Oferta tokenu zabezpieczającego (STO) to forma pierwszej oferty monet (ICO), w ramach której firma lub organizacja emituje token zabezpieczający zabezpieczony aktywem materialnym, takim jak nieruchomości, technologia lub inne aktywa. Token zabezpieczający reprezentuje prawo do własności bazowego zasobu, przy czym tokeny można handlować na zgodnej z przepisami giełdzie aktywów cyfrowych.
Ponadto tokeny zabezpieczające podlegają bardziej rygorystycznym regulacjom niż tradycyjne ICO, co oznacza, że inwestorzy mogą być pewni, że ich aktywa są bezpieczne, a ich inwestycja jest zgodna z zasadami zgodności. Pomaga to chronić inwestorów przed oszustwami i innymi zagrożeniami oraz zapewnia im większą elastyczność i kontrolę nad swoimi inwestycjami.
Co to jest token zabezpieczający?
Token zabezpieczający to rodzaj zasobu cyfrowego, którego wartość czerpie z zewnętrznego zasobu zbywalnego. Jest to token kryptograficzny wyemitowany na blockchainie i reprezentuje aktywa zbywalne w świecie rzeczywistym, takie jak akcje, obligacje, towary, nieruchomości, a nawet dzieła sztuki. Oferują wiele takich samych korzyści jak tradycyjne papiery wartościowe, takie jak własność aktywów, prawo głosu i dywidendy. Służą do elektronicznego uwierzytelniania tożsamości poprzez przechowywanie danych osobowych. Są wydawane przez usługi tokenów bezpieczeństwa i uwierzytelniają tożsamość osoby. Można ich używać wraz z hasłem w celu potwierdzenia tożsamości właściciela. Jednak tokeny zabezpieczające nie zawsze są bezpieczne i w najgorszym przypadku mogą zostać zgubione, skradzione lub nawet zhakowane.
Istnieją trzy podstawowe typy tradycyjnych papierów wartościowych: akcje, instrumenty dłużne oraz hybryda długu i kapitału własnego. Przykładami papierów wartościowych są akcje, obligacje, fundusze ETF, opcje i kontrakty futures. Hipotetycznie każdą z tych rzeczy można stokenizować i stać się tokenem bezpieczeństwa. W najbliższej przyszłości tokeny zabezpieczające mogą służyć jako realna alternatywa i konkurent dla akcji i innych tradycyjnych papierów wartościowych.
Tokeny bezpieczeństwa a kryptowaluty
Tokeny zabezpieczające to nie to samo, co kryptowaluty. Wiele osób popełnia ten błąd. Kryptowaluty takie jak Bitcoin, Litecoin i Bitcoin Cash działają na własnych blockchainach. Tokeny bezpieczeństwa działają na istniejącym łańcuchu bloków, co oznacza, że token bezpieczeństwa może działać na łańcuchu bloków Ethereum, który jest najczęściej używany do wdrażania tokenów bezpieczeństwa. Wiele firm korzysta z tokenów ERC-20, które są tokenami kompatybilnymi z Ethereum i które mogą działać na blockchainie Ethereum przy użyciu inteligentnych kontraktów do realizacji.
Tokeny zabezpieczające a tokeny użytkowe
Tokeny zabezpieczające różnią się od innych aktywów cyfrowych, takich jak kryptowaluty i tokeny użytkowe, tym, że podlegają zgodności z przepisami. Każda inwestycja w token zabezpieczający musi być zgodna z obowiązującymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. Tokeny zabezpieczające są często wspierane przez aktywa ze świata rzeczywistego, dzięki czemu oferują inwestorom większą płynność, przejrzystość i bezpieczeństwo niż inne aktywa cyfrowe.
Kluczowa różnica między tokenem zabezpieczającym a tokenem użytkowym polega na tym, że token zabezpieczający jest umową inwestycyjną reprezentującą własność instrumentu bazowego. Natomiast token użytkowy ma na celu zapewnienie dostępu do określonej usługi lub platformy. Tokeny zabezpieczające często uprawniają posiadaczy do udziału w zyskach, prawach głosu i/lub dywidendach, podczas gdy tokeny użytkowe zapewniają dostęp do usług, funkcji i produktów.