Poniżej znajduje się wzór ceny likwidacji dla kontraktów futures USDⓈ-M w trybie cross-margin:
gdzie
WB | Saldo Portfela |
TMM1 | Margin Utrzymania wszystkich innych kontraktów, z wyłączeniem Kontraktu 1 Jeśli jest to tryb izolowanego marginu, to TMM=0，UPNL=0 |
UPNL1 | Niezrealizowany PNL wszystkich innych Kontraktów, z wyjątkiem Kontraktu 1 Jeśli jest to tryb izolowanego marginu, to UPNL=0 |
cumB | Ilość na Utrzymanie OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) |
cumL | Ilość na Utrzymanie pozycji LONG (tryb hedge) |
cumS | Ilość na Utrzymanie pozycji SHORT (tryb hedge) |
Side1BOTH | Kierunek OBU pozycji, 1 jako pozycja long, -1 jako pozycja short |
Position1BOTH | Wartość bezwzględna OBU wielkości pozycji (tryb jednokierunkowy) |
EP1BOTH | Cena wejścia OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) |
Position1LONG | Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji LONG (tryb hedge) |
EP1LONG | Cena Wejścia pozycji LONG (tryb hedge) |
Position1SHORT | Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji SHORT (tryb hedge) |
EP1SHORT | Cena Wejścia pozycji SHORT (tryb hedge) |
MMR B | Stopa marginu utrzymania OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) |
MMR L | Stopa marginu utrzymania pozycji LONG (tryba hedge) |
MMR S | Stopa marginu utrzymania pozycji SHORT (tryba hedge) |
| MP | Najnowsza cena mark Kontraktu 1 |
Uwaga:
- W trybie Cross margin WB to crossWalletBalance.
- W trybie Izolowanego marginu WB to isolatedWalletBalance izolowanej pozycji, TMM=0, UPNL=0, zastąp ilość pozycji, MMR, cum do wzoru do obliczenia.
Stopa Marginu Utrzymania
W poniższej tabeli można znaleźć „Stopę Marginu Utrzymania” z wartością pozycji w USDT.
Na przykład, jeśli wielkość pozycji USDT-marginowanego kontraktu BTCUSDT wynosi 264 000 USDT, wówczas stawka marginu na utrzymanie wyniesie 1% (lub 0,01).
Uwaga:
Jeżeli nominalna wartość pozycji (obliczona przez wyliczony wynik ceny likwidacji) i zakładany poziom marginu to inne poziomy. Wówczas trzeba podstawić stawkę i kwotę marginu utrzymania tego innego poziomu marginu, aby ponownie obliczyć cenę likwidacji.
Kwota Utrzymania
Tzw. Kwotę Utrzymania można wyczytać z poniższej tabeli wraz z wartością pozycji w USDT. Jeżeli np. wielkość pozycji kontraktu BTCUSDT marginowanego w USDT wynosi 500 000 USDT, to kwota utrzymania wyniesie 1300 USDT.
Margin Utrzymania
Margin Utrzymania = Nominalna Wartość Pozycji * Stawka Marginu Utrzymania na poziomie nominalnej wartości pozycji - Kwota Utrzymania na poziomie pozycji nominalnej
Jeżeli np. masz 10 pozycji perpetual BTCUSDT, a najnowsza cena mark wynosi 26 000. Wartość pozycji oblicza się jako 10 * 26 000 = 260 000, co plasuje ją na poziomie marginu 3. Możemy zatem poznać odpowiednią Stawkę Marginu Utrzymania oraz Kwotę Utrzymania i podstawić do powyższego wzoru:
Margin Utrzymania = 10 * 26 000 * 1% - 1300 = 1300 USDT
Wszystkie stawki i kwoty marginu kontraktów futures USDⓈ-M są dostępne na stronie Dźwignia i Margin.
