, mas produzem 11,3 milhões. Assim, conseguem cobrir quase 60% do consumo com a produção nacional e, portanto, “só” importam em média 7,9 milhões por dia.
O maior importador é a China, com uma média de 8,4 milhões de barris por dia, até porque o gigante asiático produz menos de 4 milhões por dia.
Já o maior exportador é a Arábia Saudita, com 10,6 milhões de barris por dia, seguida pela Rússia com 5,2 milhões.
Portanto, apenas a China parece ter o poder de desmantelar a situação actual que vê o petrodólar como dominador dos mercados globais.
Deve ser lembrado que o petróleo bruto é de longe a mercadoria mais negociada no mundo nas últimas décadas.
Muito dependerá também da atitude da Arábia Saudita, que por um lado ainda está muito ligada aos EUA, mas por outro está obviamente a abrir novos laços também e especialmente com a China.
A situação está, portanto, a evoluir e neste momento é muito difícil determinar para que lado acabará por se inclinar.