Amy Berman Jackson, juíza distrital dos EUA no Distrito de Columbia, rejeitou várias acusações apresentadas pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) contra a Binance Holdings Limited e seu fundador, Changpeng Zhao (CZ).
As acusações rejeitadas referem-se às vendas do BNB no mercado secundário e ao programa Simple Earn. No entanto, outras cobranças, incluindo aquelas relacionadas à oferta inicial de tokens da Binance e às vendas contínuas, continuarão.
A reclamação da SEC alega que Binance, CZ e suas afiliadas violaram o Securities Act de 1933 e o Securities Exchange Act de 1934.
Fonte: CourtListener
Eles supostamente ofereceram e venderam ativos criptográficos sem declaração de registro, operaram plataformas de negociação sem o devido registro e fizeram declarações falsas aos investidores.
As cobranças da SEC cobrem vários aspectos das operações da Binance, incluindo vendas de BNB, BNB Vault, serviços de staking e muito mais.
As alegações da SEC
A ação da SEC, movida em 6 de junho de 2023, alega treze violações das leis federais de valores mobiliários. O cerne do argumento da SEC é que a Binance e suas afiliadas se envolveram em ofertas não registradas e vendas de títulos. As principais alegações incluem:
A Binance ofereceu e vendeu BNB sem declaração de registro.
A Binance ofereceu e vendeu BUSD sem declaração de registro.
Os programas Simple Earn e BNB Vault da Binance foram vendidos sem declarações de registro.
O Programa de Staking da BAM Trading foi vendido sem declaração de registro.
A Binance operou o Binance.com sem se registrar como uma exchange.
A Binance operava o Binance.com sem se registrar como corretora.
A Binance operou o Binance.com sem se registrar como agência de compensação.
Binance e BAM Trading operavam Binance.US sem registro como bolsa.
A BAM Trading operava a Binance.US sem se registrar como corretora.
Binance e BAM Trading operavam Binance.US sem registro como agência de compensação.
CZ violou as leis de valores mobiliários como pessoa de controle da Binance em relação à Binance.com.
CZ violou as leis de valores mobiliários como pessoa de controle da Binance e da BAM Trading em relação à Binance.US.
A BAM Management e a BAM Trading fizeram declarações materialmente falsas e enganosas aos investidores, envolvendo-se em fraude.
Em resposta, a BAM Trading e a BAM Management apresentaram um pedido de rejeição, seguidas pela Binance e CZ. A decisão do tribunal de rejeitar algumas acusações, mas permitir que outras prossigam, baseia-se numa análise detalhada das normas legais relativas à fraude de valores mobiliários e às violações de registo.
Argumentos jurídicos e análise do tribunal
A rejeição de certas acusações pelo tribunal depende de vários princípios jurídicos. Para rejeitar uma reclamação ao abrigo da Regra Federal de Processo Civil 12(b)(6), a reclamação deve conter matéria factual suficiente para declarar uma reclamação que seja plausível à primeira vista.
Fundador da Binance, Changpeng “CZ” Zhao. Fonte: X.com
Neste caso, o tribunal concluiu que algumas das alegações da SEC careciam de detalhes suficientes para atender a esse padrão, especialmente aquelas relacionadas às vendas do BNB no mercado secundário e ao programa Simple Earn.
O tribunal também avaliou as reivindicações da SEC de acordo com a Regra 9(b), que exige que as alegações de fraude sejam declaradas com particularidade.
Esta regra é mais rigorosa do que o padrão geral de petições, exigindo detalhes específicos sobre a hora, local e conteúdo das falsas representações. O tribunal concluiu que a SEC não cumpriu este padrão elevado para algumas das suas reivindicações.
CEO da Binance, Richard Teng. Crédito: Reuters
Apesar das indeferimentos, o tribunal concluiu que outras partes da reclamação da SEC, especialmente aquelas relacionadas com a oferta inicial e as vendas contínuas do BNB e de outros programas, tinham substância suficiente para avançar.
Estas alegações envolvem questões legais sobre se as atividades da Binance constituem a venda de títulos não registrados.
Jai Hamid