Przykład: Obliczanie Ceny Likwidacji w Trybie Jednokierunkowym i Cross Margin
(WB) Saldo Portfela = 1 535 443,01
Pozycje | Wielkość | Cena Wejścia | Cena Mark | Cena Likwidacji | PNL |
ETHUSDT Perpetual | 3 683,979 ETH | 1 456,84 | 1 335,18 | 1153,26 | -448 192,89 |
BTCUSDT Perpetual | 109,488 BTC | 32 481,98 | 31 967,27 | 26 316,89 | -56 354,57 |
Stawki i kwoty marginu utrzymania można znaleźć w powyższych tabelach, jak pokazano na poniższej ilustracji.
Dla ETHUSDT:
Biorąc pod uwagę, że margin Utrzymania = Wartość nominalna * Stawka Marginu Utrzymania - cum
Wartość Nominalna = Cena * Rozmiar
Margin Utrzymania ETHUSDT = 356 512,508 (4918775,081 * 10,00% - 135365).
(WB) Saldo Portfela = 1 535 443,01
(TMM1) Margin Utrzymania wszystkich innych kontraktów, z wyłączeniem Kontraktu 1 = 71200,81144
(UPNL1) Niezrealizowany PNL wszystkich innych Kontraktów, z wyjątkiem Kontraktu 1= -56 354,57
(cumB) Ilość na Utrzymanie OBU pozycji (tryb jednokierunkowy)= 135 365,00
(cumL) Ilość na Utrzymanie pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(cumS) Ilość na Utrzymanie pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
(Side1BOTH) Kierunek OBU pozycji, 1 jako pozycja long, -1 jako pozycja short = 1
(Position1BOTH) Wartość bezwzględna OBU pozycji (tryb jednokierunkowy)= 3 683,979
(EP1BOTH) Cena Wejścia OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) =1 456,84
(Position1LONG) Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(EP1LONG) Cena Wejścia pozycji LONG (tryb hedge)= 0
(Position1SHORT) Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji SHORT (tryb hedge)= 0
(EP1SHORT) Cena Wejścia pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
(MMRB) Stawka marginu utrzymania OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) = 10%
(MMRL) Stawka marginu utrzymania pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(MMRS) Stawka marginu utrzymania pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
Dla BTCUSDT:
Biorąc pod uwagę, że Margin utrzymania = Wartość nominalna*Stawka Marginu Utrzymania-cum
Wartość Nominalna = Cena * Rozmiar
Margin Utrzymania BTCUSDT = 71200,81144 (350032,458 * 2,50%% - 16300).
(WB) Saldo Portfela = 1 535 443,01
(TMM1) Margin Utrzymania wszystkich innych kontraktów, z wyłączeniem Kontraktu 1 = 356 512,508
(UPNL1) Niezrealizowany PNL wszystkich innych Kontraktów, z wyjątkiem Kontraktu 1 = -448 192,89
(cumB) Ilość na Utrzymanie OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) = 16 300,000
(cumL) Ilość na Utrzymanie pozycji LONG (tryb hedge) = 0.
(cumS) Ilość na Utrzymanie pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
(Side1BOTH) Kierunek OBU pozycji, 1 jako pozycja long, -1 jako pozycja short = 1
(Position1BOTH) Wartość bezwzględna OBU wielkości pozycji (tryb jednokierunkowy)= 109,488
(EP1BOTH) Cena Wejścia OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) =32 481,980
(Position1LONG) Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(EP1LONG) Cena Wejścia pozycji LONG (tryb hedge)= 0
(Position1SHORT) Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji SHORT (tryb hedge)= 0
(EP1SHORT) Cena Wejścia pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
(MMRB) Stawka marginu utrzymania OBU pozycji (tryb jednokierunkowy)= 2,50%
(MMRL) Stawka marginu utrzymania pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(MMRS) Stawka marginu utrzymania pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
Wzór Ceny Likwidacji:
Mając te informacje i wprowadzając odpowiednie dane do wzoru, widzimy, że Cena Likwidacji dla kontraktu ETHUSDT = 1153,26 a dla BTCUSDT =26 316,89
Należy pamiętać, że mogą wystąpić niewielkie różnice ze względu na liczby po przecinku.