A Grayscale escolheu a Aave (AAVE) para seu próximo produto baseado em trust. O novo veículo de investimento tem como alvo investidores credenciados e será distribuído por meio de colocação privada.
A Grayscale adicionou AAVE ao seu portfólio de produtos, em um novo veículo de investimento Trust direcionado para colocação privada. A Grayscale adicionou criptomoedas e tokens de vários ciclos, incluindo cadeias agora quase mortas.
A adição do Aave aproveita o crescimento mais recente em DeFi, já que o protocolo atraiu o maior valor para empréstimos criptográficos colateralizados. O AAVE ganhou exposição em 2024, pois foi um dos poucos tokens a superar o BTC. O AAVE também subiu de além dos 100 principais tokens para a posição 38 com base na capitalização de mercado de US$ 2,12 bilhões.
A maioria dos produtos da Grayscale são negociados em OTC e têm disponibilidade em massa. Ativos de nicho e projetos mais voláteis foram selecionados apenas para colocação privada. Esses Trusts incluem XRP, SUI, Stacks, NEAR, MakerDAO, um basket AI Trust, Bittensor (TAO) e Avalanche (AVAX).
O Trust está disponível para assinaturas diárias para instituições e investidores privados qualificados. A Grayscale selecionou investidores credenciados para seus produtos mais arriscados, pois a definição é baseada na renda disponível e nos ativos líquidos disponíveis.
Com a adição do Aave, a Grayscale abrange um total de 24 produtos para moedas, tokens e cestas combinadas de cripto. No primeiro dia de lançamento, o Aave Trust começou com US$ 151.281,10 em ativos sob gestão e um preço por ação de US$ 13,88. O Trust contém 10% do valor do token e é negociado com um pequeno desconto para mercados spot AAVE.
A Grayscale começou a comprar a AAVE
Logo após o lançamento do Trust e o anúncio inicial, a Grayscale começou a adicionar AAVE aos seus endereços conhecidos publicamente. O fundo fez uma pequena compra de teste de 10.491 AAVE da Coinbase. Por enquanto, a Grayscale não é uma compradora significativa de AAVE, mas a nova adição dá exposição ao espaço DeFi para investidores tradicionais.
A Grayscale aumenta rapidamente seus saldos de tokens após o lançamento de novos produtos. No caso da AVAX, o Trust adquiriu mais de 133 mil tokens após a demanda começar a crescer. A AAVE pode ver um crescimento semelhante em novas reservas. A AVAX aumentou suas reservas nas primeiras semanas após seu lançamento.
O ativo que a Grayscale vem se desfazendo mais ativamente é o Ethereum (ETH). O fundo caiu para 2,08M ETH, pois conseguiu realizar lucros com moedas adquiridas a partir de US$ 200 por ETH. A Grayscale parou de vender suas reservas de BTC quando mudou para um ETF.
Grayscale popularizou BTC e ETH entre investidores tradicionais. No entanto, a venda do fundo também prejudicou o mercado de ETF Ethereum, devido à venda em larga escala logo após o lançamento do fundo. Em vez de subir, o ETH na verdade eliminou valor após o lançamento do ETF.
Tokens AAVE pressionados pela correção do mercado
Após as notícias, a AAVE foi negociada a $141,10, ainda deprimida após a recente correção do mercado. A AAVE interrompeu sua caminhada em direção a $200 após superar recentemente o nível de $170.
O protocolo Aave ainda está em US$ 19,50 bilhões em valor bloqueado, assumindo o MakerDAO após sua mudança de marca para Sky. O Aave já tem versões em 13 cadeias, trazendo entradas de valor para as plataformas Ethereum e L2. O token AAVE atualmente deriva seu valor da especulação e expectativas otimistas gerais para DeFi. Também há expectativas de que o protocolo pode iniciar uma queima de tokens para diminuir a oferta e recompensar os detentores.
Aave continua sendo um protocolo arriscado, pois viu saídas de valor durante mercados de baixa. O sucesso do Aave também depende da tendência geral do mercado, especialmente para Ethereum. O Aave também está aumentando lentamente o fornecimento de sua stablecoin nativa, GHO, que já está em 153 milhões de tokens. O GHO terá um papel como um ativo colateral, bem como para recompras. A expectativa para o GHO é aumentar seu fornecimento acima de 175 milhões de tokens antes de iniciar as recompras.
AAVE ainda é negociada dentro de uma faixa relativamente pequena e é vista como capaz de um rompimento maior se o mercado de altcoins começar a sério. Durante esse ciclo de alta, Aave está muito melhor posicionado, com mais cadeias disponíveis e investidores DeFi mais sofisticados.
Aave também é um protocolo fat-fee, com ganhos de até $ 4,55 milhões em junho. Em setembro, Aave registrou um prejuízo de $ 396,08 mil.
Reportagem criptopolitana por Hristina Vasileva
